Всем привет!
Рынок продолжает оставаться таким же безумным, как и вчера. На этот раз подлетела хорошая новость о том, что МТС заплатит дивиденды, новость настоящая - и вправду директора приняли решение дивиденды заплатить (И это не типичный разгон о том, что их будут рекомендовать. А может и не будут, но разгонщики об этом скажут позже).
Как на это отреагировал рынок?
А вот так:
Самое забавное - дивы рекомендовали в размере 33,85 руб. (что очень неплохо), если вычесть налог, то получится 29,44 руб.... но цена на пике взлетела на 50! Люди, вы в своем уме??
И да, кстати, цена старта ракеты не такая, как была раньше, за несколько дней до принятия решения инсайдеры (или просто желающие заработать) уже разогнали цену на 17 руб. (чуть больше половины реального дивиденда) - это прекрасно заметно на графике.
Видимо наш инвестор настолько истосковался по дивидендам, что решил получать их любой ценой, не считаясь с тем, что вероятность у акции не закрыть див.гэп в разумные сроки весьма велика.
Мое мнение об МТС как о компании
Что можно про нее сказать? Компания регулярно платит хорошие дивиденды, так как мажоритарий (АФК Система) в них заинтересован и ради этого стабильно загоняет компанию в долги. Долг МТС постепенно увеличивается и в нынешних условиях, когда перекредитоваться можно только под высокий процент, это может быть проблемой, которая может потянуть за собой большие расходы (и даже сейчас уже расходы на обслуживание долга больше, чем выплаченные дивиденды).
Бизнес МТС количественно особо не растет (так как все, кто хотел и мог получать услуги сотовой связи и интернета уже их получают), да, предпринимаются некоторые попытки построить экосистему и банковский бизнес, но пока это не выглядит слишком успешно. Перспектив для повышения маржинальности бизнеса тоже как-то не просматривается - тарифы на услуги связи едва ли позволят быстро индексировать. В общем сейчас это достаточно стабильный бизнес с регулярными выплатами, но с достаточно большими долгами (впрочем, как и у большинства телекомов) и без особых перспектив роста.
В нынешней же ситуации, МТС, с одной стороны - защитный актив (люди не прекратят пользоваться связью даже в самый жестокий кризис), с другой стороны, критически зависит от поставок иностранного коммутационного и серверного оборудования (покажите мне отечественный коммутатор))) и желательно реально сделанный у нас, а не просто наклеили свою бирочку на привозной), что увеличивает риски.
Лично я держу свои 60 акций МТС и буду держать их дальше, это несколько больше, чем предусматривает мой портфель, но в будущем эта доля снизится за счет покупки других активов (целевая доля акций МТС в портфеле 1,55% от общего).
А вы держите акции МТС?
