Дивиденды – это часть прибыли компании, выплачиваемая акционерам наличными (или акциями) в расчете на одну акцию. Большинство дивидендов выплачивается наличными, и многие из них распределяются ежеквартально (хотя некоторые компании предлагают ежемесячную выплату дивидендов).
Важно понимать, что не все компании выплачивают дивиденды своим акционерам.
Почему компании выплачивают дивиденды?
- вознаградить акционеров
- привлечь новых инвесторов
Дивиденды также могут свидетельствовать о силе компании, а в отдельных случаях и о слабости.
Цель инвестирования в дивидендные акции – увеличить общую доходность портфеля за счет дивидендных выплат в дополнение к росту.
Дивидендная доходность – это отношение годовой дивидендной выплаты компании к цене ее акций:
Дивидендная доходность = Годовой дивиденд / Цена акции
Например, компания N предлагает годовой дивиденд в размере $0.30 на акцию, а ее акции торгуются по цене $15. Если разделить годовой дивиденд в размере $0.30 на цену акции в $15, то дивидендная доходность составит 0.02, или 2%.
DRIP
DRIP (Dividend ReInvestment Plan) – услуга компании-эмитента по автоматическому реинвестированию дивидендов инвестора в дополнительные акции компании. Данная практика широко распространена в США, в России подобные услуги инвесторам не предлагаются.
Важно понимать, что изменения в цене акции могут повысить или понизить дивидендную доходность. Например:
Если компания N выплачивает годовой дивиденд в размере $0.30 на акцию, а ее акции торгуются по цене $30, то ее дивидендная доходность составляет 2% (0.30 / 15 = 0,02).
Если цена акций N резко возрастает до $30 за акцию при сохранении дивидендных выплат в размере $0.3, тогда ее дивидендная доходность снизится до 1% (0.30 / 30 = 0.01).
Если же акции компании N напротив теряют половину своей стоимости и торгуются по цене $7 за акцию, то при неизменных дивидендах в размере $0.30, ее дивидендная доходность вырастет до 4.2% (0.30 / 7 = 0.042), что вдвое больше первоначальной доходности 2%, но это не всегда хорошо.
Высокодоходные дивиденды могут показаться привлекательными. В целом, так и есть, но перед покупкой важно понять причину высоких дивидендов компании. Несколько возможных вариантов:
- Повышение дивидендов по мере роста стоимости акций с целью сохранения конкурентоспособной дивидендной доходности – это может рассматриваться как признак высоких доходов, изобилия капитала и общей силы компании.
- Автоматическое увеличение дивидендной доходности при резком снижении цены акций и сохранении текущего дивиденда – это может быть своего рода ловушкой стоимости, поскольку компания потеряла значительную часть рыночной стоимости при снижении цены акций.
- Использование заемных средств для поддержания дивидендных выплат – это может быть негативным сигналом того, что денежный поток уменьшается.
Получать дивиденды можно приобретя акции дивидендных компаний или выбрав биржевые фонды, которые инвестируют в дивидендные акции.
Риски
- Дивиденды – лишь дополнительный бонус к росту акций. Если стоимость акции снизится, это, скорее всего, повлияет на вашу общую доходность.
- Компания оставляет за собой право сократить или отозвать свои дивиденды, если ей нужно сократить расходы и сэкономить деньги.
Дивидендная стратегия может принести свои плоды в долгосрочной перспективе, и здесь надо принимать во внимание в первую очередь качество акций, а не количество или размер дивидендов.
Разобраться в инвестициях вам поможет наш бесплатный обучающий интенсив по инвестициям, на котором просто и понятно расскажем:
- про управление личными финансами
- где взять деньги для инвестиций
- с чего стоит начать инвестировать в первую очередь
- какие возможности существуют на финансовых рынках
Продолжительность: 5 дней
Спикер: Екатерина Прудникова, руководитель по работе с крупными клиентами компании "АБЕТА". Екатерина работает на рынке ценных бумаг более 14 лет. Имеет квалификационные аттестаты ФСФР 1.0 и 5.0.
Записывайтесь, это бесплатно и поможет вам начать инвестировать грамотно с первых дней.
Посмотреть программу и записаться на интенсив
Читайте также
Что такое ETF? Интересные факты
______________________
Больше информации вы найдете в наших официальных аккаунтах:
Бесплатный Telegram - канал для начинающих и практикующих инвесторов @aabeta
Актуальные видеообзоры и аналитика от основателей компании “АБЕТА” Дмитрия Котегова, CFA и Василия Белокрылецкого в официальном аккаунте Instagram @abeta.capital
Подписывайтесь!
#обучениеинвестициям #абетаинвестиции #инвестирование
