Вы когда нибудь сталкивались с таким, что при посещении магазина ищите ценники со скидкой или товары субституты (взаимозаменяемые товары), дешевле аналогов, даже если скидка будет пару рублей 👍 - это разумное поведение зрелого человека.
Представьте другую ситуацию, которая может случиться на бирже: Вы гарантировано теряете 10 000 руб сразу, либо теряете 15 000руб., но с 90% вероятностью, то есть в 10% случаях удастся сохранить свои деньги.
Ваш выбор? - тут уже разумное поведение не всегда срабатывает и большинство переоценят своё везение и посчитают, что уж они то точно попадут в 10%.
На основе таких распространённых ошибок родилась теория, что при принятии решений человеческий мозг не может взвешенно оценивать вероятности. Нам кажется, что «счастливая звезда» поможет избежать проигрыша и минимизировать риски. Другими словами, мозг интерпретирует ситуацию не как 10% вероятность выиграть, и 90% — проиграть, а 50% на 50% — либо выиграю, либо проиграю.
📝Теория перспектив предполагает, что потери и прибыли оцениваются по-разному, и поэтому люди принимают решения, основываясь на предполагаемых выгодах, а не на предполагаемых потерях.
Также эта теория встречается под названием: "теория непринятия потерь" - если человеку предлагается два варианта выбора, оба равные, причем один представлен с точки зрения потенциальной выгоды, а другой – с точки зрения возможных потерь, то чаще будет выбран первый вариант.
Например, предположим, что трейдер хочет заработать 2000 руб. от сделки.
Вариант 1️⃣ - зафиксировать прибыль в 2000 руб. сразу.
Вариант 2️⃣ - подождать роста актива до 4000 руб. профита и выйти по стоп-лузу в +2000 руб.
Полезность 2000 руб. в обоих вариантах одинакова. Однако люди, скорее всего, предпочтут получать наличные деньги напрямую, потому что единичная прибыль обычно считается более благоприятной, чем получить больше профита, а потом часть потерять.
❗️В случае потерь, люди готовы рисковать бОльшими средствами если есть надежда на "отыгрышь" предыдущих убытков:
🎰 яркий пример казино: когда игрок проиграл почти всё, и ставит последнее на крайне рискованную сделку, если она поможет отбить потери.
С огромной долей вероятности игрок потеряет всё.
Это называется - эффект уверенности. Эффект уверенности приводит к тому, что люди избегают риска, когда есть надежда на получение уверенной выгоды. Это также способствует тому, что люди стремятся к риску, когда один из их вариантов – верная потеря.
Что важно для нас:
Всегда оценивайте риски (не вероятность заработать, а вероятность потерять).
Попытка отыграть потери чаще всего приводит к новым потерям😢.
