Ни для кого не секрет, что сектор продовольственного ритейла и пищевой промышленности сильно выиграл от пандемии коронавируса. Доходы компаний выросли, а чистая прибыль побила все рекорды. Не стал исключением и сегодняшний герой нашего обзора - компания Черкизово.
🐔 Группа Черки́зово - крупная продовольственная компания в РФ. Является производителем и переработчиком мяса птицы, свинины и комбикормов.
Одними из главных элементов структуры Черкизово являются: птицеводческие комплексы, свинокомплексы, мясоперерабатывающие предприятия, комбикормовые заводы, элеваторы и более 140 тыс. Га сельскохозяйственных земель.
Всегда анализируйте бумаги и покупайте и продавайте только в соответствии со своей стратегией.
У вас еще нет стратегии? Тогда записывайтесь к нам на бесплатную онлайн-консультацию. Мы поможем разобраться, как торговать на фондовом рынке с доходностью от 8% годовых в долларах. А еще — как делать это максимально безопасно для сбережений.
Черкизово развивает новое интересное направление бизнеса, которое нетипично для российского потребления. А именно производит продукцию содержащую мясо индейки. Индейка - это качественное мясо, которое выигрывает у курицы по вкусу, а у свинины по качеству. Это перспективный рынок, который скорее всего будет расти большими темпами за счет пока ещё малой базы.
Доля рынка РФ по сегментам бизнеса:
Птицеводство - 12%
Свиноводства - 5,4%
Мясопереработка - 6%.
Основные конкуренты, большинство которых однако уступает компании по росту денежных потоков и рентабельности: Приосколье, Ресурс, Белгранкорм, Северная, Мираторг, РусАгро, Агро-Белогорье, Останкино, Микоян, Продо.
🔸 Сильные стороны компании:
- Известность компании, репутация
- Постоянный рост активов, выручки и доли рынка
- Качество продукции компании
- Вертикально-интегрированный бизнес
🔹 Слабые стороны компании:
- Рост задолженности группы
- Возможное снижение доходов компании в связи с ослаблениями ограничений и выросшей конкуренцией
📊 Основные мультипликаторы:
Оценка стоимости
P/E - 6,96
P/B - 1,60
P/S - 0,85
Рентабельность
ROA - 10,18%
ROE - 25,23%
ROS - 12,17%
L/A - 58,60% Рентабельность по EBITDA - 16,94%
✔️ Что в итоге?
Отличная компания на российском фондовом рынке. Пожалуй один из немногих примеров на рынке РФ (развивающейся компании) - у которой растет как выручка, так и прибыль. Оценка компании является вполне справедливой, однако техническая картина говорит о том, что вполне возможно снижение акций в район 2500 рублей (-12% от текущих котировок).