Приветствую, дорогие друзья!
За период с мая по начало июля эмитентами высокодоходных облигаций было выплачено около 4 млрд руб. в виде купонов, амортизации и погашений облигаций, а на первичные размещения было направлено менее 1,2 млрд. руб. Таким образом, инвесторы вывели 2,8 млрд руб. в другие активы или на текущее потребление.
Получается, что у инвесторов есть деньги и возможности для роста объемов размещений в 1,5-2 раза, но высокий уровень неопределенности по-прежнему отпугивает.
Московская биржа выделяет в отдельную категорию Сектор компаний повышенного инвестиционного риска. В него входят ценные бумаги, включенные в Третий уровень, в отношении которых Биржей принято решение о включении в такой Сектор, в том числе с ограничением перечня допустимых режимов торгов в целях снижения рисков финансовых потерь инвесторов от приобретения на торгах Биржи ценных бумаг с неопределенным уровнем инвестиционного риска, а также ценных бумаг, ранее включенных в Сектор ценных бумаг неопределенного инвестиционного риска.
Чтобы облигации попали в сектор повышенного риска, должно быть выполнено одно из условий:
1. один или несколько выпусков ценных бумаг эмитента включены в Сектор;
2. эмитентом облигаций является микрофинансовая организация;
3. дефолт (технический дефолт) эмитента;
4. в отношении выпуска облигаций эмитента на общем собрании владельцев облигаций было принято решение о новации (о реструктуризации) долга;
5. наличие неустраненных фактов признания ФНС России недостоверными сведений, внесенных в ЕГРЮЛ;
6. принятие ФНС России решения о предстоящем исключении юридического лица из ЕГРЮЛ (недействующее юридическое лицо);
7. принятие решения о ликвидации, в том числе наличие записи в ЕГРЮЛ о начале процедуры ликвидации;
8. наличие у эмитента аудиторского заключения или иного документа, составляемого по результатам проверки бухгалтерской (финансовой) отчетности (за последний завершенный год или по результатам промежуточной проверки) в соответствии со стандартами аудиторской деятельности, содержащего отрицательное мнение, мнение с оговоркой или отказ от выражения мнения;
9. непредставление в ФНС России налоговой отчетности более года, в случае наступления срока представления такой отчетности по данным ЕГРЮЛ.
В торгово-информационном терминале Quik облигации повышенного инвестиционного риска также выделены отдельно.
Для них я создала отдельную таблицу торгов. На тот случай, если захочется их рассмотреть или на них посмотреть. Многие названия, например, Финанс-М, Б-Деньги, Займер, КарМани, МаниМен, говорят сами за себя.
Ну, а я, как обычно, пойду в сектор Корпоративные облигации. И продолжу покупки на свой ИИС. Мой ИИС будет закрыт ориентировочно через 1034 дня. Поэтому я подберу облигации, которые погасятся до этого срока.
Сегодня я выбрала облигации Совкомбанк FIZL2, — крупного универсального банка, специализирующегося на розничном и корпоративном кредитовании и инвестиционно-банковских услугах.
Комплексный кредитный рейтинг эмитента BBB, в числовом эквиваленте 7 из 10, что означает Хорошая кредитоспособность, кредитный риск ниже среднего.
Это подтверждается и достаточно высоким (выше среднего) фактором качества бизнес-модели эмитента 7.86 из 10.
Банк входит в перечень из 13-ти системно значимых банков России.
ISIN-номер облигации RU000A101PP8, срок погашения 22.05.2023, то есть через 315 дней, НКД 8,9 руб.
Беру по лучшей цене в биржевом стакане, которая есть на момент моей покупки, а это 96,87%. Сумма всей покупки за 2 облигации Совкомбанка составила 1955,20 руб., включая цену облигации и НКД.
Чтобы избежать убытков при покупке долговых ценных бумаг на фондовом рынке, я считаю доходность любых облигаций к погашению. Об этом подробно написано в статье ⬇️
Посчитаем доходность облигации Совкомбанк FIZL2
Шаг 1. Определяю расходы на покупку по формуле
Расходы на покупку облигации = 1000 руб. х 96,87% + 8,9 руб. = 977,60 руб.
Шаг 2. Определяю сумму к погашению по формуле
На сайте https://bonds.finam.ru я узнаю, когда и какие купоны мне будут выплачены. Предстоит 4 выплаты купонов по 16,21 руб.
Облигация погасится полностью в день последней выплаты купона.
Сумма к погашению = 1000 руб. +(64,84 руб. - 8,43 руб.) - 2,91 руб.* = 1053,50 руб.
* На эту облигацию еще нужно уплатить налог на разницу между продажей и покупкой облигации (1000 руб. - 977,60 руб.) х 13% = 2,91 руб.
Шаг 3. Определяю доходность к погашению по формуле
Прибыль или убыток, руб. = 1053,50 - 977,60 = 75,90 руб.
Прибыль или убыток, % = 75,90 руб. / 977,60 руб. х 100% = 7,76%
% годовых = 7,76% / 315 дн. х 365 дн. = 9% годовых.
Так как я инвестирую на ИИС типа А и у меня первый год инвестирования на ИИС, то добавлю 4,33% годовых. Итого годовая доходность на ИИС составит 9% + 4,33% = 13,33%.
#покупки на ИИС #реальная доходность облигаций #инвестирование на иис #облигации совкомбанка #совкомбанк #облигации
