Размышления про инвестиции.
Статья будет крайне длинной, но весьма и весьма показательной.
Ну что, сразу начнем с напоминания о том, что в блоге появились ПРАВИЛА. И незнание правил не освобождает от ответственности. Конечно, вы можете игнорировать правила, но точно не сможете игнорировать последствия игнорирования правил.
Отмечу, что в соответствии с Правилами, я излагаю свои мысли и свою оценку того, что происходит на рынке, в том числе вокруг моего личного инвестиционного портфеля.
Я сам - долгосрочный дивидендный инвестор. Я покупаю акции - как часть/долю бизнеса, который потом делится со мной частью прибыли от деятельности бизнеса в виде дивидендов. Размер моей доли в прибыли пропорционален моей доле в акциях компании. Держать и докупать акции таких успешных компаний я планирую как минимум 10 лет.
Даже если я продаю какие-то акции в процессе ребалансировки своего портфеля, то у меня есть конкретные причины продажи именно как бизнеса, в который я больше не верю. Или же я ошибся с изначальным входом в эти акции. В момент покупки акций задачи "купить сейчас дешевле и потом продать дороже" - лично у меня никогда нет.
Это была преамбула и факты.
Любой, кто попробует оспаривать и подменять факты любой болтологической ересью - сразу валит в бан как неадекват и трепло. Строго в соответствии с Аксиомами 7 и 8 Правил блога.
Поехали к самой статье.
Вчера мы могли наблюдать, как у нас скопом падают голубые фишки российского фондового рынка ММВБ. Те компании, которые считаются максимально надежными, стабильными и прибыльными среди всех российских компаний, торгующихся на фондовом рынке. И кто платит стабильные и растущие на долгосроке дивиденды для инвесторов.
Безусловно, были и те, кто рос, но о них будет сильно позже.
В принципе я соглашусь, что само инвестирование не ограничивается только получением дивидендов. Это тоже факт. Тем не менее, инвестирование ВСЕГДА предполагает покупку акций именно как долю в бизнесе, и на некоторый ощутимый период времени, где ты предполагаешь, что бизнес будет расти, развиваться, и наращивать прибыль, на часть которой ты претендуешь как инвестор. Соответственно, покупая часть бизнеса, ты должен интересоваться его "параметрами". Как он себя ощущает, какие у него показатели. Ведь мы не покупаем условный автомобиль, на котором планируем ездить, просто потому что у него фары круглые? Наверняка идут иные критерии отбора.
Ты как инвестор покупаешь акции, потому что хочешь ВЛАДЕТЬ его частью и претендовать на часть его прибыли. При этом его развитие будет увеличивать твой капитал. А не для того, чтобы продать, когда цена его акции выросла на n% через пару недель или месяцев.
Если бизнес плохой, не приносит прибыли и не развивается, то инвестор, глядя на его фундаментальные показатели - не станет покупать его акции. Даже если они в моменте растут в цене, даже если сильно растут. А вот спекулянт - запросто. Спекулянт торгует чем угодно, даже убыточными акциями. Ведь он не покупает долю. Хоть фьючерс на навоз, если его можно толкнуть себе в плюс. И есть желающие "это" купить.
Привет, летние и более поздние покупатели акций Лензолота.
Снова, снова и снова буду говорить об этом: у компании Лензолото - НОЛЬ АКТИВОВ. Ее бизнес - отсутствует. Это - золотодобывающая компания, которой негде добывать золото, т.к. она продавал свою единственную "шахту" конкурентам из Полюса. Это - пустышка. Это - уже не бизнес. Ее акции не имеют никакой ценности, ибо весь бизнес равен 0. Будущие прибыли компании Лензолото равны 0. Все акции равны 0. Фантики, как МММ или ставшая общеизвестной в этом году Finiko.
Все, что можно делать с этими акциями, это искусственно создавая спрос, продавать их таким же махинаторам или новичкам, кто не в курсе, что это за компания и чем она занимается. Или тем, которые купят эти пустышки, чтобы потом найти кого-то, кто будет еще тупее, и купит "ничто" по более дорогой цене. И этим до сих пор занимаются. Спекулянты и занимаются.
