Поиск инвестиционных идей - очень важный навык, который можно (и нужно) развивать. По-сути, это ответ на вопрос "Куда инвестировать?". В инвестиционных фондах эти функции выполняют аналитики. Затем они передают эти идеи портфельным управляющим, которые в свою очередь отвечают на вопросы "Стоит ли входить в этот актив? Если да - то на какой капитал? Когда из актива выходить? Что делать с уже имеющимися позициями и т.д". Управление портфелем - это навык более высокий и филигранный, поэтому - это уже не ко мне 🙃
Я же в свою очередь расскажу на конкретном примере - как можно найти "темку как поднять бабла".
Первый и самый главный шаг - рисерч рынка. Рисерч рынка - подразумевает под собой полное погружение в исследуемую тему - что за рынок,какие особенности, тренды, ключевые игроки и т.д. Т.е. это - крупные мазки.
Сейчас я изучаю игровые гильдии (писал об этом выше). Общая картина сложилась - как рынок работает, какую пользу несет, как на нем зарабатывают. Идем дальше.
Шаг второй - нужно за что-то зацепиться. Мало понимать как зарабатывают другие, важно понимать - как можно заработать самому. К примеру, сейчас гильдии, помимо своего основного заработка (предоставление в аренду NFT игрокам) активно начинают инвестировать в различные проекты.
Например, вот новость: одна из крупнейших гильдий GuildFi инвестировала 880 000$ в некую игру Apeiron. Какие выводы можно сделать из этой новости (вкупе с рисерчем рынка)?
Как минимум, что люди из игрового бизнеса вошли на неплохую сумму на старте проекта. Это не благотворительность, а значит были на то причины в виде дельнейшей окупаемости инвестиций. Возможно, это новый Axie Infinity или STEPN, о котором еще не знает толпа, а знают лишь прошаренные ребята, которые как никто лучше разбираются в этом рынке?
Вот уже появляются очертания потенциальной инвестиционной идеи - "А что если мне тоже как-то заработать на этих играх, к которым присмотрелись крупные игроки?"
После того, как сформирована гипотеза - уже идет более точечная работа. Формируется пул вопросов, которые нужно разобрать.
В примере выше, таковыми могут быть:
- Какой состав портфелей у ТОП-10 гильдий?
- Какая доля в этих портфелях приходится на Early Investments?
- Какой состав позиций в этих Early Investments? Есть ли пересечение позиций с другими гильдиями?
- На какой стадии гильдии входили в эти проекты? На каких условиях?
- Какова судьба этих инвестиций? На какой стадии находятся эти проекты сейчас? Каков ROI этих инвестиций?
- Был ли у этих у этих проектов crowdsale?
- Что из себя представляют эти проекты? (краткое ревью на каждый проект)
- Есть ли альтернативные способы заработка на этих проектах, помимо участия в пре-сейлах?
Ну и самое главное - а как, собственно, выискивать такие проекты, до официальных анонсов на ресурсах гильдий? Очевидно, что чем раньше вы узнаете о возможности, тем дешевле будет вход в нее.
Тут формируются дополнительные вопросы:
- А как гильдии принимают решения об инвестировании в проекты? С одной стороны, они работают как DAO, а значит, по логике вещей такие вопросы должны выноситься на обсуждение держателям governance-токенов. С другой стороны, вопросы, касающиеся инвестирования - требуют определенных знаний, и, априори, не могут быть вынесены на решение толпы... Поэтому важно понять, как происходит процесс инвестирования от формирования идеи до заключения сделки в каждой конкретной гильдии.
- Отсюда логичным будет следующий вопрос: "какова структура DAO каждой конкретной гильдии и процесс принятия решений в ней"?
Примерно на этой стадии я сейчас и нахожусь. Работы, безусловно, много. Но с другой стороны, только выискивая что-то в мутной воде - можно найти что-то действительно стоящее.
Подписывайтесь на мой Telegram-канал, вся движуха - там.
#инвестиции #аналитика #криптовалюты
