Конспект № 14 " Инвестиционные фонды"
Инвестиционные фонды- набор ценных бумаг, сгруппированных по определенному признаку.
Любой ИФ занимается привлечением и объединением денег инвесторов, для того чтобы вкладывать их в различные активы: в недвижимость, антиквариат или акции. ИФ также увеличивает стоимость активов, а значит и стоимость вложений, которые сделал каждый из инвесторов.
Часто фонды сравнивают с пиццей, а покупку фонда- с отрезанием себе одного или несколько кусочков .
Другими словами , можно ещё сказать, что инвестор покупает готовый мини-портфель из тех или иных ценных бумаг
Инвестор покупает не акции или облигации в чистом виде, а именно долю фонде. Но пропорции бумаг в купленной инвестором доле будут соответствовать долям компаний в структуре фонда .
Большинство российских фондов не платят дивиденды и купоны.
Плюсы фондов :
- фонды подходят инвесторам с ограниченными финансовыми ресурсами, начинающим или при отсутствии возможности диверсифицировать портфель иным способом .
Например ,1 акция Норильского Никеля стоит 22000 рублей , а одна акция фонда , внутри которого 45 крупнейших российских компаний -3600 рублей .
-есть фонды, которые состоят из акций Америки, Германии, Англии и т.д.
Важно!!! Можно составить портфель только из фондов , но нужно понимать , что доходность фондов широкого рынка будет соответствовать средней доходности рынка.
Типы фондов :
ETF- фонд , зарегистрированный не в России и работающий по нормам международного права.
БПИФ-фонд, паи которого торгуются на бирже. Российский аналог ETF.
Из-за несовершенства законодательства информация по БПИФ менее прозрачна и открыта, чем по ETF.
На Московской бирже ETF представлены двумя компаниями: Finex и ITI Funds. Все остальные фонды-БПИФ.
Комиссия фонда
Организация , которая создаёт фонды и управляет ими-провайдер или управляющая компания.
На рынке есть фонды от Сбербанка, ВТБ, Тинькофф т.д.
Управляющая компания взимает за свою деятельность комиссию- это важный критерий , на который нужно обращать внимание.
Адекватная комиссия фонда - до 1 %.
Валюта фонда
Важно различать термины " валюта фонда" и " валюта покупки".
Валюта фонда-в какой валюте активы ,включенные в фонд.
Валюта покупки - за какую валюту можно купить фонд на бирже.
Если мы покупаем валютный фонд за рубли , то на его стоимость будет влиять :
-изменение цены активов
-изменение курса валюты к рублю
Фонды , номинированные в иностранной валюте - отличный вариант для валютной диверсификации инвестиционного портфеля.
Критерии выбора фонда :
-комиссия за управление
-состав фонда
Нет смысла держать в портфеле аналогичные фонды - сравнивая аналогичные фонды между собой , выбираем наиболее эффективный.
-смотрим , нет ли скрытых комиссий. Очень часто фонд , в составе которого находится иностранный ETF , не указывает комиссию последнего.
-при прочих равных условиях выбираем фонд своего брокера, т.к. многие брокеры отменили комиссию за операции со своими фондами .
С пожеланием финансового благополучия и финансовой грамотности !!!
