Во вторник на Уолл-стрит произошло значительное падение акций, поскольку новые данные, свидетельствующие о сохранении высоких темпов инфляции, привлекли внимание к тому, какие действия предпримет Федеральная резервная система, проводя свое последнее заседание в этом году.
Индекс S&P 500 упал на 0,75%, дополнив потери, понесенные днем ранее. Почти 70% компаний в базовом индексе упали, во главе с технологическими акциями. Только акциям финансового сектора удалось получить прибыль.
Промышленный индекс Доу-Джонса упал на 0,3%, а индекс Nasdaq composite упал на 1,1%. Акции малых компаний упали сильнее, чем широкий рынок, закрывшись на 1% ниже.
Продажи происходили на фоне того, что инвесторы получили очередные данные о продолжающемся росте инфляции. Министерство труда сообщило, что цены на оптовом уровне в ноябре выросли на рекордные 9,6% по сравнению с годом ранее. Индекс цен производителей, рассчитываемый Департаментом, измеряет инфляцию до того, как она достигнет потребителей.
Предприятия уже несколько месяцев сталкиваются с проблемами в цепочке поставок и ростом расходов. Это стало ключевой проблемой для инвесторов, поскольку крупные компании перекладывают эти расходы на потребителей, которые до сих пор поглощали повышение цен на все - от продуктов питания до одежды и других потребительских товаров. В пятницу Министерство труда сообщило, что потребительские цены выросли на 6,8% за 12 месяцев, закончившихся в ноябре, что стало самым большим ростом за последние 39 лет.
Неутешительные отчеты по инфляции предшествуют последнему двухдневному заседанию ФРС в этом году, которое началось во вторник.
"Что ФРС будет делать с этими данными?" - сказал Том Хейнлин, национальный инвестиционный стратег в U.S. Bank Wealth Management. "Вот на что ориентируются сегодня инвесторы".
S&P 500 упал на 34,88 пункта до 4 634,09. Индекс установил исторический максимум в пятницу, когда он достиг самого большого недельного прироста с февраля. В этом году индекс вырос на 23,4%.
Dow упал на 106,77 пункта до 35 544,18. Nasdaq упал на 175,64 пункта до 15 237,64. Russell 2000 потерял 20,85 пункта до 2 159,65.
Ожидается, что Федеральная резервная система ускорит сворачивание мер экономического стимулирования в условиях растущей инфляции. В частности, она планирует ускорить процесс сокращения покупок облигаций, которые помогли сохранить низкие процентные ставки, поддержать фондовый рынок и экономику в целом.
Кроме того, инвесторы следят за заявлениями центрального банка о том, как скоро он может повысить процентные ставки в 2022 году.
Рост инфляции и план ФРС по ослаблению экономической поддержки являются ключевыми причинами значительной неустойчивости на широких рынках, сказал Джей Хэтфилд, главный исполнительный директор Infrastructure Capital Advisors.
"Реальность уменьшения ликвидности в следующем году становится все более очевидной, и это вызывает массовые распродажи в основном переоцененных импульсных акций", - сказал он.
Технологические акции возглавили падение рынка во вторник. Microsoft упала на 3,3%, а Adobe - на 6,6%, что стало самым большим снижением в S&P 500.
"Каждый раз, когда возникает мысль, что ФРС может повысить процентные ставки больше, чем заложено в цену рынка, эти сектора становятся слабыми в ближайшей перспективе", - сказал Хейнлин.
Упали также акции розничной торговли и нескольких крупных коммуникационных компаний. Lowe's Cos. упала на 1,9%, а материнская компания Google Alphabet - на 1,3%.
Доходность облигаций выросла. Доходность 10-летних казначейских облигаций выросла до 1,44% с 1,42%. Это помогло банкам получить прибыль, поскольку они полагаются на более высокую доходность, чтобы взимать более выгодные проценты по кредитам. JPMorgan Chase вырос на 0,8%, а Bank of America - на 1,3%.
Акции энергетического сектора упали после снижения цен на американскую сырую нефть на 0,8%. Акции компании Hess упали на 0,8%.