Я уверен, что сейчас в акциях Лензолота нет ни одного инвестора. Там одни барыги, спекулянты и мошенники. Которые пытаются поиметь свой профит на перепродаже друг другу фантиков-пустышек в диапазоне цен от 10 до 12 тысяч рублей. Отмечу, что на пике акции стоили 35.000 рублей. При том, что бизнес уже в тот момент имел нулевую ценность. И все, кто покупали их по той цене - без вариантов остались в минусе. Потому что покупали пустышку на хайпе, а не нормальную компанию с бизнесом и перспективами развития и роста. Они хотели заработать на росте цены (ни на чем) и последующей продаже. Пустышки. Но заработали на них.
Отмечу, что акции Лензолота обвалились туда, откуда и начинался взлет.
Когда ты покупаешь что-то с изначальной целью ПРОДАТЬ дороже - ты априори спекулянт. Да, ты вкладываешь деньги с целью преумножить. Факт. Но ты не покупаешь акцию, как часть бизнеса. Ты не интересуешься бизнесом. Твоя задача купить то, что будет расти (все равно по каким причинам) и скинуть. Тупо скинуть дороже. Это и есть определение спекуляции. И именно эта цель изначальна при покупке акций спекулянтом. И наоборот: инвесторы не заинтересованы в росте цены акций. И часто вообще не покупают по более дорогой цене и ждут просадок!!! По дорогой цене покупают спекулянты, толпа и новички.
И им вообще неважно, будет ли акция после продажи по своей "целевой" цене дальше расти или падать, будет ли бизнес компании приносить рекордные прибыли, из которых будут несколько месяцев или лет платиться рекордные дивиденды, как часть этой прибыли - они не за этим купили акцию. Они - перекупы. Спекулянты, а никак не акционеры и не инвесторы. Никогда.
Тот, кто купил мотоцикл не с целью кататься, а просто перепродать дороже - тот не мотоциклист. Тот, кто купил самолет, с целью перепродать его, а не возить пассажиров или грузы по воздуху - тот не авиакомпания, не авиаперевозчик. Спекулянт, изначально купивший акцию с целью продать дороже - не может и не будет никогда инвестором.
С этим разобрались.
Ранее писал, но еще раз укажу: спекулянт НЕ может не торговать. Его прибыль - это дельта между ценой покупки и продажи. Пока он не продаст бумаги с прибылью - у него нет денег. Он также не получает дивиденды. Он не может ждать год, пока условный Сбер в мае ему выплатит рекордные дивиденды. Да и что такое 6-8% годовых для спекулянта? Они не за этим идут на рынок, а за иксами и обгоном S&P.
Спекулянтам надо продавать с профитом. Для этого надо покупать дешевле, продавать дороже. И с некоей ощутимой дельтой. Регулярно! Нет продажи акций - нет прибыли. На виртуальную прибыль не купишь еды, ею не заплатишь за квартиру или бензин.
Давайте грубо прикинем цифры. Пусть "наш" спекулянт входит в акцию на сумму 1 миллион рублей. Пусть будут префы Сбера. С графиком.
Пусть у нас ну очень крутой трейдер с мастерским владением ТА. И после майского дивгэпа он отловил лучшую точку для входа в июле 2021 года, цену в районе 270 рублей за акцию. И закотлетил свой лям, будучи уверенным, что Сбер всяко будет расти.
Что мы получаем в рублях и штуках акций? 3.703 акции. В лоте у нас 10 акций, так что наш спекулянт купил 3.700 штук на годовых лоях с целью продать их, когда отрастут. Замечу, что пока он не продаст эти акции, то кушать ему как бы нечего. И торговать тоже нечем. Ставка на рост Сбера.
Тут отмечу еще один факт: никто не знает, когда и КАКАЯ будет лучшая цена для продажи в течение года. И наш спекулянт - тоже не знает, даже несмотря на крутое владение ТА, ибо ТА не показывает будущие цены.
Отмечу еще 1 момент, что в мае 2022 (т.е. с июля пройдет 10 месяцев, на которые надо кушать и платить повседневные платежи), наш спекулянт мог бы получить при выплате 25 рублей на акцию - всего 92.575 рублей, с вложенного миллиона. А нет, простите, еще минус НДФЛ. Итого 84.540 рублей, или 8.05% доходности. За 10 месяцев. По 8,5 тысяч рублей дохода на месяц ожидания. Всем же понятно, что спекулянты не за этим пришли? Или есть сомнения?
