Сбер – крупнейший банк России и Восточной Европы.
Цена: 129 руб.
Риски:
- Геополитика;
- Снижение показателей из-за санкций;
- Плохой новостной фон.
Уровень риска: средний.
Цена для покупки: 107 - 113 руб.
Общий доход:
- За 2017 год – 2131,4 млрд руб;
- За 2018 год – 2188,3 млрд руб;
- За 2019 год – 2396 млрд руб;
- За 2020 год – 2377,2 млрд руб;
- За 2021 год – 2731,1 млрд руб.
Чистая прибыль:
- За 2017 год – 748.7 млрд руб;
- За 2018 год – 831.7 млрд руб;
- За 2019 год – 845 млрд руб;
- За 2020 год – 761 млрд руб;
- За 2021 год – 1251 млрд руб.
Мультипликаторы:
- EPS за 10 лет – 230%;
- Темп роста EPS – 27%;
- P/E – 2,26 (средний в секторе – 9,8);
- P/S – 1,02 (средний в секторе – 2,08);
- P/B – 0,5 (средний в секторе – 0,68);
- ROE – 24,2% (средний в секторе – 8,43%);
- Долг/капитал – 0,47 (средний в секторе – 3,13);
- Справедливая стоимость Сбера по ROE – 1492,8 руб (компания недооценена);
Опираясь на мультипликаторы и финансовые показатели, можно сказать, что компания недооценена.
Дивиденды
Дивидендная доходность компании в 2021 году была 5,84%, что эквивалентно 18,7 руб на акцию.
К сожалению, в 2022 году дивиденды составят 0 руб. Надеемся в 2023 году возобновят выплату дивидендов.
Итоги
Сбер трансформируется в экосистему, теперь это не только банк. Планы занять позиции почти во всех востребованных сегментах: транспорт, недвижимость, здоровье, доставка и пр.
Несмотря на весь скептизм около Сбербанка, он остается одним из моих любимцев. Компания показывает отличные темпы роста выручки в среднем на 10,5% ежегодно. Считаю, что акции банка недооценены рынком и имеют значительный потенциал роста.
Для меня акции Сбера выглядят привлекательными, даже с учетом всех геополитических рисков, а текущее падение – это возможный дисконт для долгосрочных инвесторов.
На сегодня все, спасибо за внимание!
Ставьте палец 👍 если статья была полезна для Вас. Подписывайтесь на канал, чтобы не пропускать следующие статьи.
