Всем доброго дня!
Если вы меня регулярно читаете, то помните, что я сделал свою версию индекса для своего портфеля, которой и буду следовать (если вкратце, взял все компании по капитализации, выкинул учет доли акций в свободном обращении, выкинул расписки и иностранные компании, а также некоторые пузыри и явный шлак). Подробнее тут:
Решил понять, а эффективен ли вообще такой подход
Я, к сожалению, ни разу не программист и у меня ИТ-компетенций не хватает на то, чтобы подтянуть данные с Мосбиржи и сделать точный расчет, как в прошлое, так и для текущего учета и сравнения с индексом. Моих мозгов хватило только на то, чтобы на смарт-лабе набить портфель с целевыми соотношениями и дальше можно будет сравнить с чем угодно, насколько это оказалось эффективным. Начальную сумму портфеля взял в 50 млн. руб., чтобы доли компаний оказались с маленькими погрешностями.
Правда сразу же появились неувязки и проблемы:
- портфель создавался спустя неделю после определения весов, а за это время цены компаний изменились. В большинстве случаев незначительно, но вот Газпром прилично все перекосил из-за дивов;
- по компаниям будут приходить дивы и это создает проблемы: можно либо вообще не учитывать их и сравнивать чисто с индексом Мосбиржи (что не совсем правильно, так как див.доходность будет несколько отличаться), а можно их учитывать, пропорционально реинвестировать и сравнивать с индексом полной доходности (так будет правильно, но придется руками "докупать" компании в портфель);
- построить график нельзя, можно только в каждый момент времени посчитать, обходишь индекс или нет, а это не очень информативно;
- изменение цены по некоторым бумагам не отображается (пока не понял, это или просто глюки, или я что-то не так сделал).
В общем, пока получилось довольно колхозно и гемoрройно, чувствую или забью на это (и буду по старинке считать доходность для всего портфеля по XIRR в Экселе) или все-таки воспользуюсь платным сервисом.
Почему вообще важно считать доходность портфеля и сравнивать с ориентиром
Да потому что это позволяет понять, что инвестиции завернули куда-то не туда, если доходность стабильно сильно меньше ориентиров. В этом случае надо все переосмыслить и что-то поменять.
Я считаю, что надо сравнивать с 3 ориентирами:
1. С индексом (точнее с фондом на индекс) - так как это простое решение, доступное всем и не требующее никаких усилий и мозгов. Да, у него есть свои недостатки, но если результат стабильно хуже, так зачем пыжиться, если можно в пару кликов получить больше?
2. С депозитом - так как это безрисковая доходность, которую можно получить вообще не выходя на фондовый рынок. Понятно-понятно, что ставки по вкладам постоянно меняются, но средние данные тоже всегда доступны.
3. С инфляцией (правда, как ее посчитать, это тема отдельной дискуссии) - так как это позволяет оценить, а есть ли вообще реальная доходность.
А вы считаете свою доходность и ставите какие-то ориентиры?