Ритейл в моем дивидендном портфеле пока представлен только Магнитом.
Эти акции я начал покупать после их феерического снижения с 12 тыс. руб. до 4 тыс.руб. Момента, когда дивидендная доходность стала выше ставки ЦБР.
Кандидат на покупку в 2022 году X5 Retail Group.
📈 Чистая прибыль российской розничной торговой компании X5 Retail Group по итогам 2021 года составила 2,199 трлн руб.
По сравнению с 2020 годом она выросла на 11,4%.
X5 Retail Group управляет продуктовыми торговыми сетями:
- "Пятерочка";
- "Перекресток";
- "Карусель";
- Дискаунтером "Чижик".
X5 Retail Group управляет цифровыми бизнесами:
- "Vprok.ru Перекресток";
- 5 Post;
- "Около";
- "Много лосося";
- Медиа-платформой Food. ru.
📈 Основные результаты по итогам 2021 года
- Чистая прибыль от цифрового бизнеса 47,9 млрд руб., рост за год +140%.
- Чистая офлайн прибыль магазина "Пятерочка" 1,779 трлн руб., рост за год +11,7%.
- Чистая прибыль магазина "Перекресток" 93,8 млрд руб., рост за год + 8,6%.
- Сеть прибавила за 2021 год 1 367 магазинов.
- Средний чек магазинов Х5 Group в 2021 году увеличился на 2,9%, до 437,5 руб., а число покупок увеличилось на 7,9%, до 5,7 млрд транзакций.
- Площадь магазинов прибавила 7,3% и достигла на конец 2021 года 8,4 млн кв. м.
✒ Дивидендная история X5 Retail Group
Дивиденды начали платить в 2018 году.
- 2018 год выплатили 79,5 руб. за 1 акцию. Выплата была произведена 1 раз в год.
- 2019 год выплатили 92,06 руб. за 1 акцию. Выплата была произведена 1 раз в год.
- 2020 год выплатили 184,58 руб. за 1 акцию. Выплата была произведена 2 раз в год (май, декабрь).
- 2021 год выплатили 185,59 руб. за 1 акцию. Выплата была произведена 2 раз в год (май, декабрь).
- 2022 год. Прогноз. 180 руб. за 1 акцию. По прогнозам выплаты будут произведены 2 раза в год (май, декабрь).
- Цена акции 21 января 2022 года составляет 1 760 рублей.
- Прогнозная дивидендная доходность = (180 руб. -13% налог на дивиденды)/1760 руб. = +8,9%. Что немногим выше ставки ЦБР 8,5%.
- Рассматриваю акции X5 Retail Group в качестве кандидата на покупку в 2022 году в свой портфель Пенсионный фонд "Кубышка".
📖 Основные акционеры X5 Retail Group
- CTF Holdings S.A владеет 47,86%.
- Intertrust Trustees Ltd (Axon Trust) владеет 11,43%.
- Директора (менеджмент) владеют 0,09%.
- В свободном обращении находится 39,72%.
CTF Holdings S.A принадлежит Альфа-групп (М.Фридман, Г.Хан, А.Кузьмичев).
Таким образом, мажоритарными акционерами X5 Retail Group являются: М.Фридман, Г.Хан, А.Кузьмичев.
Для них вывод дивидендов - законный способ вывода дохода (кэша) с успешно работающего предприятия.
⚖ X5 Retail Group - классический образец частно-государственного партнерства в системе ГАК (государственно-акционерного капитализма)
Напомню, что хорошо платят дивиденды в России компании где:
- Государству принадлежит блокирующий (25 % + 1 акция), контрольный (50 % +1 акция) или "золотая акция".
- Есть крупный мажоритарный акционер, как правило, физическое лицо. Либо крупный холдинг, контролируемый государством.
- Смешанная форма, есть и государство и мажоритарный акционер (мажор, сленг трейдера).
📖 Дивидендная политика X5 Retail Group
- В соответствии с новой дивидендной политикой, принятой в 2020 году, денежный поток является базой для расчета будущих дивидендов.
- Коэффициент чистый долг/EBITDA на уровне ниже 2,0 (по IAS 17) останется пороговым значением для выплаты дивидендов.
- Начиная с 2020 года, Х5 обязуется выплачивать дивиденды каждые 6 месяцев.
- Промежуточные дивиденды будут объявляться после публикации результатов третьего квартала.
Исторический график цены акций X5 Retail Group
- Максимум был зафиксирован в октябре 2021 года 3140 руб. за 1 акцию.
- Постепенно цена снизилась до уровня, когда стала интересна дивидендным долгосрочным инвесторам (ДДИ).
На фоне геополитической напряженности возможно дальнейшее снижение акций. Буду наблюдать.
Сейчас много кандидатов на покупку с двухзначной дивидендной доходностью.
Как всегда одна проблема - мало денег. На всех не хватит.
Оговорка (дисклеймер): я по закону не имею права советовать какие акции, активы, цифровые валюты вы можете купить. Такое у нас законодательство. Поэтому я обязан сделать письменное предупреждение
Внимание! Всё что написано в блоге не является инвестиционной рекомендацией, советом, идеей или предложением к покупке или продаже ценных бумаг, цифровых валют, активов, других финансовых инструментов.
Действия и мысли описанные здесь являются личными действиями автора и не преследуют цели побудить Вас совершать какие-либо поступки со своими активами, финансами, в том числе на фондовом рынке!
Читатель не должен полагаться на информацию, содержащуюся в данной статье, а также на её полноту, точность или объективность, при использовании в любых целях
Всем читателям моего блога желаю терпения, здравых рассуждений, удачи в долгосрочном инвестировании, и, конечно же, здоровья.
В здоровье тоже надо инвестировать, прежде всего свое время!
Если вам понравилась статья - ставьте лайк, подписывайтесь на мой канал ЗДЕСЬ и добавляйтесь в Telegram канал, чтобы не пропустить новые публикации!
В телеграм канале открыт чат для общения. Если вам интересны принципы ДДИ (долгосрочного дивидендного инвестирования) - присоединяйтесь! Вместе легче пережить кризисные времена!
#x5 retail group #five #дивиденды #инвестиции #пенсия