Всем привет!
Падение российского фондового рынка начавшееся в ноябре этого года уже привело к падению индекса Московской биржи более чем на 10%, что в целом даже на обвал не тянет. Вспомните март 2020 года.
Но по отдельным акциям, входящий в состав индекса, ситуация выглядит несколько хуже - Гапром упал на 17%, а Сбер почти на 25%. Сейчас на Дзене появилось много паникеров, которые кричат что все пропало: рынок наш упадет очень сильно и все мы останемся ни с чем. Мне-то, честно говоря, все равно, что там кто-то говорит, т.к. формируя свой долгосрочный инвестиционный капитал я:
Но есть новички, которые пришли на рынок недавно и не имеют большого опыта. Послушав аналитиков и инвестблогеров они запрыгнули, как они думали, в уходящий поезд (в акции Газпрома или Сбера на максимумах) и теперь не понимают, что делать дальше. Вот такое сообщение получил сегодня:
Добрый день!
Подскажите как быть. Долго не решалась купить акции Газпрома, но потом не выдержала и купила по 386 рублей. Сначала думала, что повезло, но сейчас он упал до 330. А у меня там 20% денег.
Я постараюсь ответить на этот вопрос, т.к. знаю, что такая ситуация не единичная и беспокоит она многих.
Какие акции покупают частные российский инвесторы?
В 2020 и в 2021 году фондовый рынок ощутил небывалый до этого приток новых частных инвесторов и не сказать, чтобы он прекратился.
Количество брокерских счетов частных инвесторов на Московской бирже по итогам ноября выросло до 26,5 млн. Месячный прирост составил 1,6 млн счетов — это абсолютный рекорд за всю историю.
При этом Московская биржа по итогам каждого месяца дает информацию по так называемому "Народному портфелю", состоящему из 10 наиболее популярных бумаг у частных инвесторов.
«Народный портфель» — аналитический продукт Московской биржи, отражающий предпочтения и поведение частных инвесторов на российском рынке акций.
Структура "Народного портфеля" за ноябрь выглядит следующим образом:
Мы видим, что так сильно упавшие акции Газпрома и Сбера, о которых мы говорили выше, занимают первые два месте в портфелях частных инвесторов с долей 28% и 20,7%, соответственно.
При этом по итогам ноября доля обыкновенных акций Сбербанка в "Народном портфеле" выросла на 4%, а вот акций Газпрома сократилась на 3,7%. Доля привелигированных акций Сбера не изменилась.
К чему я вообще дал эту информацию? Да к тому, что у большинства частых инвесторов в октябре и ноябре акции Газпрома и Сбербанка были в портфеле и будут там и в декабре этого года и в следующем году. Это две крупнейших по капитализации компании России бизнесу которых ничего серьезного сейчас не угрожает.
Поэтому, первое, что нужно сделать - перестать паниковать. Вы купили хорошую компанию по более высокой цене, чем могли бы это сделать сейчас. Но каждый из нас покупал акции не по самой лучшей цене. В этом нет ничего нового.
"Застряли как купившие Газпром в 2008 году"?
Еще одна страшилка, которую сейчас очень активно используют, чтобы "кашмарить" купивших Газпром на хаях.
Речь о том, что тот кто купил акции Газпрома в 2008 году по цене 368 рублей смог формально продать их в безубыток только через 12 лет - в 2021 году. Но давайте подумаем логически, если вы долгосрочный инвестор, то вы имели возможность покупать Газпром в течение этих 12 лет достаточно регулярно в диапазоне 100-150 рублей. Это значит, что ваша средняя, наверняка, была бы в районе 150-200 рублей, а значит вы могли спокойно зафиксировать в этом году 100% прибыль. И это еще мы не учитываем дивиденды, которые платились за этот период. Справедливости ради стоит сказать, что приличными они стали только в последние годы.
Поэтому, если человек даже купил в первый раз акции Гапрома на максимумах 2008 года, то за счет регулярных докупок в течение 12 лет он мог спокойно снизить среднюю до 150-200 рублей, что намного меньше текущих 330 рублей.
Выросшая доля выплаты прибыли (с 2021 года - 50%) на дивиденды будет формировать дивидендный поток даже просевших акций и вы сможете их докупать по более низкой цене.
Какие цели по Газпрому в 2022 году?
Несмотря на то, что сейчас акции Газпрома, как и многих других голубых фишек российского рынка под давлением, перспективы у компании хорошие.
Производственные результаты за 11 месяцев 2021 года
1 декабря 2021 года Газпром опубликовал результаты за 11 месяцев 2021 года:
За январь-ноябрь 2021 года «Газпром», по предварительным данным, добыл 467,6 млрд куб. м газа. Это на 14,7% (на 60 млрд куб. м) больше, чем в прошлом году.
Поставки из газотранспортной системы на внутренний рынок компания нарастила на 15,8% (на 30,4 млрд куб. м).
Экспорт в страны дальнего зарубежья «Газпром» увеличил до 171,5 млрд куб. м, что на 6,6% (на 10,6 млрд куб. м) больше, чем за тот же период 2020 года.
В частности, компания нарастила поставки газа в Турцию (на 83,7%), Германию (на 16,8%), Италию (на 19,5%), Румынию (на 221,8%), Сербию (на 85,8%), Болгарию (на 43,8%), Польшу (на 7,5%), Грецию (на 12,2%), Словению (на 53,9%), Финляндию (на 9,1%).
Рекордные дивиденды по итогам 2021 года
По оценкам аналитиков дивиденды Газпрома за 2021 год могут составить 40-45 рублей на акцию, что при текущей цене дает более 12% годовой доходности.
Полагаю, что при дивиденде 40-45 рублей котировки Газпрома перед дивидендами как минимум протестируют отметку "400 рублей", даже, если ключевую ставку поднимут до 10%.
Цены на газ продолжают держаться на максимумах
Цены на природный газ продолжают держаться на максимумах: в мире наблюдается дефицит газа, а зимний сезон его только усиливает. Снижение спроса можно будет ожидать только весной, а учитывая, что долгосрочные контрактные цены Газпрома идет с отставанием от спотовых цен, то даже если спотовые цены начнут снижаться, то контрактные будут снижаться с задержкой.
Учитывая растущую в мире инфляцию рассчитывать на то, что цены будут существенно снижаться в ближайшее время, как мне кажется, не приходится.
Таким образом, существует высокая вероятность, что прибыль Газпрома будет оставаться высокой и в следующем году, что будет поддерживать высокие котировки акций.
Что делать?
Я считаю, что в данной ситуации не стоит дергаться и смысла продавать акции сейчас уже нет. Зачем фиксировать убыток, если котировки однозначно вернутся к 400 рублям? Там сможете продать "в ноль", если так хочется.
Если есть финансовая возможность, то можно попробовать "усреднить" стоимость акций. А далее, уже ближе к дивидендам, решить как быть: либо продать часть, купленную за 386 рублей с небольшой прибылью, либо уйти на дивиденды и получить свои 40-45 рублей на акцию.
Я надеюсь, что данная статья оказалась для вас полезной. Поделитесь в комментариях как бы вы поступили в ситуации нашей подписчицы.
