🤗Приветствую!
Начнём с определений.
Фундаментальный анализ – анализ, основанный на изучении финансового состояния компании, её бизнеса и отрасли, в которой она функционирует.
Технический (графический) анализ – анализ основанный на изучении графиков котировок и поиске паттернов (сочетаний "свечей" – графических элементов), дающих информацию и сигналы о состоянии рынка и цены той или иной ценной бумаги.
Какой выбрать?
Сразу отвечу на вопрос: оба. Почему так? Дело в том, что оба типа анализа дают некоторую информацию и представление о активе: как с точки зрения его финансового положения и способности генерировать денежные потоки (фундаментный анализ), так и с точки зрения того, в какой момент стоит покупать ту или иную бумагу (технический анализ).
Оба типа анализа, как вы уже поняли, по-своему полезны.
Как проводятся эти анализы?
В случае с фундаментальным анализом инвестор изучает финансовую отчётность: P&L (прибыли/убытки), Balance Sheet (баланс), Cash Flow Statement (отчёт о движении денежных средств (ОДДС)). Изучает множество различных показателей и мультипликаторов, смотрит на их динамику.
Помимо этого инвестор, проводя фундаментальный анализ, должен изучить бизнес компании: суть, перспективы, проблемы, риски и опасности. Также важно обратить внимание на отрасль: её нынешнее состояние (развивается ли и с какой скоростью) и перспективы развития.
Проводя технический анализ инвестор смотрит на графики цены акций и рынка и ищет на них паттерны – сочетания свечей. Эти паттерны могут давать какую-то информацию: стоит ли сейчас покупать или нет, рынок пойдёт вверх или нет.
Важно: ни один анализ, даже в их сочетании, не могут дать точный и четкий ответ на вопрос: что будет расти, а что будет падать. Инвестор, проведя оба типа этих анализов, предполагает, что с этим активом будет то-то, а с этим активом то-то. И, исходя из этих предположений, инвестор принимает решения.
Как пользоваться и сочетать?
Вообще, не смотря на то, что я сказал, что оба анализа важны, инвестор должен в первую очередь обладать, полагаться и применять фундаментальный анализ. Почему так? Все дело в том, что инвестор (в классическом понимании, на котором я настаиваю) – это физ/юр лицо, вкладывающееся на долгий срок. А в долгосрочной перспективе в первую очередь выживают не те компании, у которых технический анализ показал, что в течение месяца из акции будут расти, а те, что имеют сильное и устойчивое финансовое положение. Такие фирмы для долгосрочных инвестиций можно обнаружить только при применении фундаментального анализа.
Для спекулянтов же предпочтительнее технический анализ, так как в краткосрочной перспективе рынок (как следствие и цены активов) подвержены эмоциональным действиям со стороны инвесторов, в общем, в краткосроке, на мой взгляд, рынок иррационален.
Пару замечаний выписал, так как же сочетать и применять оба этих анализа?
Смотрите, порядок действий таков. Сначала проводится фундаментный анализ: инвестор определяет, хорошая ли это инвестиция для долгосрочных вложений (на которых я настаиваю). После этого он смотрит на график акций этой компании: не находится ли эта цена "на хаях", т.е. на высоких уровнях, с которых, интуитивно предполагая, она, скорее всего, снизится. Так сказать, ищет "точку входа", т.е. момент, когда покупка бумаги, с точки зрения ее цены, выглядит наиболее привлекательно.
Важно: если вы инвестируете в долгосрочной перспективе, то вам фиолетово на краткорсочные колебания, которые в долгосроке сглаживаются и не имеют для вас особого значения, поэтому, ища точку входа, "не заищитесь", а то упустите возможность в целом купить бумагу.
inst: @dmitrry_y*
Резюме
Таким образом, долгосрочный инвестор должен сначала провести оба типа анализа: сначала фундаментальный, а потом технический. Оба типа важны, но, как я уже сказал, для инвестора важнее фундаментный анализ.
😏 Статья была полезной? – подпишись!😃 Получи больше бесплатных знаний🧠🧠🧠
💬 Если есть какие-то идеи или вопросы – оставь комментарий
Читать другие статьи автора
*Запрещё в РФ
#инвестиции #бизнес #трейдинг #технический анализ #фундаментальный анализ #анализ #ценные бумаги #финансы #экономика #политика