Итак, ему надо продать акции, и как можно быстрее. Сейчас у нас тренд на снижение. Скорее всего в этом году пик цены Сбера пройден, если не будет каких-то новостей. Будущая годовая прибыль 1,2 триллиона - давно уже не новость, и отыграна. Отсюда и снижение. Но об этом позже.
Тогда смотрим на график. Максимальная цена до снижения по префам была в октябре в районе 356 рублей. Выше покупать никто не хочет, даже не смотря на будущие дивиденды как часть от 1,2 триллиона рублей. И цена не растет, хоть ты что там делай. Предел. Пока.
"Наши" 3.700 штук "продаем" по самой высокой цене на отрезке и получаем 1.317.200 рублей. Или +31%. Как оно в сравнении с 8% в мае? И всего за 3 месяца. Профит.
Теперь мы продали, имеем прибыль в 317.000 рублей (НДФЛ будет платиться только в январе 2022 года, времени полно). Условно 100.000 нам идет на обязательные платежи и житие на ближайшие 2 месяца.
А вот дальше задачка, которой и будет посвящена статья: а куда нам пристроить наши оставшиеся 1,2 млн рублей??? Сбер ведь уже на хаях и снижается. До 270 может и не дойти... Я вот лично жду 300 рублей и с тех уровней планирую начать закупаться. Нет, я на долгосрок и под те самые майские дивидендные прогнозные 8%. А большое спекулятивно бабло я оставлю спекулянтам. У меня другой маршрут и стратегия.
В общем, с цифрами тоже все понятно.
Дальше уже на конкретных примерах посмотрим, что у нас происходит по отдельным бумагам на фондовом рынке, с прошлого года. Естественно, в рамках данной статьи все я охватить не смогу. Тут придется как минимум пару томов выпускать. Мне это неинтересно.
Но вот показать инвесторам, особенно начинающим, что именно происходит на рынке, где 80% - это спекулянты, и почему не надо поддаваться новостям и хайпу, а следовать своей цели - в этом я заинтересован. Почему так - укажу ближе к концу статьи.
ПРИМЕР 1.
Итак, начнем с Газпрома, аж с прошлого года. Тогда осенью лился сплошной негатив. Санкции, штрафы, газ мол никому не нужен, неэффективный менеджмент и управление и прочее блаблабла. Большой отдельной темой были разбирательства по "Силе Сибири" для Китая. Типа там и неправильный проект, и махинации, и вообще запасы неверно посчитаны, все будет в убытке и компании капец. Тогда же радостно бегали фффсепропальщики и визжали про повторение 2008 года.
На том новостном крайне негативном фоне не удержался в рамках своей стратегии даже Ненастоящий миллионер. И продал все свои акции как бесперспективные на ближайшие годы. Мол, потом когда-нить зайду.
Здесь замечу важный момент фондового рынка: когда кто-то продает акции, всегда в этот момент КТО-ТО их покупает. Нельзя продать акции в пустоту или вернуть их в кассу Газпрома.
Внимание вопрос: если идет массовый негативный фон, и народ массово скидывает акции все дешевле и дешевле - то КТО же их покупает?.. И зачем он это делает, если так все плохо и беспросветно? Массово покупает, заметьте. Вряд ли кто-то покупает падающие акции в расчете, что продаст их еще дешевле. Ведь так?..
В общем, когда все скинули акции на негативном новостном фоне, а кто-то их массово скупил, фон прям резко поменялся. Уже весной прям елей лился из всех щелей. Мол и судна наши все достроят, и санкции отменят, и спрос расти будет, и цена будет расти, и СПГ на всех не хватает.
И цена акций уверенно поперла вверх. На графике отлично видно смену тренда с падения на рост. В том числе был достаточно быстро закрыт дивгэп. Причем укажу, что в июле 2021 Газпром выплатил дивиденд в размере 12,55 рублей или 4,27%. Не так чтобы прям вау, с учетом, что это разовая выплата за год. Годовая доходность. Явно не про спекулянтов.
