ДАМЫ И ГОСПОДА!
Анализ сложившегося инвестиционного климата в нашей стране, напоминание о том, что красивые слова, произносимые с высоких трибун - это часть политической игры элит, привели меня к переосмыслению своей стратегии биржевой торговли.
Доля долгосрочного инвестиционного портфеля будет изменена в пользу спекулятивного краткосрочного. Если раньше это было примерно 70% на 30%, то теперь будет 30% на 70%.
Но при этом придётся быть внимательнее, вдумчивее .............
Конечно будут ошибки. Но, надеюсь, что гремучая смесь финансового, инвестиционного, и, не побоюсь этого слова, технического анализов позволят эти ошибки минимизировать.
Методика технического анализа у всех и похожа и не похожа. Кто-то использует кучу индикаторов, осцилляторов, скользящих средних и т.д., кому-то достаточно посмотреть на свечи или бары, но логика примерно одна у всех...
Получая сигнал технического анализа, меньшинство биржевиков вспоминает о необходимости фундаментальной (финансовой и инвестиционной) оценки, и , наконец, часть игроков ориентируется на новостной шум, причём, часто не задумываясь о последствиях самой новости в перспективе.
Сегодняшний день закончился для Московской биржи ничем: IMOEX=-0,19%.
Но для меня теперь каждый день будет важен:
буду оттачивать свою новую стратегию.
Мы обсуждали ранее
СБЕР.
Я не знаю: увижу полугодовую отчётность или не увижу?
Но я понимаю, что ситуация с инфляцией и уменьшение ставки ЦБ - на стороне доходности и выполнения нормативов любого банка.
Пока всё идет по плану: нисходящий тренд перешёл в боковик; боковик был уверенно пробит "наверх"; боковик протестировали и вышли. Я понимаю, что путь к цели 160 может быть не быстрым: возникнут новые заминки, возможно и новый торговый коридор. Но у меня есть план - продать весь Сбер между 150 и 160.
Почему весь? Быстрого восстановления не жду: есть тенденция сокращения объёмов бизнесов, производств, закрытия мелких предприятий - это возможно приведет к сокращению клиентских денег на счетах (бесплатных); уменьшению доходов от расчётно-кассового обслуживания.
А вот когда СБЕР вырастет выше 170, снова зайду на тесте...
Вчера только обсудили
Алросу.
Сегодня даже увидел подтверждение своих мыслей: нисходящий тренд пробит и протестирован. Однако, необходимо понимать, что нисходящий тренд, как правило, сменяет боковик. Самое знаковое сопротивление на сегодняшний момент - 75. Как бы там не происходило дальнейшее движение, я жду Алросу в районе верхней фиолетовой полосочки - сколько бы времени не ушло- затем продам 70% актива.
Русал мы вчера обсудили: компания решила свои долговые вопросы за счёт не выплаты дивидендов инвесторам и получения дивидендов от
ГМК НОРНИКЕЛЬ.
И теперь Норникель упал ниже собственного достоинства, растеряв свою Прибавочную стоимость на щедрых дивидендах и погрязнув в инвестиционных и капитальных вложениях.
Если бы японцы увидели последние свечи на недельном графике, они бы сказали, что покупать рано.
Но, поскольку, русские - люди рисковые - посмотрим на дневной график.
Пока что вышли из нисходящего тренда слегка в верхо-бок: падение -то- крутое было. Тут у меня два варианта: 1. Будет тест примерно на 16100-16200, после чего начнётся боковик и очень медленный рост в соответствии с программой капитальных вложений компании; 2. Начнётся более пологий нисходящий тренд, который приведёт к самой нижней отмеченной двумя линиями зоне, а уже после этого всё наладится...
Вчера обсудили
Нижнекамскнефтехим -
и фундаментально и технически.
Тут всё нормально: нисходящий тренд перерастает в боковик. Идея пока краткосрочная - по уровням.
А я хотел обсудить группу компаний
БЕЛУГА.
«Белуга Групп» (ранее группа «Синергия») — алкогольная компания, производитель водки, виски, джина, коньяков, бренди, рома, текилы, вин, ликёров; экспортёр алкогольной продукции.
Показатели в 2021 году:
Рентабельность EBITDA = 14%;
Рентабельность чистой прибыли = 5,1%.(Подрастает каждый год понемножку, но пока что маловато);
Текущая ликвидность = 1,33
Чистый долг/EBITDA = 1,3% (нормально - уменьшается каждый год понемножку);
Достаточность капитала = 33,23 (на пределе, но выше 30%).
Прирост прибавочной стоимости к 20г = 28,21% (хороший рывок).
Чистая прибыль:
- 2017 — 0,58₽ млрд
- 2018 — 0,9₽ млрд
- 2019 — 1,3₽ млрд
- 2020 — 2,4₽ млрд
- 2021 — 3,8₽ млрд
средние темпы роста чистой прибыли — 37,82%
Дивидендная доходность компании составляет 4,7% в год, что эквивалентно 162,76₽ на акцию.
Последние дивиденды выплачены 01/07/22 в размере 47,24 рубля за акцию.
Размер дивидендных выплат установлен на уровне не менее 25% от прибыли по МСФО. Дивиденды планируют выплачивать 2 раза в год по полугодиям. Впервые дивиденды выплатили по итогам 2019 года в размере 30% от прибыли по МСФО или 88% от прибыли по РСБУ.
Операционные результаты Белуги в 1 квартале 2022 года оказались очень сильными.
Однако, основными рисками в долгосрочной перспективе, являются возможные сложности с импортными поставками, доля которых в портфеле Белуги очень значительна. Именно от этого и будет во многом зависеть динамика финансовых результатов компании в текущем году.
Перспектива:
а)Компания планирует удвоить бизнес в течение 4 лет: с 63 млрд выручки до 130 млрд
б)Драйвер роста бизнеса: +2400 точек Winelab - к 2024 году.
Вид на месячном графике.
Вид на недельном графике.
Вид на дневном графике.
Очевидно, что нисходящий тренд сменился на уверенный боковик, а сегодня случился уверенный выход наверх. Я немного купил на пробое, но, вероятно, на тестах буду подкупать. Для уверенного начала восходящего тренда необходимо выходить выше 2600. Спекулятивно можно попробовать поработать и в краткосрок и в среднесрок.
На этом, пока всё.
Но будем помнить, что
"Любая правильная мысль вчера, не выдержит проверку сегодня. Гении, просчитавшие шаги на завтра, окажутся в дураках послезавтра". - Я.
Мой телеграмм https://t.me/+nPH8WT0NH3piNDIy
Так приятно, когда вы ставите лайки !
