❗️По итогам недельных торгов на фондовом рынке:
Индекс МосБиржи: 2.195,16 (+2.18%)
Индекс РТС: 1170,57 (+4.63%)
Минэкономразвития пересмотрело среднегодовой курс доллара с 76,7 до 68,1.
Улучшило прогноз снижения ВВП РФ в 2022 г до 4,2% с 7,8%.
✅ Факторы/меры поддержки
Высокие цены на сырьевые товары и энергоресурсы.
Минфин разрабатывает новое бюджетное правило для поддержания курса рубля.
Ключевая ставка постепенно снижается Центральным банком.
ЦБ смягчает политику.
Ввиду отсутствия вариантов инвестирования (зарубежные рынки практически закрыты или рискованны) большая часть капитала, как ожидается, будет направлена на поддержку отечественного фондового рынка (по иранскому сценарию).
🛑 Факторы давления (риска)
Продолжение спецоперации на Украине.
Исключение России из мировой финансовой системы.
Санкции стран НАТО/ЕС и др. Введен 7 пакет санкций от ЕС.
Запрет Минфина США на обслуживание внешнего долга Россией.
Остановка иностранных инвестиций в Россию.
Заморозка зарубежной части активов Цетробанка.
Введение полного «нефтяного эмбарго». Частичное существующее эмбарго не мешает переориентации на азиатские и другие рынки. Это процесс длительный по времени.
Ослабление кредитной активности граждан и бизнеса.
По оценкам Банка России, в ближайшие кварталы произойдет снижение ВВП.
Риск глобальной рецессии порождает угрозу внешнему спросу на товары российского экспорта.
📋 Прогноз
Можно ожидать отработки фигуры при положительном новостном фоне.
Долговой рынок и рубль
RGBI: 135,24 (+0.29%)
USD/RUB: 59,10 (-2.48%)
🏦 RGBI: пока динамика незначительная. Диапазон в 135 – 135,20 не преодолел.
🏛 Российский рубль: продолжение боковика.
Позитивные факторы для рубля:
ЦБ не отпускает котировки в «свободное плавание», используя все возможные меры для стабилизации.
Ограничения постепенно снимаются.
Действующие ограничения на вывоз валюты из страны, даже после увеличения пороговых значений.
Практически полное отсутствие импорта.
Продажа энергоресурсов за рубли.
Негативные факторы для рубля:
Валютные интервенции через валюты дружественных стран.
На обсуждение правительства РФ представлено новое бюджетное правило.
РФ поэтапно снимает ограничения в финансовой сфере, высокий курс рубля делает неконкурентной российскую продукцию на внешнем рынке.
Увеличены пороговые суммы для вывода валюты на зарубежные счета.
Волатильность рынков.
Сложная геополитическая обстановка.
Нефть
Brent: $ 96,75 (-1,43%)
Urals: $ 77,51 (+3.86%)
🗣Генсек ОПЕК: «Замена российской нефти — непростая задача. Диалог с Россией по нефтяному вопросу продолжается. Организация стремится продлить соглашение с Россией и другими производителями, не входящими в ОПЕК».
Аль-Гаис заявил, что политики и законодатели стран виновны в высоких затратах на энергию, а не ОПЕК. Он также отметил, что без должного финансирования, картель не сможет удовлетворить спрос на нефть.
Согласно прогнозу ЦБ цена на нефть марки Urals в 2025 г вернется к долгосрочному равновесному уровню в $55/барр.
При этом, ЦБ РФ ждет рекордного профицита счета текущих операций в 2022 году - на уровне $243 млрд, к 2025 году он снизится до $15 млрд.
Страны G7 хотят, чтобы Япония, Индонезия, Австралия и Малайзия поддержали санкции в отношении нефти из РФ. В конце прошлого месяца страны G7 объявили, что планируют установить потолок цен на российскую нефть к 5 декабря. В этот день вступят в силу санкции Евросоюза, запрещающие перевозку сырья из РФ по морю.