Понятно, что ни особого интереса инвесторов, ни тем более у спекулянтов та выплата не вызывала. А вот потом попер спрос на газ на фоне массовой нехватки его практически везде. И, как следствие, рост цены на газ в разы. И вот тут снова пошел кратный новостной хайп. Из 5 новостей 3 или 4 были связаны с ценой на газ, ее ростом до уровня 1.200, и тем, сколько его закачано в хранилища той или иной страны. Ну и достройка СП-2, куда уж без него.
Кстати, Ненастоящий миллионер еще весной резко "переобулся" и откупил акции. Причем, если я не путаю, то покупал он их по более дорогой цене, чем продавал в конце 2020 года. Теперь у него Газпрома чуть ли не на половину портфеля. Продавать вроде не планирует. Пока.
Я его ни в коем случае не критикую: его деньги, его полное право выбирать и покупать/продавать что угодно в его личный портфель. Но вот факт ошибочного решения на новостном фоне, на котором он точно потерял часть денег (ну или упущенная выгода) - это очевидно.
Купил и держи - было абсолютно выигрышной стратегией. И никого не слушать. Смотреть на сам бизнес. Но новостной фон давит и вносит сомнения даже в самых успешных ситуациях. Ну летняя Северсталь, да?
Отдельно отмечу, что в первом полугодии цена на сам газ - в общем-то не росла. После логичного пика цены в феврале (ну там морозы были, помните, даже в Техасе) до мая цена скорее снижалась. А вот новостной фон по Газпрому - не снижался. И цена акций - росла, хоть и не ракета.
График цены? Конечно есть. В студию.
Ну а теперь смотрим наш ноябрь 2021. Что произошло? А тупо цена на газ упала. Вниз. Цена акций при этом достигла некоего порога, выше которого покупателей просто нет. Покупать акции по такой "задранной" цене, да на снижающейся цене на газ - ну вот не хочется. При том что у бизнеса все хорошо ведь? Еще даже зима не началась. И спрос будет расти
Но спекулянтам БИЗНЕС НЕ ИНТЕРЕСЕН. Вот тот самый пик, он на графике. И дальше смотрим тупо на объемы. Объемы продаж за день после пика - самые большие за весь год. Все те, кто покупал акции Газпрома на лоях - тупо вышли. Зафиксировали профит. Дальше акции Газпрома им не интересны, их "выжали" и оставили скальперам и толпе.
Есть ли им дело в ближайшие недели и месяцы до цены акций? Да никакого. Они-то свою дельту взяли. А вот кто покупал по цене 380 и выше - вот те в пролете. "Повезет", если это долгосрочные инвесторы, которые просто будут получать долгие годы дивиденды. Хотя и тут есть некоторые вопросы к эффективности вложений. Вот тут поставлю звездочку (*), к ней я вернусь в конце статьи.
Ну а если это спекулянты, которые поверили, что цена дойдет до 400 и даже 450? Пожалуй, у них проблемы. И они главные претенденты на роль будущих ффсепропальщиков с гимном про Газпром, теперь по 380 рублей.
ПРИМЕР 2.
Тут рассмотрим ситуацию текущего года с ТМК. Напомню, что я покупал эти акции на долгосрок. Но после 2х подряд неожиданно высоких выплат дивидендов, и более глубокого анализа как причин этих дивидендов, так и самого бизнеса и его фундаментальных показателей, я принял решение о выходе из акций. Совсем. При том, что я формально продал себе в плюс и дороже, чем брал - это не было моей изначальной целью. Прошла обычная ребалансировка долгосрочного портфеля и избавление от ненужного сомнительного актива. А не спекуляция.
А цена акций у нас вела себя вот так:
Как мы видим, без новостей цена акций устойчиво падает. И начинает вертикально взлетать исключительно на 2х новостях о непривычно высоких дивидендах. После выплаты (на дивгэпе) цена падает на размер дивиденда. Хотя уверен, что спекулянты начинают продавать акцию за 2-3 дня до дивгэпа. После чего снижение продолжается. Бумага практически не интересна, в том числе и для покупки на долгосрок.
