На прошлой неделе выходили данные по инфляции в США, где мы с вами увидели новый рекорд по росту цен за последние сорок лет.
Индекс потребительских цен составил 8,5%!!😡
Высокая, а главное не останавливающаяся в своих темпам роста инфляция остается главным риском для развития американской экономики, поскольку ограничивает покупательскую способность и уверенность потребителей. Если посмотреть более внимательно на данные,то больше всего рост цен идёт именно в продуктах питания и энергоресурсах. А в секторе услуг инфляция начинает снижаться. Это говорит нам о том, что рост цен заставляет обычного американца тратить больше денег не базовые потребности, нежели на то, чтобы пойти в ресторан вечером или сходить в спортивный зал, косметический салон.
Т.е., мы видим ситуацию, когда из-за высоко роста цен, потребители начинают сокращать потребление абсолютно всего, кроме самых необходимых товаров. А что у нас происходит, когда начинается ослабление спроса во многих секторах? Рецессия. По последним оценкам ФРС, американская экономика увеличится на 2,8% по итогам текущего года против прогнозируемых в декабре 4%
Это заставляет 🏦Федеральную резервную систему ужесточать свою денежно-кредитную политику и действовать намного быстрее, нежели ожидалось ещё буквально год назад. В ходе последнего заседания, которое состоялось 16 марта, американский регулятор впервые с 2018 года повысил базовую ставку – ставка была увеличена на 25 базисных пунктов и теперь ее диапазон составляет от 0,25% до 0,5% годовых.
Следующее заседание ФРС пройдет 3-4 мая. Теперь же речь идёт о повышение ставки по федеральным фондам сразу на 0,5% пунктов на каждом заседании. А также о начале сокращении баланса ФРС (количественное ужесточение) уже на следующем заседании. Прогнозы многих экспертов предусматривают, что ставка ФРС может достичь 2,125% к концу 2022 года, а к декабрю 2023 года составит уже 2,875%.
📈Большие проблемы на долговом рынке
Облигации казначейства США считаются самым безрисковым активом на планете. И сейчас реальная доходность по этим надёжным бумагам является отрицательной, и она должна рано или поздно вырасти и выйти в положительную динамику. А если начинается переоценка самого надёжного безрискового инструмента, то это безусловно приводит к переоценки всех в мире активам, в том числе и фондовых рынков.
Так же к облигациям любой страны привязаны ставки по кредитам и ипотекам. Соответственно, если ставки по облигациям низкие, это даёт возможность абсолютно всем компаниям фондироваться под низкий процент (брать кредиты, выпускать облигации). А если ставки на рынке долга пойдут наверх, это приводит к сокращению заёмных средств, что в свою очередь отражается в замедлении темпов роста бизнеса (компании меньше создают новые рабочие места, меньше вкладывают в модернизацию оборудования и тд). Это может неминуемо привести к рецессии
🙇♂️Как подготовиться к рецессии?
Мы сейчас не будем говорить о том, в какие сектора экономики стоит вложиться, ведь при панике на рынках – будет падать всё: от золота до «защитных секторов». Лучше позаботься о личном финансовом благосостоянии
1) Рефинансировать кредиты
Но это больше подходит как раз таки для стран, где экономика только встаёт на путь повышения ставок ( как в США), и перспективы удорожания кредитов видны как никогда
2) Уменьшите траты.
Если вы не ведете учет расходов, то возможно, начав это делать, вы сможете обнаружить, если деньги уходят «не туда». А в период кризисов это довольно важный аспект
3) Подумать о создании подушки безопасности.
Конечно экстренный резервный фонд должен быть всегда, но если у вас его ещё не было, то самое время начать его создавать
📍И да, я вас немного обманул. Всё-таки один из секторов экономики я вам посоветую. Это банковский сектор. После того, как на рынках закончатся панические распродажи, отрастать будут те компании, которые даже в период высоких ставок умеют зарабатывать. И это конечно же банки. При росте ставок у банков начинают расширяться кредитно-депозитные спреды, что привод к росту выручки.
Ставьте лайк, если статья понравилась.
Подписывайтесь на самый крутой телеграм-канал по инвестициям "ИНВЕСТОРИЯ News". А еще на YouTube и Инстаграм.
