EUR/USD: пробито важное сопротивление
Погоду на рынке нередко определяют слухи, которые имеют очень мало общего с реальностью. Или вообще ничего. Но те, кто их распространяет, могут неплохо заработать, спекулируя на них. Нечто подобное, кажется, произошло на прошлой неделе.
Напомним, что пара EUR/USD с ноября находится в боковом тренде, колеблясь в диапазоне 1,1220-1,1385. И большинство аналитиков еще неделю назад проголосовало за продолжение такого движения с преобладанием медвежьих настроений. Ястребиные намерения ФРС США прекратить программу экстренного стимулирования, поднять процентные ставки и начать нормализацию баланса были аргументом в пользу укрепления доллара.
Отметим, что ни глава ФРС Джером Пауэлл, ни другие чиновники американского центробанка никогда не говорили и даже не намекали на то, что ставка может быть повышена четыре раза в течение 2022 года. Откуда взялась эта цифра, непонятно, но слухи о такой возможность стали активно муссироваться и, как следствие, в это поверили многие инвесторы.
Выступая в Конгрессе США во вторник, 11 января, Джером Пауэлл лишь повторил то, что уже озвучивал ранее. Он еще раз сказал, что ФРС собирается повысить ставку рефинансирования как минимум дважды в этом году, чтобы бороться с рекордной за сорок лет инфляцией, и что при необходимости она может быть повышена трижды. То есть ничего нового по сути не было сказано. Но рынок ждал цифры «четыре» и разочаровался, потому что она не прозвучала.
В результате индекс доллара DXY ушел в глубокий пик, закрывшись ниже 50-дневной скользящей средней, а пара EUR/USD вместо того, чтобы двигаться на юг, пошла на север.
Благодаря данным по инфляции в США, на следующий день, в среду, 12 января, евро еще больше укрепил свои позиции, а пара EUR/USD, пробив границу среднесрочного бокового канала, пошла дальше вверх. Пробой сопротивления в зоне 1,1385 послужил спусковым крючком для коррекции после укрепления доллара, начавшегося в мае 2021 года, и последующего полуторамесячного бокового тренда. Недельный максимум был достигнут утром в пятницу, 14 января, на отметке 1,1482.
Опубликованные в конце недели данные о розничных продажах и доверии потребителей в США оказались намного хуже, чем предыдущие данные, что подтверждает негативное влияние штамма коронавируса Omicron на экономику США. Пока невозможно точно предсказать, насколько сильно они повлияют на следующие шаги ФРС. Но, судя по реакции рынка, инвесторы решили, что такая статистика подтолкнет регулятора к более решительным действиям. В результате пара EUR/USD закрылась на отметке 1,1415.
Конечно, в краткосрочной перспективе доллар может еще немного отступить. Тем не менее, разница между ястребиной политикой ФРС и голубиной политикой ЕЦБ все же должна поддерживать доллар. Более того, глава ФРС еще раз подчеркнул в недавних комментариях, что борьба с инфляцией является главным приоритетом для регулятора США, и выразил уверенность, что экономика США справится с повышением ставки.
Также, по мнению ряда экспертов, повышение ставок может происходить чаще, чем раз в квартал, как это было в предыдущем цикле монетарного ужесточения. Однако пока это всего лишь мнение, которое может породить очередную волну слухов и ожиданий. Что будет на самом деле, инвесторы рассчитывают узнать по итогам январского заседания FOMC (Federal Open Market Committee) ФРС США 26-27 января.
На момент написания 75% осцилляторов D1 были зелеными, а 25% сигнализировали о перекупленности пары EUR/USD. Индикаторы тренда имеют 65% зеленого цвета и 35% красного цвета. Среди экспертов большинство (75%) не исключает роста пары на ближайшей неделе. Однако в прогнозе на февраль флюгер мнений разворачивается на 180 градусов, и здесь уже 75% аналитиков выступают за укрепление доллара. Сопротивления расположены на уровнях 1.1450, 1.1480, 1.1525, 1.1570 и 1.1615. Уровни и зоны поддержки 1.1385-1.1400, 1.1300, 1.1275, 1.1220. Затем следует минимум 24 ноября прошлого года на уровне 1,1185 и зона 1,1075-1,1100.