Кто покупал акции выше 100 рублей - уже не могут иметь прибыль. При этом цена падает дальше. Спекулянты, игравшие на рост, давно уже вышли. Максимум эту бумагу могут шортить. Расти она не будет до следующей новости или сигнала. Ибо не на чем: несмотря на рекордную цену на сталь все первое полугодие, компания ТМК за это первое полугодие показала... чистый убыток. Еще раз: рекордные цены на сталь и рекордный спрос - и убыток. А теперь цена на сталь - падает. Риски по металлургам мы разбирали совсем недавно. Что будет с акциями ТМК дальше - вопрос для меня риторический. Обвел красными квадратиками ближайшие перспективы к февралю, на мой субъективный взгляд.
Ни про какие рекордные дивиденды при чистом убытке речь вести невозможно. А что будет, когда весной объявят маленькие дивиденды (а такое у ТМК уже ранее случалось - и в том числе повлияло на мое решение о продаже акций) - ну тоже предсказать совсем несложно.
Тут снова отмечу, что несмотря на мощные и краткосрочные взлеты цены - даже спекулянтов в этой бумаге фактически нет. Кому не лень - может глянуть и сравнить объемы торгов за осень после дивгэпа.
ПРИМЕР 3. Итоговый.
Итак, мы разобрали: Сбер падает. Газпром - падает. Металлурги - ну явно не растут. Полиметалл чуток дернулся, но этого явно недостаточно, пока золото четко не пробьет хотя бы 1.900.
Но спекулянты - не могут не торговать. У них денег нет, чтобы сидеть и ждать. При этом очевидно, что если они уже загнали все цены на хаи и истхаи, где бумаги уже не растут, то им надо находить какие-то решения.
Где же сидят наши спекулянты? Раз у нас почти все голубые фишки были 12.11.21 в лидерах падения, то кто же в лидерах роста?
А вот кто. Сургутнефтегаз. Причем обычка. Даже не префы. Префы дают скромные +1,5%. Причем перед закрытием торгов цена этих акций уже снижалась от дневных максимумов, что хорошо видно на графике ниже.
Сразу отмечу, что по обычке даже нет выплат тех рекордных дивидендов, которые СНГ платит при падении курса рубля на префы.
Да и вообще, абсолютно во всех источниках указано: НЕТ ПРИЧИН для роста цены, не говоря уж про прост на 40% за 2 торговых дня. Ни одной причины, ни одной официальной новости нет.
Формально как-то можно притянуть курс рубля, который начал снижаться к доллару. Но ведь курс рубля влияет на дивиденды, которые по хитрой системе в основном и ощутимо платятся на префы. А тут обычные акции. Да и до самих дивидендов еще больше полугода.
Что же произошло? Откуда рост и 10-кратный рост объемов покупки? А точного ответа нет. Причин, в том числе событий в бизнесе и активности Сургутнефтегаза - нет. Ни одной.
Есть кулуарные предположения в блогах, что якобы кто-то мог узнать про потенциальную распечатку кубышки и ее отправку на покупку актива. Но ни одного факта. Да и зачем это делать именно сейчас? Фигня это все. Если бы была сделка - то сначала бы о ней все узнали, и лишь потом цена пошла в рост, и то, неточно.
Но есть дикий рост цены. Уверен - это сигнал и манипуляция. Кстати, похожее уже было в 2015 году и особенно ярко зимой в 2020 до всем известного мартовского падения. Кому интересно, тот может посмотреть, чем оно кончилось (спойлер - пшиком и падением).
Давайте глянем поближе эту неделю.
Заметим, что накануне взлета - НИ-ЧЕ-ГО. Ноль. Объемов - никаких. И сплошные даже не волчки, а черт пойми что.
11.11.21 в районе 15 часов прошла ощутимая на фоне предыдущих объемов закупка, с фитилями. Потом еще закупка. И далее перед закрытием дневной сессии - выстрел вверх. Кто любит ТА, обратите внимание на сами свечи, без нижнего фитиля, 2 часа подряд. И с сопоставимыми объемами, в разы превышающими многомесячные движения по данной бумаге. Ничего не напоминает?
Ну конечно же наш летний сигнал по Северстали. Как летом не было никаких причин продавать Северсталь, если брать в расчет фундаментальные показатели бизнеса, что подтверждают и результаты, и рекордные дивиденды, - точно также нет никаких причин покупать обычку Сургутнефтегаза, кроме как для спекуляции. В надежде, что ты купил дешево, и цена будет расти еще некоторое время. И лично ты скинешь кому-то с профитом. И пойдешь искать следующую бумагу.
