Прогноз цен на золото: фундаментальные показатели XAU выглядят мрачно, но потенциал роста сохраняется
Цены на золото практически не изменились за последние 24 часа, несмотря на некоторую слабость доллара США. Кривая доходности за ночь выровнялась, что привело к росту более рискованных активов, таких как акции. Это также дало преимущество акциям технологических компаний на Уолл-стрит. Желтый металл сталкивается с более жестким продвижением вверх с тех пор, как Федеральная резервная система несколько недель назад перешла на более агрессивную позицию.
Этот «ястребиный» сдвиг привел к более агрессивному графику повышения ставок на рынках со стороны Федеральной резервной системы, что привело к снижению ставок безубыточности. На данный момент, похоже, участники рынка верят, что ФРС в будущем сможет справиться с инфляцией. Даже вариант Omicron, похоже, не меняет текущее мировоззрение. Скорее всего, на данном этапе потребуется сильный шок, чтобы сбить ФРС с курса, что маловероятно.
Еще одна движущая сила золота - волатильность - также исчезает. «Индикатор страха» VIX S&P 500 за ночь упал ниже 20-го уровня. Снижение риска Omicron, по-видимому, является причиной затишья в волатильности. Однако геополитические риски растут. Ситуация между Россией и Украиной остается напряженной, поскольку Россия наращивает войска вдоль украинской границы.
Это вызвало широкое осуждение России, которая, по мнению экспертов, может планировать вторжение. Такой шаг, скорее всего, спровоцирует кризис, который может вызвать нестабильность на рынках. Соединенные Штаты, скорее всего, наложат на Москву серьезные экономические санкции, если войска перейдут на Украину. Эти санкции могут включать ограничение доступа к рынкам облигаций США и даже возможное ограничение доступа к банковской системе SWIFT. Это будет хорошим предзнаменованием для золота.
Сырая нефть выросла, поскольку исследование вакцины Omicron Pfizer улучшило прогноз WTI, куда?
Цены на нефть марки WTI выросли за последние 24 часа, продолжив рост с конца прошлой недели. Товар вышел из медвежьего рынка, определяемого коррекцией рынка более чем на 20%. Нефть сейчас упала примерно на 15% с пика октября. Связанный с ростом товар, вероятно, был поддержан общими настроениями рынка и постоянными новостями о вирусе Omicron Covid-19.
От компаний Pfizer и BioNTech дошли сообщения о том, что ранние лабораторные исследования показали, что третья доза их вакцины нейтрализует новый вариант. Они также объявили, что эта доза, может быть предоставлена примерно в марте 2022 года. Это предвещает хорошие последствия для WTI, которая страдала в ноябре, когда вариант Omicron ухудшил оценки глобального роста. Акции Уолл-стрит закрылись преимущественно в плюсе.
Это может привести к тому, что сырьевые товары будут в хорошем росте в преддверии пятничного отчета по индексу потребительских цен в США, в котором общая инфляция ожидается на уровне 6,8% в ноябре. Это будет выше 6,2%, поскольку Федеральная резервная система рассматривает возможность увеличения темпов сокращения покупок активов. Между тем, WTI может столкнуться с нестабильностью в отношении первоначальных заявок на пособие по безработице в США. Улучшение условий на рынке труда может оказать дополнительную поддержку сырьевым товарам.
