Проводил на днях консультацию по личным финансам и зашел разговор об инвестиционном портфеле клиента, которым он занимается не многим больше года.
Клиенту была важна диверсификация и казалось, что для него это чуть ли не основное правило инвестирования.
Разумеется это связано с высокой чувствительностью к риску.
Он поделился своим взглядом на диверсификацию и вроде бы всё правильно, как по учебнику, вот только на фига непонятно.
Суть в том, что он не может добрать интересующую его компанию, так как она станет превышать заданную долю в портфеле и при этом боится упустить шанс купить по такой привлекательной цене.
И главная проблема в том, что эти переживания приносят ему дискомфорт, а инвестиции должны быть в удовольствие.
Давайте разберем моё утверждение, что диверсификация на первых годах инвестирования и во все не нужна при условии долгосрочного инвестирования.
Цели на 10-15 лет: на обучение детям или пенсию
Пример
Дано: Инвестор А начал инвестировать с 20 000 рублей и пополняет ежемесячно по 5 000 рублей. Проходит год и на брокерском счете около 80 000 рублей.
Кстати, стандартная ситуация в моей практике. В данном примере нам не имеет смысла закладывать курсовое изменение портфеля - оно лишь помешает наглядности.
В акции компании "Богатейка" вложено 30 000 рублей, то есть портфель состоит на 37.5% из этой компании и это вопиющее нарушение диверсификации, проблема ли это?
Магия цифр или низкая база
Инвестор А вложил так много, потому что по его мнению это была отличная возможность купить дешево.
Как и сейчас вложения в дивидендные акции, которые позволяют зафиксировать выплаты в 13-15% годовых на вложенные деньги. Май 2022 года. Есть вероятность не увидеть дивиденды в этом году, но в последующих будете наслаждаться высокой доходностью.
- Проходит год и портфель становится 140 000 рублей, пополнение также по 5 000 в месяц. Компания "Богатейка" занимает уже 21.4% (30 000/140 000).
- Ещё год и доля падает до 15%.
- Ещё год и 11.5%.
- Ещё год и 9.3%.
Думаю смысл понятен.
Реальные цифры будут отличаться из-за изменения курсовой стоимости, но в целом тренд на уменьшение доли будет сохранен.
Что надо знать, чтобы не обжечься
Используя данный метод стоит соблюдать меры предосторожности и не допускать покупок на всю котлету, а перекос в 15-20% легко исправим.
Он хорошо работает при инвестировании в голубые фишки и когда ежемесячные пополнения составляет больше 2% от вашего портфеля.
То есть при портфеле до 250 000 рублей и пополнении в 5 000 рублей можете спокойно делать перекосы в сторону той или иной компании. Вы легко выправите это со временем.
Я активно использую этот метод
МТС был по привлекательной цене в районе 200 рублей, грех было упускать, как и по СБЕРу сейчас.
Моё среднемесячное пополнение 15 000 рублей, а значит строго соблюдать диверсификацию не планирую, пока портфель ниже 750 000 рублей.
Причем, чем ниже стоимость портфеля от этой суммы, тем агрессивнее я могу набирать доли.
Через год при благоприятных условиях мой перекос исчезнет. Зато я купил отличный актив по привлекательной цене, чего и вам желаю.
Пока ваш портфель небольшой относительно пополнений, покупайте сколько хотите и не переживайте из-за перекоса на одну компанию и высокого риска связанного с этим.
Если вы выбираете долгосрочную стратегию, то риск при регулярных пополнениях минимален.
Вопрос. А как часто у вас бывают перекосы в долях?
Об авторе:
- Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
- Бесплатные консультации по личным финансам в г. Иваново. Дам направление над чем работать, чтобы ваша жизнь в плане финансов стала комфортнее!
Пишите, буду рад пообщаться.
ПОЛЕЗНЫЕ СТАТЬИ:
Кто заплатит дивиденды в 2022 году
P. S. Поддержи канал подпиской, лайком или комментом, тебе ничего не стоит, а мне приятно👍.