Вы думаете, что это – не туда вложил, не то вложил и т.д.
Нет. Основная ошибка, исходя из моего опыта, то, что у человека нет заначки. Возникает ситуация, когда этот человек начинает инвестировать и вкладывает всё до копейки, а затем ему срочно могут понадобится деньги на неотложные нужды. Что этот горе – инвестор будет делать? Он или берёт кредит под большие проценты или изымает средства из своих только что инвестированных денег, которые к тому же ещё и просели. Изымает, ругает всех и больше никогда не занимается инвестициями. Значит, необходима заначка в размере трёх – шести ваших ежемесячных трат в виде депозита с которого можно снять деньги в любой момент. Вторая ошибка, я бы сказала продолжение первой, это защита от каких либо рисков. Т.е. горе инвестор начинает инвестировать без заначки и не защитив жизнь и имущество. Вложил все деньги, может и в максимально рискованное, а затем что ни будь случается: ДТП или залил сосед сверху или болезнь и заначкой этот серьёзный случай не перекрыть. Поэтому должна обязательно быть страховка. Застрахована должна быть ваша жизнь, имущество, здоровье.
Третья ошибка уже ближе к инвестиционному фонду – это недооценка своей реакции на риск. Имеется ввиду, что человек о себе слишком рискованного мнения. Скажем, у соседа получились хорошие инвестиции – мне тоже надо так. Например: у меня был клиент, который на начало 2016 года находился в облигациях одной из сланцевых американских компаний. Её облигации просели до 19%, а покупал он их, ранее, по цене, близкой к номиналу. Клиент советовался со мной – продавать ли облигации. У него была вложена в эти облигации половина портфеля инвестиций, а это 500 000 долларов. Изучив вместе с клиентом отчётность этой компании за прошедший год и по кварталам, мы убедились, что ещё год со своей ликвидностью компания протянет и можно дождаться восстановления цен на нефть. В итоге, в 2016, ближе к осени, этот клиент вышел из облигаций даже с прибылью.
Если вы не готовы к риску – не надо инвестировать в рискованные инструменты, потому что, как только они просядут, вы запаникуете и выведете оттуда средства, а затем, когда они отскочат вы буде два раза себе кусать локти. Первый – что вложили, второй – что не досидели.
Следующая ошибка – это отсутствие диверсификации. Не стоит вкладывать все средства в одну компанию. Допустим - в акции Сбербанка, облигации Сбербанка и депозиты Сбербанка, т.к., например, в 2018 году, после санкций, акции и облигации Сбербанка просели. Поэтому, нельзя больше 15% в одну компанию инвестировать, имеются ввиду и акции, и облигации и фонды где акции и облигации этой компании. Иначе ваш портфель будет неустойчивым. В идеале, желательно инвестировать в три разные страны, а лучше в пять. Можно сказать: « А где взять такие большие деньги?». На российском рынке есть акции биржевых фондов — ETF ( Exchange-Traded Funds) с помощью которых вы можете инвестировать от малых сумм в несколько тысяч рублей в Германию, Россию, Америку, Австралию, Китай и т.д. У вас будет хорошо диверсифицированный портфель.
Следующее – если инвестор чем - то очень вдохновлён, то он начинает инвестировать в какие – то суперидеи, которые ему предложили, но не изучив сущность этих идей. Это серьёзнейшая ошибка, вы должны понимать, во что вы вкладываетесь. Допустим, приходит клиент, приносит портфель, я вижу, что у него по двум инвестиционным фондам просадка 70%. Спрашиваю, во что они инвестируют? Он отвечает неуверенно – вроде в Китай или Вьетнам, короче, Азия, но может и Европа. Я смотрю, что внутри фондов и там оказывается, что корреляции с индексом развивающихся рынков там никакой нет, т.е. индекс растёт, а фонд падает. Я смотрю начинку – там 70% идёт на Каймановы острова и понимаю, что это фонд, который инвестирует во внутренние проекты совладельцев этого фонда и он постоянно падает. Я рекомендовала оттуда выходить. Значит: если у фонда нет сайта, нет публичной отчётности и вы не можете сами для себя уяснить во что инвестирует данный фонд – не надо в этот фонд инвестировать.
Следующая ошибка – это недооценка ликвидности или вообще непонимание ликвидности. Если вы не знаете, когда точно вам понадобится ваша сумма, то до покупки вы должны изучить ликвидность всех ваших инструментов, как быстро из них можно выйти. Допустим, приходит ко мне клиент и говорит: «мне срочно нужны деньги, но мне их не отдают – это мошенники». Я смотрю: во что вложена вся сумма. Оказалось – инвестиционное страхование жизни. Это не мошенничество, в крайнем случае, это миссе́линг (от misselling — «неправильная продажа» — недобросовестная практика продаж, при которой информация о товаре (услуге) преднамеренно искажается, вследствие чего покупатель вводится в заблуждение относительно необходимости его приобретения). Действительно, человек по договору не мог вытащить все эти деньги в те временные промежутки, в которые он хотел. Поэтому ликвидность необходимо изучить.
Следующий момент – это налоги. Вы должны понимать налоговые последствия тех инструментов, в которые вы инвестируете.
У меня был клиент, который хотел через свою оффшорную компанию на Сейшелах купить акции французских компаний, но он не знал французского законодательства. Во Франции, если компания находится в чёрном списке юрисдикций, то применяется налог 75%с дивидендов, он бы лишился всего дивидендного дохода с тех акций, которые он хотел купить. Внимательно смотрите за налоговыми последствиями.
Ещё одна ошибка – это незнание валютного законодательства. Если вы инвестируете за рубежом, то необходимо изучить Федеральный закон "О валютном регулировании и валютном контроле". Особенно статью 12. Один мой знакомый, собирался в начале мая 2019 года вывести денежные средства из Китая. Я посмотрела на фонд, в который он так удачно зашёл перед этим и говорю ему: « Ты знаешь, что этот фонд не торгуемый и не прошёл листинг ни на одной из бирж, которая разрешена по нашему валютному законодательству. Если ты его сейчас продашь и деньги выведешь на свой зарубежный банковский счёт, то это запрещённая валютная операция. Штраф до 100% от этой суммы.» Поэтому мы должны знать валютное законодательство.
Следующее. Это комиссии. Допустим, вам нравятся инвестидеи, вам нравится всё, но вы не спрашиваете и не рассчитываете, какая комиссия за вход, за пополнение, за содержание, за выход и т.д., часто бывает, что комиссии съедают большую часть дохода, особенно, при консервативном инвестировании.
Последняя ошибка – это отсутствие вменяемой стратегии инвестиций. Вы для себя не можете понять – на какой срок вы инвестируете, когда вы фиксируете убытки, когда прибыль, как часто вы изымаете, какие суммы, в какой валюте. Если у вас нет членораздельного понимания управления рисками вашего портфеля и периодичности сумм изъятий, то закончится это печально – возможно убытками.
Инвестиции это нужная и полезная штука, но если все эти моменты не изучать, то вы можете подумать, что это мошенничество и заработать нельзя. Заработать можно и очень неплохо. Важно заранее всё продумать и изучить.
