ФРС: Пауэлл похоронил концепцию "мягкой посадки" экономики США

продолжаем еженедельный обзор всех важных событий денежно- кредитной политики. Выводы в конце статьи, дополнительная информация на нашем ютуб канале Дневник честного инвестора и телеграм канале

BBG: Пауэлл похоронил концепцию "мягкой посадки" экономики США. Теперь цель ФРС состоит в том, чтобы снизить инфляцию, замедлив рост экономики США ниже потенциального уровня, который чиновники оценивают в 1,8%

Compound: сильнейшее за всю историю наблюдений 2-летнее падение в бондах США

Michael Burry, Jeremy Grantham, Nouriel Roubini, Robert Kiyosaki, Harry Dent ожидают дальнейшего падения рынков

глава Rockefeller Capital Management считает, что рынки не в полной мере заложили решительность ФРС продержать ставку на высоком уровне (4%). Поэтому инвесторам нужно быть осторожнее минимум до конца 2022г

совокупный баланс мировых ЦБ стран G7 (в млрд $) продолжает снижаться

Morgan прогнозирует дальнейшее падение SP500 в течении квартала -двух. 3400 таргет при легкой рецессии и 3000 - цель при нормальной рецессии

Wells Fargo прогнозирует продолжение падения SP500

доходность по 2-леткам США максимум с 2007г

"если вы не можете пересидеть просадку в 50%, то вы лошара, а не инвестор" - Charlie Munger (правая рука Баффета)

BBG: агрегированный индекс мировых бондов (Bloomberg Global Aggregate Total Return Index) улетел в медвежий рынок. Упал более чем на 20% от пика - это самое сильное падение с начала запуска индекса с 1990г

пока не так много причин быть bullish по рынкам в такой среде в течение следующих нескольких недель и месяцев - JPMorgan Asset Management

UBS повысил вероятность рецессии в США в ближайшее время до 60% (с 40% в июле)

опрос BBG экономистов по темпам инфляции в разных странах

BBG: даже несмотря на замедление инфляции, мировые ЦБ пока не собираются останавливаться с повышением ставок

WSJ: инвесторы увеличили нетто-шорт во фьючерсах на SP500 до максимума за 2 года

FactSet: нетто-шорт хедж-фондов и физиков во фьючерсах e-mini на SP500

FedWatch: рынки фьючерсов закладывают 70% вероятность повышения ФРС ставки на 0.75% в сентябре

Refinitiv Lipper: на прошлой неделе инвесторы вывели $1.2 млрд из акций США

BBG: оттоки из золотых ETF продолжаются уже 11 недель подряд

цены на электроэнергию в Германии продолжают бить рекорды

Robert Kiyosaki считает, что мегакрах рынков, который он предсказывал в 2013г, происходит прямо сейчас.

BBG: уверенность в экономике Еврозоны падает по всем фронтам

Goldman считает, что инфляция в Британии может превысить 20% еще и продолжить рост в 2023г

Lane (ЕЦБ) : сентябрь отметит начало нового этапа политики ЕЦБ. Ожидается, что в ближайшее время инфляция останется высокой

Инфляция в Еврозоне осенью достигнет двузначного числа и будет оставаться высокой в течение длительного времени в результате роста цен на газ. Экономический рост продолжит замедляться

Vasle (ЕЦБ): инфляция может быть значительно выше целевого показателя в 2023 году

Knot (ЕЦБ): экономический спад в Еврозоне в конце этого года неизбежен

рост цен на энергоносители - уже традиционно самый большой вклад в рост инфляции в Европе

Jeremy Grantham: недавний отскок в акциях вполне вписывается в шаблон "медвежьего ралли". Grantham прогнозирует еще больше проблем из-за «опасной смеси» переоцененных акций, облигаций и рынка недвижимости в сочетании с сырьевым шоком и ястребиным настроем ФРС

итоговый документ из Джексон Хола говорит о том, что повышение ставок ФРС не снизит инфляцию, пока государственные расходы остаются высокими - CNBC

BBG: реальная доходность по бондам США уверенно вышла в положительную зону

Goldman прогнозирует, что реальная доходность по 10-леткам скоро приблизится к уровням, которые могут существенно ограничить экономическую активность

глава суверенного фонда Норвегии: ускорение инфляции, геополитические проблемы - мы являемся свидетелями беспорядков на рынках и в экономике, которых мы никогда раньше не видели

BBG: золото падает уже 5 месяцев подряд на фоне ужесточения ДКП в США

Mester (ФРС): рано предполагать, что пик инфляции пройден, следует поднять ставку выше 4% и продержать ее на таком уровне, ️не прогнозирую понижений ставки ФРС в 2023г

Mester (ФРС): нужно снизить инфляцию, даже если это означает рецессию

судя по своему индикатору Sell Side Indicator (количество по-бычьи настроенных стратегов с Wall St), BofA предупреждает, что капитуляции в акциях США пока не было. На рынке все еще есть значительное количество рекомендаций на покупку. Настроения "buy the dip" все еще не уничтожены.

ЕЦБ все еще позади поезда с обузданием инфляции, и поэтому ему придется нагонять с ужесточением ДКП - экономисты - опрос BBG

Период низкой инфляции в мире может быть окончательно завершен. К этому может привести раскол союзов Китая с Америкой (Chimerica, «Чаймерики») и Европы с Россией (Eurussia, «Евроссии»). В мире с низкой инфляцией было три столпа: дешевая рабочая сила иммигрантов удерживала уровень номинальной заработной платы неизменным в США, дешевые китайские товары повышали реальную заработную плату на фоне стагнации номинальной заработной платы, а дешевый российский природный газ подпитывал немецкую промышленность и Европу в целом. А теперь все пошло не так. Такая фрагментация несет риски, поскольку низкую инфляцию обеспечивала глобализация, считают в Credit Suisse

BofA прогнозирует дальнейшее падение SP500. Таргет на конец года 3600

АКЦИИ МИР - отток = -$9.4 МЛРД = 4-ый по величине отток за год

АКЦИИ США - отток = -$6.1 МЛРД = крупнейший отток за 10 недель

БОНДЫ США - приток = +$6.5 МЛРД = крупнейший приток за 7 недель

BofA : Bull & Bear Indicator впервые за 11 недель вышел из зоны экстремальных медвежьих настроений в акциях

заголовки RTRS: стоп газ, цены на газ вверх, европейские акции вниз, евро вниз, экономика идет к рецессии

Решение ОПЕК+ снизить добычу в октябре связано с тем, что наблюдается замедление роста мировой экономики

Morgan ожидают сильнейшего более чем за 10 лет падения прибыльности европейских компаний на фоне газогедона

Министр экономики Германии призвал готовиться к худшему

Советник Эрдогана предложил жителям ЕС отправиться зимой в Турцию вместо оплаты газа - A Haber

Madison Hoff: рынок недвижимости США начал давать трещины: ставки по ипотеке растут, продажи домов падают

RED: реальный платеж по ипотеке в США сейчас на 10% выше, чем в 2007г!

ВЫВОДЫ:

мы готовимся к покупкам по хорошим ценам (с большим дисконтом от хая: -70% и более) самых перспективных и качественных активов. Это позволит получить наибольшую прибыль с минимальным риском, да ещё и за короткий срок. В нашей рабочей группе уже заряжены сетапы на лучшие активы. Следите за результатами на этом ресурсе, смотрите ролики в Ютуб.

Если вам понравился материал, обязательно делитесь с вашими знакомыми. Подписывайтесь на тг канал с обзором электромобилей, металлов и других важных секторов для инвесторов. https://t.me/wsbreddit