И так, я обещал статью - срез компаний на Московской бирже, которые подходят для дивидендного портфеля.
Напомню, что здесь берется за основу критерий зрелости компаний, которым нет смысла много тратить на развитие и готовые платить дивиденды.
Это не значит, что другие компании не попавшие по этому критерию не могут быть в дивидендном портфеле, просто возникает повышенный риск отмены дивидендов или их существенного сокращения.
Срез компаний будет состоять из нескольких статей.
Большая часть компаний находящихся в состоянии зрелости относятся к электроэнергетической отрасли.
Электроэнергетическая отрасль
Отрасль со стабильными и прогнозируемыми доходами.
Русгидро
Средняя див. доходность за 5 лет ≈ 6.26%
Любит размывать долю.
Ленэнерго преф
Средняя див. доходность за 5 лет ≈ 10.38%
Любимица частных инвесторов в отрасли.
Интер РАО
Средняя див. доходность за 5 лет ≈ 3.74%
Инвесторы их не любят из-за маленькой дивидендной доходности. При этом у компании большой потенциал, единственная компания в секторе, которая может ещё существенно подрасти.
Есть ещё МРСК Центр и МРСК Центр и Приволжье
Этим распределительным сетям повезло с районом расположения, по этому они и прибыльные. У них высокие риски из-за размеров компаний, в любой момент могут консолидировать в Россети, которая не любит платить дивиденды.
В остальном бизнес зрелый и особо неменяющийся.
ФСК ЕЭС
Удивительно, что в этом году они отменили дивиденды и это естественный монополист, бизнесу которого ничего не угрожает. По критерию она полностью подходит.
Как раз отличный показатель, что даже такой критерий не может гарантировать выплату дивидендов.
Так что диверсификация
Юнипро
Средняя див. доходность за 5 лет была ≈ 8.25%
Здесь реализовались структурные риски, по этому дивидендов мы не увидим и дальнейшие перспективы достаточно туманны.
Теперь точно знаем, что её выкупят, а так по критерию зрелости бизнеса, компания отлично подходит.
Давно сформированная нефтегазовая отрасль:
Роснефть
Средняя див. доходность за 5 лет ≈ 4.55%
Компания контролируется государством, так что она получит все административные ресурсы для переориентации своей нефти на Восток.
Это уже свершившейся факт.
Лукойл
Средняя див. доходность за 5 лет ≈ 5.73%
В этом году мы вероятно не увидим дивиденды из-за структурных особенностей владения компанией.
Татнефть преф
Средняя див. доходность за 5 лет ≈ 9.95%
Уходит в сторону переработки всей нефти, которую добывает.
Газпромнефть
Средняя див. доходность за 5 лет ≈ 6.90%
Газпром
Средняя див. доходность за 5 лет ≈ 5.72%
Сургутнефтегаз преф
Средняя див. доходность за 5 лет ≈ 8.31%
В целом, у нас нет бурно растущих компаний в этом секторе, кроме Новатэка. Все остальные в своём роде тяжеловесы со стабильной долей рынка.
Как только с Новатэка снимут санкции, он станет растущей компанией. Сейчас его ценник соответствует компании стоимости (около 800 рублей) и является топовой идей на Российском рынке.
👉 Подробнее о Новатэке:
Из-за особенностей владения бизнесом, через компании - нерезиденты мы увидели переносы и отмену дивидендов - Лукойл, Юнипро и другие.
Реализовался структурный риск, который серьёзно никто не воспринимал.
И здесь ещё рассмотрим медицинский сектор
Европейский медицинский центр
Это отличная дивидендная корова, которой особо некуда расти.
Их проблема в том, что это глобальная депозитарная расписка и пока не будет достаточной ясности перспектив всех гдр-ок на рынке, их покупка является чистой авантюрой.
Остальные сектора я рассмотрю в следующей статье.
ДРУГИЕ СТАТЬИ КАНАЛА:
Об авторе:
- Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
- Консультирую по личным финансам в г. Иваново. Дам направление над чем работать, чтобы ваша жизнь в плане финансов стала комфортнее!
Пишите, буду рад пообщаться!
P. S. Поддержи канал подпиской, лайком или комментом, тебе ничего не стоит, а мне приятно👍.
