Всем привет!
Снижение ключевой ставки Банка России до февральских уровней заставляет инвесторов задумываться о выборе инвестиционных инструментов и если пару месяцев назад можно было на 3-6 месяцев "припарковать" свои кровные на вклад под 20% годовых, то сейчас уже таких щедрых предложений и в помине нет. Теперь "наше все" это уже 9, в лучшем случае 10% годовых. А скоро и эти цифры станут недостижимыми.
Тут на днях эксперты из ВТБ спрогнозировали снижение доходностей по вкладам в перспективе до 6%. Ну собственно, если прогнозы ЦБ оправдаются и ставка к 2024 году опустится до 5-6%, то так собственно и будет. Но пока до конца года ЦБ не ожидает ставки ниже 8%.
Возвращаемся к инвестициям. Учитывая, что российских инвесторов достаточно сильно ограничили в выборе инструментов для инвестирования, а хочется не только вкладывать деньги, но и получать отдачу в виде стабильного денежного потока, то на деле остается выбор из:
- банковские вклады;
- облигации;
- дивидендные акции.
Очевидно, что снижение ключевой ставки потянет за собой снижение доходности не только вкладов, но и доходности облигаций.
Да что говорить, даже за последний месяц доходности ОФЗ снизились на целый процент. Вроде немного, но на длинном отрезке времени да с учетом реинвестирования разница оказывается достаточно существенной.
Так вот, если вклады станут давать 6%, облигации 7%, то куда у нас понесет свои деньги инвестор? Ну не в юань же?
Правильно, побежит, как два года назад массово на биржу и те компании, которые будут приносить прибыль и направлять ее активно на дивиденды, существенно переоценятся.
Взять хотя бы текущий список топ10 компаний по дивидендным выплатам. Вы думаете рынок даст нам получать 13-15% дивидендами при альтернативе 6% в год в банке? Очевидно, что нет и мы это уже проходили в прошлом году. Выплаты выше 10% были крайне редкие и в основном у тех компаний, где нет стабильности в высоких выплатах.
Основной вопрос сейчас в том, какие компании смогут адаптироваться к новым условиям или которых они не так сильно затронут. Это могут быть как экспортеры, которые изначально имели не самую высокую зависимость от Европейских потребителей или те отрасли, которые не попали напрямую под западные санкции. Тоже самое можно сказать и про отдельные внутренние компании, которых ограничения в существенной мере не затронут. Наша же задача вовремя выявить такие компании и заранее купить их акции.
Я со своей стороны крест на рынке не ставлю и рассчитываю, что рано или поздно он начнет расти. Да, как говорят многие эксперты, возврат к уровням осени 2021 года займет ни один год. Но что делать? Знаете куда можно надежно вложить деньги под хороший процент? Тогда напишите в комментариях, а мы обсудим.
Учёт своих инвестиций веду в программе Intelinvest (при регистрации по ссылке - 7 дней бесплатного периода и 20% скидка). Присоединяйтесь!
