Торги на Московской Бирже возобновятся с 24 марта 2022 года.
Затянувшаяся пауза на российском инвестиционном рынке порождает массу гипотез и предположений со стороны инвесторов. Даже опытные эксперты не решаются давать однозначные утвердительные прогнозы в условиях столь выраженной неопределенности. С возобновлением торгов на Московской бирже портфели из акций российских компаний могут, как взлететь, так и продолжить падение.
Несмотря на последствия, которые мы увидим с открытием торгов, следующим шагом станут действия. У каждого инвестора свои цели, одни пришли на биржу зарабатывать, другие – сберечь капитал. Потому универсальных рекомендаций, что делать с ценными бумагами в кризис, нет. Тем более, когда геополитическая обстановка изменчива и мало предсказуема. Эксперты же советуют воспользоваться одной из признанных стратегий ребалансировки. Выбор подходящего метода зависит исключительно от стратегии инвестиционной деятельности.
#1. Защитный портфель
Чтобы обеспечить капиталу максимальную сохранность, нужно выбирать самые ликвидные и безопасные ценные бумаги. При этом необходимо учесть отношение доходности к инфляции – последняя не должна быть выше, иначе капитал будет медленно обесцениваться. Безусловно, в ряде случаев от правила можно отступить, например, если акции конкретной компании отличает высокий потенциал роста котировок.
Что советуют эксперты:
- 10% портфеля – наличные, в свободном доступе. Их можно направить на покупку бумаг по выгодной цене или вывести, даже в условиях закрытых торгов.
- 50% вложить в короткие ОФЗ с переменным купоном с привязкой к ставке RUONIA. Аналитики БКС рекомендуют обратить внимание на выпуски 24020 и 24021. Ликвидная и низковолатильная половина портфеля обеспечит доходность, близкую к ключевой ставке. Такие ОФЗ можно быстро продать, без потери накопленного дохода и перенаправить денежные средства на личные нужды или иные ценные бумаги, например, резко «просевшие» акции в период гэпа.
- 40% - ОФЗ-ИН – облигации, индексируемые на показатель инфляции. Ставка по ценным бумагам приравнивается к значению инфляции с отставанием в три месяца. Таким образом, независимо от экономических и политических изменений, почти половина портфеля защищена от обесценивания. Интересные выпуски – 52001 и 52002.
#2. Консервативный портфель
Для тех, кто не желает рисковать собственным капиталом, разработана стратегия консервативного портфеля. Ее особенность – размещение части средств в защитных активах.
Пример портфеля:
- 30% вложить в акции золотодобытчиков. Рост золота в периоды кризиса не является аксиомой, однако исторические данные статистики отмечают этот тренд. Среди отечественных компаний в первую очередь стоит приобрести акции «Полюс», даже если рост цен не будет значительным, инвестор получит доход в виде дивидендов.
- 30% перевести в ОФЗ с переменным купоном, привязанным к ставке RUONIA.
- 20% акции компаний-экспортеров. Предприятия, ориентированные на экспорт, выигрывают при ослаблении рубля. К таковым относятся РУСАЛ, Новатэк, Роснефть, Газпром, ГМК Норникель.
- 20% - облигации крупных российских компаний с кредитным рейтингом не ниже «А» по шкале национального рейтингового агентства. Ценные бумаги могут обеспечить доходность выше, чем ОФЗ, при высокой надежности.
#3. «Оптимистичный» портфель с повышенным риском
Портфель для оптимистичного сценария развития предполагает покупку акций по низкой цене. По опыту многие знают, что экономические процессы цикличны и схожая обстановка в мире была всего несколько лет назад, в 2014-2015 годах.
Безусловно, в текущем году санкции жестче, но и рынок просел ниже, вероятно, приблизившись к минимальным значениям. Возможно, именно 2022 год – лучше время взять акции крупных компаний по минимальным ценам.
В этом случае эксперты строят следующую модель инвестиционного портфеля:
- 40% - экспортеры сырья не нефтегазового сектора. Это устойчивые компании с низкой долговой нагрузкой и себестоимостью – ФосАгро, ГМК Норникель, АЛРОСА, Северсталь, Сегежа, Распадская, РУСАЛ. Последняя компенсирует высокий долг спросом на алюминий, ставшим драйвером роста цен на него.
- 40% - под нефтегазовый сектор. Газпром и Газпром нефть, Лукойл, Новатэк, Роснефть – лучшие представители рынка, с инвестиционной точки зрения. Стоимость на энергоносители в текущем году сулят компаниям высокую прибыль и хорошие дивиденды держателям ценных бумаг. Даже не смотря на формальный отказ США и Евросоюза от российского сырья, альтернативы им пока нет. Кроме этого, существуют и другие рынки сбыта, например, Азия.
- 20% - лидеры ритейла и другие «голубые фишки». Разнообразный сектор включил такие финансово крепкие компании, как Магнит, TCS Group, Сбербанк, X5 Group. Акции этих предприятий всегда были интересны инвесторам за устойчивость, развитие, неплохие дивидендные выплаты.
Еще больше полезных статей про инвестиции 📈
Интересная тема? ❤️Ставьте лайк и мы узнаем, что вас интересует больше всего!
👉 Подписывайтесь на канал — здесь много полезного.
Еще больше информации про банки и инвестиции смотрите на нашем сайте 1000bankov.ru ◅
