По статистике бирж в России за последние 1,5 года на фондовый рынок пришло больше розничных клиентов, чем за всю почти 30 летнюю историю до этого. Причем лет 10-15 назад на финансовых площадках работали преимущественно либо профессионалы — финансисты и опытные трейдеры, либо энтузиасты и искушенные инвесторы, которым было недостаточно иметь в своём портфеле только валюту, золотые монеты и недвижимость.
Бум последних лет на фондовых площадках сильно поменял картину розничного инвестора: на рынки пришла наиболее неподготовленная и незащищенная аудитория: вчерашние вкладчики, привыкшие к гарантированным процентам по депозитам, студенты, воспринимающие всё происходящее на рынках как игру, домохозяйки, желающие обыграть рынок и выбирающие акции иногда по цвету логотипа компании, пенсионеры, которые вообще ничего не понимают.
Конечно, такому наплыву клиентов были рады не только банки, брокеры и управляющие компании, но и мошенники, которые быстро стали выстраивать свои ловушки и строить пирамиды под вывеской "инвестиций". Одна из крупнейших за последние годы — Финико совсем недавно разоблачена и приостановлена.
При этом все, кто мало-мальски знаком с азами инвестирования, знают, что первым делом, прежде чем куда-то инвестировать, нести деньги в какую-то компанию, необходимо ознакомиться детально с её историей, продуктами, почитать отзывы, а самое главное: убедиться, что компания имеет необходимые лицензии ЦБ РФ. К сожалению, в отличие от зарубежной практики, в России до сих пор нет системы страхования брокерских и инвестиционных счетов (как, например, застрахованы вклады в АСВ и розничные клиенты по этой причине не боятся нести деньги даже в небольшие банки), поэтому наличие официальной лицензии как минимум гарантирует, что компания находится под контролем ключевого финансового регулятора в нашей стране.
Как мы убедимся далее, наличие официальной лицензии ЦБ теперь уже не гарантирует надежности компании. В мае 2021 года была приостановлена работа инвестиционной компании QBF, владельцу и топ-менеджменту которой были предъявлены обвинения в построении финансовой пирамиды. Заметим, что компания к этому моменту имела более 10 лет опыта работы, 4 официальных лицензии от Центрального Банка Российской Федерации, сеть офисов продаж по крупнейшим городам, необходимые рейтинги, многократно проходила проверки со стороны ЦБ, являлась членом НАУФОР.
Оказалось, что под личиной официального брокера работала обычная пирамида, создатели которой изначально понимали, что к чему и заранее готовили пути для своего отступления. А тысячи клиентов QBF теперь не могут вернуть свои средства и вынуждены объединяются чтобы отстоять свою позицию в судах. Хотя, напомним, что речь идёт не про сомнительную форекс-компанию с офшорными лицензиями, не про Финико (у которых никаких лицензий не было вообще), а про официального брокера с необходимыми для этого лицензиями ЦБ РФ. Как такое могло произойти? Мы постараемся в серии наших статей посмотреть в динамике на эту ситуацию и обсудим какие возможны исходы событий.
На самом деле, схема, которую воплотили владельцы QBF, не нова. В 2008м году рухнула крупнейшая в штатах пирамида Бернарда Мейдофа, основанная профессиональным финансистом, бывшим председателем совета директоров фондовой биржи NASDAQ. Считается, что первые несколько лет с момента своего основания (1960 г.) компания работала как обычная инвестиционная, но позже на определенном этапе, компания стала выплачивать старым клиентам прибыль не за счет успешной работы на фондовых площадках, а за счет привлечения новых клиентов. При этом компания входила в ТОП 25 крупнейших участников торгов биржи NASDAQ, спокойно проходила необходимые проверки со стороны внешних аудиторов и комиссии по ценным бумагам. Среди клиентов были многочисленные банки, хедж-фонды, юридические и частные лица. Суммарно вложения к моменту «схлопывания» оценивались в 17 млрд.долларов. Здесь стоит отметить, что не быстро, но благодаря эффективной американской системе правосудия большую часть этой суммы удалось инвесторам вернуть.
Не знаем Мейдоф ли вдохновил создателей компании QBF но именно в 2008 году была создана сама компания, а в 2009 получены необходимые лицензии со стороны Центрального Банка Российской Федерации. Собственно, с этого момента компания и стала активно развиваться. Аналогично компании Мейдофа QBF первые годы своей работы не вызывала никаких подозрений: она активно публиковала аналитику в СМИ, её сотрудники выступали на крупных конференциях и телеканалах, клиентам спокойно и быстро можно было пополнить счет и вывести деньги. Да, не всех устраивала система работы внутри — в интернете можно найти форумы бывших сотрудников, которые пишут про агрессивные продажи и общий бардак, что всё очень напоминает по стилю фильм Волк с Уолл-Стрит. Но это не повод в чем-то их подозревать. В своё время очень агрессивно продавали в аэропортах и торговых центрах кредитные карты Сити Банка, но при этом никто не будет только из-за этого обвинять данный банк в попытке выстроить какую-то пирамиду или заподозрить в афере. Просто своя корпоративная специфика.