Вторая волна 12.11.21 - это именно уже толпа. Которая вечером увидела рост на 20% без единой разумной причины. Не исключаю, что те, кто разгонял бумагу, как раз из нее уже/частично вышли (красная свеча на открытии 12.11.21, объемы сопоставимы с закупкой накануне) выполнив свои цели за день: +20% за торговый день, даже за 2-3 часа.
При этом еще раз подчеркну: причин для изменения цены акций, в том числе связанных с показателями, доходностью бизнеса, рынками сбыта, соглашениями, спроса, цены (цена на нефть даже снижалась на неделе) - НИЧЕГО нет. Да и не может быть.
Снова вернемся к Лензолоту: ведь о покупке было известно давно, прибыль за актив тоже была получена давно. Но никто акции не скупал до момента, пока не объявили дивиденд с доходностью в 60%. Т.е. даже факт сделки не привел к росту ни Лензолота, ни Полюса, который купил актив. Рост цен акций Полюса был обусловлен исключительно историческими хаями цен на золото в 2020. И дальнейшее падение цены акций Полюса это прямо подтверждает, ибо актив на месте? А вот цена золота упала.
А у нас, касательно роста цен на обычку Сургутнефтегаза очевидная манипуляция ценой. Я бы на месте ЦБ посмотрел и изучил, кто же покупал акции после 14 часов 11.11.21 и накануне. Я уверен, что они уже слили эти акции 12.11.21, получив от 20 до 40% прибыли.
А какие выводы делаю для себя я из всей этой истории? И это важно!
Спекулянтам становится нечем торговать на фондовом рынке ММВБ. Все цены почти всех нормальных акций - уже задраны вверх, перекуплены и не растут. Раз не растут, то у спекулянтов, которых 80% на рынке - нет возможности торговать в плюс. Надо либо вставать в шорт (а это кредит). Кстати, я уже писал ранее, что шорт, который несет больше рисков, при прочих равных в 2 раза менее прибылен, чем лонг. Так что спекулянтам остается придумывать, как и какие акции разогнать. Сначала для себя, а потом уж и для остальных страждущих вертикального роста и иксов.
Подтверждение этой мысли? Да легко. Снова объемы. Причем по той бумаге, которая в течение года нафиККК никому не была нужна. Опять же, в той бумаге НЕТ и НЕ МОЖЕТ быть инвесторов, т.к. бумага абсолютно спекулятивная. И интересна лишь в июле месяце.
Ищите объемы за 2021 и за 2020 год (2 графика). Не найдете и близко ничего сопоставимого. Даже когда рынок восстанавливался в марте 2020 года с самых низов, после 50%ного падения, если брать обычку СНГ.
С одной стороны, вроде как и пофиККК. Ну гоняют спекулянты акции роста и пустышки - ну и пусть гоняют. Нам-то, долгосрочным инвесторам, какое дело? Если бы...
Накануне упоминал ситуацию с акциями Акрон и их вертикальным взлетом. Тут обоснование есть: рекордные и очень высокие дивиденды. 720 рублей на акцию. При старой цене 6.000 рублей за штуку, дивидендная доходность могла бы быть 12%. Что очень неплохо.
Но что мы имеем по факту?
Спекулянтам, как я показал, нечего разгонять. Добротных новостей по акциям роста нет. Все уже и так на хаях или недалеко от них.
Летом на слуху были истории, как гоняют акции второго и третьего эшелона, типа Белуги и им подобных.
Осенью на слуху были истории о разгоне энергетиков, в основном низколиквидных.
Уже разогнали до хаев на росте сырья и Газпром, и Лукойл, и Акрон, и много кого. На новостях и отчетах загнали наверх Сбер.
И вот теперь добираются до дивидендных акций. Вот зачем долгосрочным инвесторам задирать цену на акции в своем портфеле на 66% менее, чем за 3 месяца? В итоге получаем цену на уровне 10.000 рублей, задранную именно спекулянтами.
Кто этого не понимает: еще раз объясню. Чтобы кто-то (спекулянт) купил по 10.000 рублей, надо, чтобы кто-то ему ПРОДАЛ по 10.000 рублей. Кто будет продавать дивидендную акцию, ранее купленную по 6.000 рублей перед дивидендами с рекордной доходностью в 12%??? Ну точно не долгосрочный инвестор! Он, блин будет с восторгом сидеть и ЖДАТЬ этой рекордной выплаты и радоваться тому, что взял акцию по 6.000 рублей.
