На фондовом рынке существует условное разделение ценных бумаг на 3 типа: голубые фишки, акции второго и третьего эшелона. Сегодня разберемся в этих понятиях и выясним, какой тип акций выбрать для инвестирования.
Голубые фишки
Голубыми фишками называются самые ликвидные и популярные у инвесторов акции на Мосбирже с наибольшей капитализацией. Заявок на покупку или продажу таких акций всегда много, а спред не превышает 1%, поэтому каждый участник торгов найдет своего продавца или покупателя.
Компании из этого списка являются либо монополистами, либо крупными предприятиями, вероятность банкротства которых крайне мала.
В основном, голубые фишки являются стабильным и низковолатильным инструментом, однако в 2022 году это понятие уже не применимо, стоит только посмотреть на график Газпрома за последние несколько месяцев.
В большинстве случаев голубые фишки выплачивают дивиденды.
На Мосбирже к голубым фишками относятся следующие 15 компаний:
- Газпром;
- Сбербанк;
- Лукойл;
- Роснефть;
- Норильский Никель;
- Яндекс;
- Новатэк;
- Полюс;
- Полиметалл;
- Татнефть;
- Алроса;
- Магнит;
- TCS Group;
- Сургутнефтегаз;
- Фосагро.
Фосагро появилась в рядах голубых фишек совсем недавно вместо металлургической компании НЛМК, поскольку объемы торгов здесь увеличиваются и этот инструмент в текущей ситуации является наиболее привлекательным активом.
На 1 сентября 2022 года стоимость всех акций голубых фишек в минимальном лоте составляет чуть больше 58 тысяч рублей.
На 1 февраля 2021 года стоимость всех акций голубых фишек была 89 тысяч рублей по данным Мосбиржи.
Акции второго эшелона
Компании второго эшелона имеют меньшую капитализацию, чем голубые фишки. К ним относятся крупные предприятия, которые не имеют большого влияния на мировом рынке.
Ликвидность и объемы торгов у этих акций не такие высокие, спред более широкий, а волатильность выше в сравнении с голубыми фишками.
Тем не менее, акции второго эшелона являются привлекательным вложением на долгосрочный период, поскольку компании здесь в большинстве случаев являются недооцененными, имеют высокий потенциал роста и могут показать двузначный рост доходности.
Не стоит забывать и о риске, уровень которого при инвестировании в компании второго эшелона выше, чем у голубых фишек. Компании могут как вырасти, так и упасть до минимумов в один момент.
К компаниям второго эшелона относятся:
- Горнодобывающие и металлургические компании: Мечел, Распадская, Северсталь, НЛМК, ММК, ТМК, ВСМПО-АВИСМА;
- Энергетические компании: ЮНИПРО, Интер РАО, Энел, Русгидро, ТГК-1, ОГК-2, Ленэнерго;
- Строительные компании: ПИК, ЛСР, Самолет;
- Телекомы: МТС, Ростелеком;
- Ритейлы: МВидео, Детский мир;
- Химическая промышленность: Акрон, Уралкалий, Казаньоргсинтез;
- Продовольственные компании: Черкизово, Белуга, Русагро;
- Аэрофлот;
- Qiwi и другие.
Акции третьего эшелона
К третьему эшелону относятся компании с пониженной ликвидностью и минимальными объемами торгов. Капитализация таких компаний находится на низком уровне, соответственно, уровень риска здесь крайне высокий, поскольку велика вероятность банкротства компаний. Продать или купить актив по желаемой цене также проблемно ввиду большого спреда. Однако, высокий риск может быть оправдан высокой прибылью.
К таким компаниям относятся в основном малоизвестные предприятия:
- Саратовский НПЗ;
- Звезда;
- РКК Энергия и другие.
Какие компании выбрать для инвестирования?
Во что инвестировать - каждый выбирает для себя сам. Я же отдаю предпочтение голубым фишкам как стабильной дивидендной гавани и компаниям второго эшелона с крепким фундаменталом с прицелом на дальнейший рост и дивидендные выплаты.
О том, какие компании входят в состав моего портфеля российских акций, я рассказывала в этом видео.
#инвестиции #фондовыйрынок #инвестициивакции #инвестициидляначинающих #дивиденды #финансы #экономика #акции #мосбиржа #московскаябиржа
