Банки предлагают ставки по вкладам выше 20%. Возможность или риск?

С 28 февраля 2022 года Центральный банк РФ поднял ключевую ставку до 20% годовых. А ряд коммерческих банков вслед за этим резко увеличили ставки по депозитам для клиентов.

Что произошло?

Геополитические события привели к тому, что:

1. Часть валютных резервов Центрального банка оказалась заблокирована (что ослабило возможности регулятора по проведению валютных интервенций для сдерживания валютного курса и оставило практически единственный инструмент влияния - повышение ставки);
2. На ряд банков были наложены санкции и ограничения в работе с валютой со стороны иностранных регуляторов (что практически свело к минимуму возможности привлечения на межбанковском рынке, совершение конверсионных сделок, проведение международных расчетов и т.п.);
3. Население, памятуя прошлые кризисы, заморозку вкладов и пр., резко стало снимать наличность (и рубли, и валюту) с банковских счетов (за февраль объем наличных денег в обращении вырос на 2 трлн руб.);
4. Среди банков возник структурный дефицит ликвидности, который достиг рекордных 7 трлн руб. 2 марта 2022 года.

Чтобы остановить отток денег и привлечь ликвидность у населения, банки стали повышать ставки по депозитам. 

В чем риск?

Помним один из законов инвестиций: высокая доходность возникает тогда, когда увеличивается риск инструмента.

Соответственно, высокие ставки по депозитам - это, в том числе, плата вкладчикам за дополнительный риск от размещения ден.средств в банках.

С одной стороны:

• вклады населения в банках застрахованы государственным Агентством по страхованию вкладов на сумму в 1,4 млн руб. (на каждый банк);
• высокие ставки позволят снизить уровень обесценения ден.средств.

С другой стороны:

• суверенные кредитные рейтинги России от международных рейтинговых агентств сейчас находятся на крайне низких уровнях (например, долгосрочный кредитный рейтинг России в иностранной валюте от S&P был понижен до  “CCC-“);
• регулятор в кризисное время вводит новые ограничительные меры, пытаясь не допустить крах финансовой системы (остановка биржевых торгов, запрет на переводы заграницу и т.п.), а Госдума уже приняла закон, позволяющий Банку России приостанавливать на срок до шести месяцев операции и сделки кредитных организаций;
• Правительство РФ может в качестве ответной меры на западные санкции ввести ограничения в работе для иностранных банков.

Таким образом размещение средств на вкладах в России сейчас сопряжено с определенными рисками, покрываемыми этой повышенной доходностью.

Конечно, более жесткие меры от ЦБ РФ потенциально будут использоваться в случае, если волна паники среди населения не прекратится. Однако, и спокойствию это не способствует.

Если решите разместить депозит, то обязательно принимайте во внимание текущее положение банка и вашу личную финансовую ситуацию (могут ли вам понадобиться эти деньги срочно в ближайшие полгода-года).

——-

Не является индивидуальной инвест.рекомендацией!