А вот легко продаст по 10.000 любой спекулянт, кто взял ее дешевле. Причем на рынке есть скальперы, которые могут купить по 9.900 и толкнуть по 10.000 рублей. У них профит. А у долгосрочных инвесторов при этом или отнимают инструмент для покупки. Или делают эту покупку менее эффективной и на меньшее количество штук акций.
Это - мерзость и подлость спекулянтов в отношении дивидендных инвесторов. Факт. Именно поэтому я не люблю барыг и спекулянтов. И буду в своем блоге раскрывать их суть и сущность их "стратегии".
Вот я планирую покупать префы Сбера, на долгосрок. Зачем лично мне покупать их по 350 или 370? Это дорого и неразумно. Я буду ждать снижения, и я уже прав. Спекулянты НЕ МОГУТ сидеть в бумаге до майских дивидендов с доходностью 8%. Тем более, когда тут по 20-40% рост за 2-3 дня. Понятно, что они будут скидывать акции с убытком и перекладываться вот в такие истории.
Причем они будут АКТИВНО ЗАЗЫВАТЬ за собой нас, инвесторов, а также новичков. Вот мол, растет, залетай. Делюсь от души инфой на верняк. Но тут и кроется подвох. Вся их цель - не ваша прибыль. Их цель - личная прибыль, но за ВАШ СЧЕТ, на ваши деньги. Вы - те, кто будет покупать у них дороже, чем купили они. Вас будут открыто наё...бманывать.
Это все игры с нулевой суммой и минус комиссия брокера.
Ну и напоследок отмечу еще 1 момент: вернемся к (*).
Эффективность вложений долгосрочных инвесторов - это важная тема. Ведь чем выше цена покупки акций, тем меньше штук акций мы возьмем. Что однозначно влияет на достижение наших целей и формирование нашего дивидендного сложного процента.
Но есть вещь гораздо страшнее, чем невысокая эффективность ваших вложений. За вас все основное сделает долгосрок и время, которые также обнулят 95% спекулянтов и выпнут их с рынка. Ну или, если выживут, то они перейдут в долгосрочные инвестиции. На нашу сторону.
А по факту, пока вы покупаете дороже, то вы КОРМИТЕ своими деньгами спекулянтов. Вы лично создаете им ПРОФИТ, и увеличиваете их количество. Потому что зачем сидеть и ждать 8-10% годовых в виде дивидендов, когда можно содрать 40% за 2-3 дня? На хайпе и обмане.
Мы, долгосрочные инвесторы, покупая акции на хаях и исторических хаях - сами создаем условия для размножения, роста капитала и ценовой борзоты спекулянтов. Которые потом нам портят наши дивидендные акции: задирают их цену и снижают нашу дивидендную доходность.
Пусть отныне спекулянты обнуляют друг друга в своих играх с нулевой суммой. Я набрался достаточно опыта за этот год. И вижу, что почти всегда есть что покупать по более низким ценам. Нет причин жадничать и хватать акции возле исторических хаев: их вам продают спекулянты и получают свою прибыль из ваших денег. А вы в процессе потом еще и теряете доходность при получении дивидендов на дорогие акции.
И отныне я заявляю публично: без очень веских причин я не буду больше покупать даже интересные мне бумаги на исторических максимумах или рядом с ними после разгонов спекулянтами. Я буду ждать приемлемых для себя цен. И не буду кормить спекулянтов своими деньгами.
Благо после взлета всегда идет падение цены. Что Северсталь, что НЛМК (где при рекордных показателях бизнеса цены на уровне минимумов февраля 2021 года), что Полиметалл, что МТС, что Алроса, что Мосбиржа - все они в течение года ощутимо падали после спекулятивных разгонов.
Я буду ждать свой час. И там брать больше штук акций за мои деньги.
Точка.
Как обычно: в этой статье нет рекламы или призывов инвестировать что-либо или куда-либо. Статья содержит мысли автора по компаниям, находящимся в его инвестиционном портфеле. Не является рекомендацией или прогнозом.
