Приветствую, дорогие друзья!
Как правило, во всех брокерских приложениях и других программах, в которых можно вести учет своего портфеля, для финансового анализа используется функция XIRR. В разных приложениях результаты могут немного различаться.
Что такое XIRR? Это функция для расчета доходности
Ее используют в электронных таблицах - Microsoft Excel, таблицах Google. Она рассчитывает внутреннюю норму доходности с учетом ставок дисконтирования за определенный период времени.
Функция XIRR - оптимальный вариант для расчета доходности инвестиционного портфеля.
XIRR учитывает не только денежные потоки и ставки дисконтирования, но и соответствующие даты. Это позволяет рассчитывать доход, если периодически вносить деньги на инвестиционный счет и снимать деньги со счета.
Для расчета нужно заполнить Excel или Google таблицу, где указаны все денежные потоки по инвестиционному счету за нужный период. В том числе если счет пополнился дивидендами или купонами. Необходимо указать, когда были пополнения и снятия средств.
В русскоязычной версии Excel функция называется ЧИСТВНДОХ. Чтобы произвести расчеты, нужно забить в таблицу суммы на начало периода, суммы ввода и вывода средств, сумму на конец периода с датами. Сумму на начало периода и вводы средств я заводила со знаком «+», выводы (это могут быть также комиссии брокера) и сумму на конец периода со знаком «–».
Использую Excel. Считаю по формуле ЧИСТВНДОХ. Получаю результаты
В моем случае она выглядит =ЧИСТВНДОХ(C3:C35;B3:B35), где ячейки С3:С:35 - денежный поток, руб.; В3:В35 - даты. Формат ячейки, в которой выводится результат, задан процентный. Поэтому результат сразу получаю в %.
Функция считает годовую доходность. А если я инвестировала период, отличный от года? Текущую доходность за период я считаю по формуле:
Например, моя формула выглядит =(H2+1)^((B35-B3)/365)-1, где H2 - годовая доходность, B35 - дата на конец периода, B3 - дата на начало периода. Аналогично формат ячейки задаю в процентах.
С августа 21 г., когда начала инвестировать, я ежемесячно фиксирую, каков был текущий размер активов моего портфеля, и считаю текущую доходность. И вот теперь можно представить это на диаграмме. На левой вертикальной оси значений (тип - гистограмма с группировкой) я задала текущий размер активов в рублях, на правой вертикальной вспомогательной оси значений (тип - график с маркерами) текущую доходность в %.
На рисунке ниже можно посмотреть, что получилось.
На диаграмме видно, что в первый месяц инвестирования доходность была чуть больше 5%, затем до января около-нулевые отметки, а дальше стали сильно отрицательными. Сейчас колеблется в районе -13%. Однако эксперты говорят, что для молодого портфеля это нормально. В первые несколько лет доходность вполне может быть отрицательной.
Благодарю за внимание! Если было интересно, ставьте лайки и подписывайтесь на канал.
#доходность портфеля #чиствндох #xirr #инвестиции новичка