Как ведут себя CEF (Closed-End Funds) в кризис? Как снижается цена CEF и насколько сильно падают дивиденды? Можно ли инвестировать 300000$ для пассивного дохода в CEF и быть уверенным в своих инвестициях?
Я приведу сегодня цифры, факты, статистику и другую важную информацию по инвестициям в CEF, потому что этот инструмент вызывает много вопросов у инвесторов. И особенно - что касается "кризисных инвестиций". Ведь получать хорошие дивиденды и хороший рост капитала на "бычьем рынке" - не проблема.
Я буду использовать в качестве примера инвестора, который решил инвестировать 300000$ для жизни на пассивный доход 20000$ (с ежегодной индексацией этой суммы на инфляцию). В качестве даты старта возьмем 2006 год - 15 лет назад, незадолго до обвала рынка и кризиса 2008-2009 года, когда падало ВСЕ и ВЕЗДЕ.
Итак, исходные данные:
1) Сумма инвестиций: 300 000 долларов США
2) Сумма пассивного дохода: 20 000$ в год
3) Пассивный доход индексируется на инфляцию ежегодно
4) Дивиденды сверх этой суммы реинвестируются обратно
Что получается в итоге?
Получается очень любопытная картина: дивиденды по CEF в 2006 году составляют более 31 тысячи $, но к 2009 году - "дну кризиса" по портфелю снижаются до почти 23 тысяч $. Падение аж на 26%! И восстановление дивидендов происходит лишь в 2013 году - через 4 года после достижения дна.
Однако, не будем забывать, что у нас есть четкая стратегия конкретного инвестора, решившего вложить 300 тысяч долларов: получать 20 000$ в год и жить на них.
1) То, что его дивиденды в 2006 году превышали 31 тысячу долларов означало, что 11 тысяч долларов "избыточного дохода" он реинвестировал.
2) То, что его дивиденды снизились в 2009 году означает лишь, что он не реинвестировал деньги.
Вот и все!
Как показывает оценка его капитала с учетом кризисных периодов, изъятия дивидендов и инфляции, инвестор свои 300 000$ смог превратить в 686 731$. Для сравнения индекс S&P500 принес бы 373 154$ с учетом изъятия эквивалентной суммы расходов.
Кроме того, изначальная сумма расходов в 20 000$ в 2006 году превратилась бы в 27 439$ в 2021 году. А денежный поток инвестора даже за неполный 2021 год составил бы более 36 000$ - масса избыточных денег и для покрытия затрат, и инфляции, и реинвестирования!
Таким образом, да - по CEF может быть волатильность дивидендов, может быть снижение цены. Но при правильном управлении существенным денежным потоком все это - управляемые риски.
Удачи в инвестициях!
#cef #пассивныйдоход #инвестиции #дивиденды #фондовыйрынок
