11.02.2022 Центральным банком было принято решение о поднятии ключевой ставки сразу на 100 базисных пунктов. Некоторые аналитики уже высказывали мнение, по этому поводу, и данный факт оказался ожидаемым.
Поднятие ключевой ставки должно уменьшиться инфляцию, но также необходимо понимать, что это будет тормозить экономику. Повышенные процентные ставки будут отталкивать желание предпринимателей модернизировать или начинать свой бизнес, вследствие этого фискальные службы не дополучат денег.
Что происходит, когда регулятор поднимает ключевую ставку?
В случае, если процентная ставка увеличивается, то своё внимание лучше обратить на облигации, так как доходность таких ценных бумаг растёт, а их стоимость падает.
Например, при покупке облигации, стоимость которой составляет 1000 рублей при номинале 1000 рублей, Вы получите только купонный доход. В случае, если ключевая ставка увеличивается, то облигация уже будет стоить 990 рублей при номинале 1000 рублей, в таком случае, Вы заработаете на купонном доходе и разнице между покупкой и номинальной стоимостью при погашении.
Некоторые специалисты и прогноз-аналитики высказывают мнение, что в случае роста инфляции ключевая ставка может быть увеличена до двузначных значений.
В этом случае, необходимо обратить свой взор на облигации с переменным купоном, который привязан к ключевой ставке.
Пример:
1.ОФЗ 29006
Дата погашения: 2005 год.
2.ОФЗ 29008
Дата погашения: 2029 год.
Также возможно, рассмотреть и обычные облигации, если Вы инвестируете долгосрочно, то рекомендуется увеличивать их в своём портфеле при повышении ключевой ставки.
Пример:
ОФЗ 26222
Дата погашения: 2024 г.
Во втором полугодии, по мнению аналитиков, инфляции должна отступать, что приведёт к уменьшению ключевой ставки и росту стоимости облигаций.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Статья - личное мнение автора.