Дамы и Господа!
Сразу три "запрещённых" удара нанесла эта рабочая неделя российскому фондовому рынку: 1) 6-й европейский пакет санкций с нефтяным эмбарго; 2) Новый санкционный список-пакет от США; 3. Альянс ОПЕК+ решил увеличить добычу нефти в июле и августе сразу на 648 тыс. баррелей - вместо запланированных ранее 432 тыс. баррелей в сутки.. Решение об увеличении объемов было принято на фоне снижения добычи сырья в России.
Если всё вышеперечисленное помножить на фактор "пятницы", то можно только удивиться стойкости индекса Мосбиржи, оставшегося выше поддержки 2300.
Однако, для некоторых ведущих российских компаний неделя закончилась весьма трагически...
Более всего, на мой взгляд, пострадали металлурги.
Падение началось с понедельничной новости о сокращении производства ММК на 40% и прогнозе на сокращение производства Северстали на 20-30%. Среди причин: сокращение экспорта; конкуренция и падение спроса на внутреннем рынке. Фактором снижения рентабельности компаний было названо и укрепление рубля...
ММК имел самую невысокую долю экспорта, но будет проигрывать в конкуренции , в связи большей среди металлургов себестоимостью продаж.
Северсталь имеет вертикальную интеграцию, низкий долг, низкую себестоимость, но значительная доля экспорта, увы, потеряна. Внутренний рынок и наращивание экспорта в дружеские страны пока не заместили необходимые объёмы сбыта.
При этом, НЛМК никаких плохих заявлений не делал. Известно, что комбинат, как и его главный босс господин Лисин не попали под санкции. Однако, известно так же, что укрепление курса рубля к доллару и евро тем больше ударяет по выручке, чем больше в этой выручке доли экспорта. В том числе, ориентация на Европу или Америку имеют сомнительные перспективы в обозримом будущем, как с точки зрения логистики, так и с точки зрения стагнации производства и сокращения потребления продукции НЛМК.
Сползание вниз котировок металлургов завершилось настоящим обвалом в четверг: на фоне включения Алексея Мордашова и подконтрольных ему компаний в санкционный список США.
Мордашов, члены его семьи и подконтрольные компании - "Северсталь", "Севергрупп", Nordgold, "Алгоритм" - попали в SDN List Минфина США.
Лицензия на сворачивание операций с "Северсталью" действует до 31 августа, с Nordgold - до 1 июля.
"КОММЕРСАНТ" поспешил подсчитать, что Северсталь может лишиться половины своей выручки. Не могу судить насколько это было ответственное заявление, но вреда для котировок оно добавило...
Видимо в шоке от падения Северстали, ММК и НЛМК упали сегодня в среднем на 5%.
А ведь Северсталь, более других металлургов занимается сегодня импортозамещением, ведет агрессивную экспансию российского рынка, устремляет свои взоры на новых зарубежных партнёров...
Вот небольшой сегодняшний анонс СЕВЕРСТАЛИ, в качестве примера:
«Северсталь» впервые приняла участие в международной выставке «Нефть и газ Каспия» в Азербайджане.
О наших задачах и планах работы с азербайджанскими партнерами рассказал директор «Северстали» по работе с энергетическими компаниями и инфраструктурными проектами Дмитрий Горошков.
🔹 В связи с закрытием части экспортных направлений «Северсталь» планирует переориентировать поставки на другие доступные рынки, что в том числе в странах СНГ.
🔹 Азербайджан и СНГ — одно из перспективных регионов для компании. В последние несколько лет он становится одним из важных кластеров для прикаспийского энергетического рынка.
Думаю, на "улице" наших металлургов и в частности у Северсталь, обязательно наступит праздник, но...., не в этом году.
Покупать ли акции металлургов сейчас?
Попробовать сыграть на отскоках?
Я этого не делаю. Мне нужна ясность. Нужны финансовые и операционные отчёты. Пока их не будет - это "пальцем в небо". Не скрою: имею немного акций Северсталь в портфеле по средней 1108. Продавать не буду.
А вот с учётом того, что металлурги пробили знаковые поддержки, любители "шортов" порекомендуют, наверняка, присмотреться к открытию "коротких" позиций на отскоках.
ММК. 33,020 - падение остановила поддержка марта 2020 года. Есть сопротивление пробитой поддержки октября 2020 года - примерно 35,00-35,025. Но я бы смотрел примерно 38.500-40.000 для "шорта".
НЛМК. 130,02. Остановила поддержка мая 2020 года. Примерно на 136 и 143 есть сопротивления, но я бы открывал "короткую" при подходе к 150 - не раньше.
Северсталь за неделю потеряла 31,3%. 711.0 - уровень июня 2017 года. Ближайшая поддержка примерно на 670. К "Шорту" я бы присмотрелся только при подходе к 950-970.
Но, что это я говорю. Я ведь никогда не открываю "короткие" позиции и не вправе рекомендовать другим.
А если кто-то неудачно купил и надолго попал в "минус" - не расстраивайтесь: "всякая неудачная спекуляция превращается в инвестицию"..
На этом пока всё.
Но будем помнить, что"Любая правильная мысль вчера, не выдержит проверку сегодня. Гении, просчитавшие шаги на завтра, окажутся в дураках послезавтра". - Я.
Мой телеграмм https://t.me/+nPH8WT0NH3piNDIy