Что касается экономического календаря на предстоящую неделю, то можно отметить выход данных по потребительскому рынку Еврозоны в понедельник 17 января и четверг 20 января. Заявление ЕЦБ по денежно-кредитной политике и выпуск статистики по рынку труда США также ожидается в четверг. Глава ЕЦБ Кристин Лагард выступит с речью в пятницу, 21 января.
GBP/USD: Банк Англии против ФРС - игра на опережение
Естественно, помимо заседаний ФРС и ЕЦБ, в январе состоится и заседание Банка Англии. Следует иметь в виду, что, в отличие от конкурентов, этот регулятор начал атаковать рост цен еще в декабре, и это произвело сильное впечатление на рынок. После того как инфляция в Великобритании выросла до 5,1%, достигнув 10-летнего пика, Центральный банк королевства впервые за три года повысил ставку с 0,1% до 0,25%. Решение принято, несмотря на ухудшение эпидемиологической ситуации из-за нового штамма коронавируса. И здесь мнение главы Банка Англии Эндрю Бейли совпало с мнением Джерома Пауэлла: для обоих задачей №1 было снижение ценового давления на экономику и общество. Но позиция первых выглядит более ястребиной, хотя увеличение ставки на 15 базисных пунктов не является значительным. Но первый шаг сделан, и рынок ожидает второго повышения ставки в феврале.
Такие ожидания продолжают поддерживать британскую валюту, благодаря чему пара GBP/USD смогла обновить максимум последних одиннадцати недель, достигнув высоты 1,3748. Однако пробиться выше 200-дневной SMA не удалось, и последний аккорд пятидневки после укрепления доллара во второй половине пятницы, 14 января, прозвучал на отметке 1,3678.
По мнению 60% аналитиков, пара GBP/USD может предпринять еще одну попытку подняться выше горизонта 1,3800 в ближайшие дни. Этот сценарий поддерживают 90% трендовых индикаторов на D1 и 80% осцилляторов. Оставшиеся 20% сигнализируют о перекупленности пары. Однако, как и в случае с EUR/USD, чаша весов склоняется в пользу медведей при переходе от недельного к месячному прогнозу, а здесь уже 55% ждут движения пары вниз.
Поддержки расположены на 1.3659, 1.3600, 1.3525, 1.3480, 1.3430, 1.3375, следующая сильная поддержка на 100 пунктов ниже. Уровни сопротивления 1.3700, 1.3750, 1.3835 и 1.3900.
На следующей неделе будет достаточно важных макроданных из Великобритании. Во вторник, 18 января, выйдут данные по безработице и средней заработной плате в стране. Затем на следующий день станет известен индекс потребительских цен. Кроме того, в среду, 19 января, выступит управляющий Банка Англии Эндрю Бейли, а в пятницу, 19 января, будут опубликованы розничные продажи за декабрь 2021 года. Это важный показатель потребительских расходов, который также коррелирует с потребительского доверия и рассматривается как показатель темпов развития экономики Великобритании. По прогнозам ожидается его падение с 1,4% до минус 0,6%.
USD/JPY: сила иены — слабый доллар
USD/JPY упала с максимума 116,35 (максимум с января 2017 года) до 113,47 на прошлой неделе на фоне выступления Джерома Пауэлла и снижения доходности казначейских облигаций США. Однако крайне голубиная позиция японского регулятора вряд ли приведет к дальнейшему укреплению иены. Доллар, похоже, снова набирает силу, и к концу недельной сессии пара вновь пошла вверх, поднявшись до уровня 114,18.
Поскольку USD/JPY двигалась на юг последние полторы недели, большинство индикаторов на D1 стали красными. Среди осцилляторов таких 80%, 10% подают сигналы о перепроданности пары, а 10% уже изменили свой цвет на зеленый. Среди трендовых индикаторов 60% рекомендуют продавать, 40% рекомендуют покупать. Среди экспертов 50% голосуют за рост пары, 40% за ее падение, а 10% заняли нейтральную позицию.
Уровни поддержки 113,50, 113,20, 112,55 и 112,70. Ближайшая зона сопротивления 114.40-114.65, далее идут уровни 115.00, 115.45, 116.00 и 116.35.
Решение Банка Японии по ключевой процентной ставке будет объявлено во вторник, 18 января. И, скорее всего, она останется на прежнем отрицательном уровне, минус 0,1%. Как мы писали ранее, по мнению этого регулятора, стране не нужна сильная валюта, а слабая иена скорее поможет экономике страны, так как поддерживает экспорт и прибыль корпораций.
__________________________
StreamForex
