В начале марта министр финансов России Антон Силуанов заявил, что «на фоне нестабильной геополитической ситуации вложения в золото станут идеальной альтернативой скупке долларов». (НТВ)
Путин подписал закон об отмене НДС на золотые слитки для физлиц С 1 марта 2022 (РИА)
Давайте разберемся, для чего Правительство применяет такую меру, и как на нее реагировать осознанно. Рассмотрим все подводные камни.
В кризис, который сейчас происходит, люди начали скупать доллары, чтобы как-то сохранить свои накопления. Любое Правительство в любой кризис напечатает любое кол-во внутренней валюты при необходимости, это вызовет огромный скачок в инфляции, но надо, значит надо. Чего не скажешь про внешний долг государства. Внешний долг государства в долларах, отдавать надо в них же. Правительство РФ не может самостоятельно напечатать доллары. В кризис доллары становятся дефицитом. Чтобы сократить их отток, продажу долларов необходимо сдерживать. Но у народа, особенно в кризис, нельзя что-то просто отнять, нужно предложить альтернативу взамен. В качестве такой альтернативы предложили золото.
Выгодно ли вкладывать в золото?
Покупка золота во все времена являлась самым безопасным и надежным способом капиталовложений. В кризисной экономической ситуации деньги могут обесцениться, а золото останется золотом независимо от состояния экономики.
В спокойное время цена на золото снижается (выгодно покупать), в кризисное – растет (выгодно продавать). Не наоборот! На рисунке мы видим. Что за 10 лет стоимость капитала в золоте могла увеличиться в 3 раза. Но если взять конкретный год (2017 например), то даже немного упасть.
На 12.03.22 стоимость 1 гр золота составляет 7475,21 руб (источник:cbr.ru)
Какова реальная стоимость вложения,
скрытые подводные камни.
1. В спокойное время при покупке золота вы оплачиваете НДС 20%, но при продаже 20% вам никто не заплатит. Т.е. если в течение года стоимость золота не изменится, и вы захотите его продать, вы получите на 20% меньше, чем заплатили. С 1 марта 2022 НДС при покупке отменен, данную разницу в стоимости исключаем, но лишь на время действия меры, на будущее имейте его ввиду.
2. Стоимость золота при его покупке всегда больше, чем при продаже. На сегодня эта разница составляет 17%. Т.е. если сегодня купить, а через неделю продать, можно потерять 17% в стоимости, если цена резко не взлетит за неделю.
3. Золото – это материальный актив, а значит имущество. При продаже золота при владении им менее 3х лет необходимо будет заплатить НДФЛ 13% от всей суммы продажи. Это тоже надо учитывать при капиталовложении.
4. Предыдущий пункт может сгладить то, что на покупку золота, как и на любое имущества, можно получить налоговый вычет (до 250 тыс. руб, т.е. с 1 млн покупки).
5. Если вы покупаете золото в слитках, то вам надо определиться где вы его будете хранить.
- при продаже золота будет оцениваться качество его состояния, малейшая царапина или иное повреждение может резко снизить его цену, а потеря сертификата и вовсе явится причиной отказа в покупке, продать такой слиток можно будет только на черном рынке по цене лома. Доп издержки, как минимум, на стоимость сейфа и его установку, если такого нет. При переезде в другое место жительства дополнительные издержки на оборудованию места хранения.
- безопаснее и проще оставить его храниться в банке, но тогда вам придется платить за его хранение комиссию. На 12.03.22 тариф за хранение в Сбербанке 50 руб за слиток в день. (источник sberbank.ru)
6. Можно купить золото в ОМС (обезличенные металлические счета), это когда золото хранится у вас на счете в виде виртуальных денег. Такой способ прост в хранении и владении. Но имеет ряд недостатков:
- ОМС не застрахованы. Т.е. в случае отбора у банка лицензии, стоимость вашего золота вам не вернут.
- если вы захотите забрать физический слиток с ОМС, за это тоже есть комиссии банка. Например, на 12.03.22 (источник sberbank.ru) в стандартных слитках 0,3% от стоимости металла, 1 грамм в упаковке 1080 руб., т.е. 13% от его стоимости.
- если вы забрали, а потом передумали хранить дома, решили вернуть в банк на хранение в виде ОМС, за прием тоже будут комиссии, но уже будет оцениваться состояние слитка, царапины, повреждения, следы отпечатков (на 12.03.22 это примерно 1% за идеальное состояние)
7. Можно купить золото в виде золотых монет
8. Можно купить золото в виде ювелирных изделий. Но, как правило, любое ювелирное изделие относится к категории товаров лакшери и продать его по выгодной цене можно будет только в стабильное спокойное время. На ликвидность такого изделия влияет наличие сертификата, способ исполнения, прочие металлы в сплаве, размер (если это кольцо). Быстро продать, в случае острой необходимости, возможно будет по цене цветного лома.
9. Монеты. Очень похожий актив на слитки. Разница лишь в том, что в обычной жизни, на них нет НДС. Сейчас это неактуальная разница. Преимущество еще в размере и упаковке, и в легкости в самостоятельном хранении. Во всем остальном, ндфл, цены – все то же самое, что применимо к слиткам.
10. Можно купить акции золотодобывающих компаний. Пожалуй, это единственный рациональный способ вкладывать в золото на данный момент, с учетом всех комиссий. Минус лишь в том, что биржи закрыты.
Делаем вывод:
Выгодно ли инвестировать в золото?
Безусловно да, если:
- ваша стратегия вложения направлена на долгосрочное сохранение и преувеличение в будущем
- это ваши не единственные и не последние деньги и они не потребуются вам в ближайшее время на жизненно необходимые траты
- если у вас достаточно большая сумма, доход от которой превысит его обслуживание по хранению и по совершению сделок
В любом случае, основной принцип вашей стратегии по сохранении денег должен быть принцип диверсификации или принцип «подводной лодки»: если пробьет один отсек, остальные должны от него быт независимы и есть шанс выжить за счет других отсеков.
Покупать драгметаллы можно и нужно регулярно, но лишь на часть средств (5-10% инвестиционной массы). Купить на все деньги золото очень рискованно в любое время.
Принимайте решение осознанно, опираясь только на свои знания, свой риск-профиль, свою индивидуальную ситуацию.
************************************************
Моя статья про технический дефолт 2022 и как это все пережить.
Цифры, сравнение, мотивашка https://zen.yandex.ru/media/id/622c8108ab0756107088f63a/budet-li-defolt-krizis-98-vs-22-chto-delat-622cef4ea5b41152f4cdf568