Компания на этапе своего старта пригласила на топовые позиции финансистов с большим банковским опытом. Которые, в свою очередь, не только привлекали своих клиентов, но и хантили сотрудников на должности ниже, заполняя оргструктуру. Да, общая стратегия в продажах была в стиле «выжать и выкинуть»: от сотрудников старались получить максимум его личной клиентской базы, после чего интерес к сотруднику пропадал. Поэтому ротация кадров была очень высокая.
Именно потому, что в компанию приглашались опытные финансисты, работающие в Private или премиальном сегменте, основной профиль клиентов был не розничный — это были статусные, состоятельные клиенты крупных банков. Они открывали счета на несколько миллионов (чаще всего сразу на 6 млн.руб. и выше, чтобы получить статус квалифицированного инвестора и иметь доступ к широкому кругу инструментов).
Позднее QBF заметит высокий спрос на участие в IPO и станет отдельно позиционировать эту услугу. Вот на ней и будет реализована основная схема, которую лишь много лет спустя смогли вскрыть следственные органы и сотрудники ЦБ РФ. Но об этом позже.
Также в 2018 г. QBF вошел в партнёрские отношения с банком Восточный и запустили совместный продукт, который, как обещала их реклама, будет таким же надежным как вклад (https://www.banki.ru/news/pressreleases/?id=10694992): возможность инвестировать с защитой капитала. К сожалению, на данный продукт банковские сотрудники переводили в т.ч. пенсионеров, пытающихся закрыть свои депозиты из-за сниженных ставок, которые даже не понимали что именно подписывают. Ни о какой защите капитала сейчас даже речи нет, клиенты, а чаще всего даже не они, а родственники этих пенсионеров, пытаются достучаться до QBF и хоть что-то выяснить по своим инвестициям. Всё осложняется еще тем, что банк Восточный был выкуплен другим банком, сотрудники которого теперь только разводят руками и говорят, что к ним данные инвестиционные клиенты никак не относятся — разбирайтесь сами.
Ситуация с банком Восточным немного снизила планку по средним суммам, но зато резко отразилась на количестве клиентов компании. И весной 2021 QBF уже входило в ТОП25 по числу клиентов среди крупнейших брокерских компаний в России.
Итого: до 2019 QBF с виду выглядела как вполне обычная, официальная инвестиционная компания, которая предоставляет широкий спектр услуг для своих клиентов. И приходили сюда и по рекомендациям, и с конференций, и по активным публикациям в сети, и от топовых блогеров, например активно рекламирующих IPO, ну и, прежде всего, от бывших банковских и брокерских сотрудников, которые перешли работать в QBF и теперь активно вызванивали своих старых клиентов.
______________________
Вадим, 46 лет, врач, г. Москва. Отец двоих детей. Инвестициями стал заниматься в прошлом году, в QBF был приглашен инвест блогером Зацаринским Дмитрием. Завел изначально небольшую сумму для участия в IPO. Аллокации были большими, поэтому, для участия в новых размещениях приходилось постоянно пополнять счет в QBF…..
Алена, 40 лет, финансист, г. Владивосток. Мать 3 детей. Инвестирую с 2019 г. в QBF пришла за IPO. О брокере узнала по громкой рекламе во всех сетях. Пополнила счет и начала участие в IPO. Многое смущало сразу: и аллокация после выхода акций на биржу, и способ подачи поручений на участие в IPO, и отсутствие нормального отчета. Но компания постоянно обещала что вот-вот все изменится, вот-вот введут долгожданную «кнопку», как ее называли. И правда, все изменилось, только не в пользу клиента...
Максим, 37 лет, бизнесмен, г. Екатеринбург. Сотрудничаю с QBF с 2020 г. Пришел для участия в первичном размещении акций. Перед заключением договора полностью проверил надежность брокера. Все выглядело очень достойно. Компания давно на рынке, во главе компании бывший сотрудник ЦБ, 4 лицензии ЦБ имеется, компания регулярно проверяется регулятором — все хорошо, серьезных нарушений нет. Завел серьезную сумму, принял участие в нескольких размещениях. По окончанию Lock up периода решил вывести часть денег. Но сделать это не удалось...
===========================
В 2020м году начали поступать от компании «первые звоночки», которые сперва насторожили только отдельных клиентов и финансистов, давно работающих в инвестиционной сфере. Но даже после этого компания на вполне законных основаниях продолжила активно участвовать в конференциях, публиковаться в СМИ и соцсетях, активно привлекать клиентов в свою пирамиду.
Что это были за «звоночки» и как такое могло случиться под пристальным контролем ЦБ мы рассмотрим уже в следующей нашей статьей.