Казахстан намерен поставлять и продавать около 100 000 баррелей в сутки в обход России через азербайджанские трубопроводы. Национальная компания Казахстана «Казмунайгаз» ведет предварительные переговоры с Госнефтекомпанией Азербайджана о поставках нефти через азербайджанский нефтепровод Баку — Тбилиси — Джейхан.
ОПЕК
На заседании 3 августа участники решили увеличить добычу в сентябре лишь на 100 тыс. б/c, объяснив это недостатком свободных мощностей.
По условиям сделки, РФ должна будет нарастить добычу до 11 млн б/с, но этого уровня будет добиться крайне сложно, учитывая проблемы с экспортом из-за санкций.
✔️Прогнозы
Рейтинговое агентство Fitch повысило свои прогнозы по средним ценам на Brent и WTI на 2022 года на $5 до $105/барр. и $100/барр. соответственно.
Международный валютный фонд (МВФ) улучшил прогноз средней цены нефти в мире на 2022 год на $29,52, или на 38% до $106,8/барр. Предполагаемая цена 2023 году составит $92,63.
МЭА повысило прогноз цены нефти Вrent на 2022 год до $107,37/барр. с уровня $103,35/барр.
Всемирный банк пересмотрел прогнозы по стоимости нефти марки Brent в сторону повышения и теперь ожидает, что в 2022 году показатель будет находиться в среднем на уровне $100/барр. (пересмотр на $24 в сторону повышения).
Важные новости российского рынка:
Мечел в первом полугодии увеличил добычу угля на 7%, до 5,983 млн тонн, выпуск стали также на 7%, до 1,853 млн тонн. Продажи коксующегося угля 1.23 млн тонн увеличились на 45% за квартал. Большая часть поставок российского угля направилась в Азию.
Минтруд и Минэк прогнозируют рост безработицы и падение доходов россиян во второй половине 2022 года. В конце года прогнозируется пик роста напряженности на рынке труда. В это же время реальные доходы россиян упадут на 3%.
МТС отчитался хуже прогноза: выручка во втором квартале выросла на 0,7%. Операционная прибыль уменьшилась на 26%. Продажи телефонов и аксессуаров в России снизились на 47,4% в годовом исчислении до 7,9 млрд руб. во 2 квартале 2022 года. Количество активных пользователей приложения MyMTS в месяц незначительно сократилось до 25,8 млн по состоянию на конец отчетного периода.
Акционеры банка "Санкт-Петербург" утвердили дивиденды за 1 полугодие 2022 года. По обыкновенным акциям выплаты составят 11,81 рублей на акцию с доходностью 12,5%. По привилегированным — 11 копеек на акцию с доходностью 0,76%.
Мишустин объявил о решении бессрочно продлить программу льготного кредитования "Сельская ипотека" по ставке 3%.
"Лента" уведомила Райффайзенбанк об автоматической конвертации ГДР. Райффайзенбанк является депозитарием ГДР Ленты.
Магнит уведомил свой депозитарий об автоматической конвертации ГДР в акции.
Wildberries официально подала заявку на регистрацию товарного знака. Заявка поступила в Роспатент 15 августа, опубликована 17 августа. Ранее компания сменила название своего сайта, но о планах ребрендинга не заявляла.
Совет директоров Фосагро рекомендовал выплатить дивиденды за 1 полугодие в 780 рублей на акцию. Фосагро планирует направить 64 млрд рублей на инвестиционную программу в 2022 году.
Единственный рабочий газоперекачивающий агрегат для Северного потока 31 августа остановят на 3 суток для планового техобслуживания. Прокачка газа будет полностью остановлена.
Ставьте лайк, если обзор был для вас полезен :)
#инвестирование #фондовыйрынок(биржи) #инвестициивакции #инвестиционныйпортфель
