В сложившихся геополитических условияхбольшая часть политических и экономических решений принимается в оперативной режиме, а не по заранее установленному плану.
Кроме того, в СМИ много неподтвержденной информации.
В этой ситуации выпускать аналитические статьи в формате анонса в данный момент не получается. Вместе с вами мы будем анализировать последние новости и разбираться в том, какое влияние они окажут на долгосрочных инвесторов и что в сложившихся условиях им лучше предпринять.
Очевидно, что на этой неделе, как и на прошлой ЕС и США продолжат курс санкций в отношении экономических финансовых институтов РФ.
В понедельник в 19:15 по Москве президент США Байден проведет телефонный разговор с союзниками по ситуации на Украине. Скорее всего пакет санкционных мер будет увеличен.
Также сегодня, в понедельник, 28 февраля назначен старт переговоров делегаций РФ и Украины. Ждем новостей по этому вопросу. Если компромисс будет достигнут или стороны договорятся о продолжении серий переговоров, рынки могут немного успокоиться. В большей степени замедление падения может наблюдаться на мировых площадках, российский фондовый рынок вероятно продолжит падать, т.к. на него влияет не только угроза продолжения военного конфликта, но и мощная санкционная составляющая.
Очевидно, что на этой неделе Центральный банк и Министерство финансов РФ продолжат политику по стабилизации экономической ситуации в стране.
Среди уже принятых ими мер можно отметить:
- Минфин с сегодняшнего дня обязывает экспортеров продавать 80% валютной выручки в рамках всех внешнеторговых договоров.
- ЦБ РФ вводит с 28 февраля временный запрет для брокеров на исполнение сделок по продаже ценных бумаг по поручению нерезидентов
- ЦБ РФ принял экстренное решение о повышении ключевой ставки до 20% — ТАСС
Эта мера направлена на защиту рублевых сбережений россиян от обесценивания рубля и поддержку курса национальной валюты.
Такой размер ставки является историческим максимумом. Хотя сама по себе мера не является чем-то экстраординарным. В 2014 г. ставку уже повышали до 17%.
На что повлияет повышение ставки и что делать долгосрочному инвестору:
Рост ставки может привести к росту процентов по кредитам и депозитным вкладам.
Т.е. кредиты станет брать невыгодно, а держать сбережения на депозитах - выгоднее, т.к. доходность по ним из-за роста ставки увеличится.
В условиях роста ключевой ставки следует присмотреться к коротким облигациям со сроком покрытия до 2 лет.
Чтобы защитить инвестиционный портфель от отрицательного воздействия базового показателя Центробанка, важно дополнить его облигациями, размер купона которых прикреплен к изменениям ставки. В этом случае при повышении главного коэффициента ставка прибыльности инвестиционного портфеля будет расти в автоматическом режиме.