Средняя доходность предприятия это такая степень изменения суммы инвестиций , выраженная в процентах, за определенный период.
Системный риск предприятия это возможность какого-либо фактора привести к краху всей платежной системы.
Так вот коэффициент Трейнора как раз есть отношение средней доходности, только в момент, когда риски инвестора минимальны, к системному риску предприятия.
Для чего же нужно рассчитывать коэффициент Трейнора, а для того, что бы можно было оценить привлекательность вложений инвестора. Так как чем больше величина коэффициента Трейнора, тем эффективность инвестиций выше. Но вообще-то принято использовать коэффициент Трейнора для анализа привлекательности вложений, используя величину этого коэффициента, когда эта величина выше нуля и, когда ниже нуля. Коэффициент Трейнора выше нуля значит, степень управления инвестициями находится, на должном уровне. А вот если коэффициент Трейнора ниже нуля, то правила ведения инвестиций не на должном уровне и требуют пересмотра.
Для инвестора важно, что бы при формировании инвестиционного портфеля, он мог учитывать доходность, принимая во внимание риски утрат. Вот для такого анализа и возникла в необходимости использования коэффициента Трейнора .
Такая необходимость в коэффициенте Трейнора впервые возникла еще в 1965 году и с тех пор его актуальность, для анализа эффективности инвестиций, не исчезла.
Разное о разном. Интересно? Подписывайтесь.
