В начале 2020 г. ключевая ставка была 4,25%, а с весны 2021 г. поднялась до 7,5%. Совет директоров Банка России вдруг поднял ключевую ставку сразу на 75 базисных пунктов — до 7,5%. Никто не ожидал такого решения от ЦБ...
Принятое решение Банк России аргументировал тем, что инфляция оказалась выше расчетной, и в конце года она может быть уже 7,4-7,9%. Таким способом ЦБ хочет снизить инфляцию. По данным Росстата к середине сентября она выросла до 7,78%. Следующее заседание будет 17 декабря, на котором, возможно, снова поднимут ставку.
Влияние ключевой ставки на кредит.
По мнению экспертов, повышение ключевой ставки не сильно скажется на процентах по кредитам. Они считают, что динамику ставок будут определять ставки облигаций федерального займа (ОФЗ). Сейчас уровень трехлетней доходности этих облигаций — 7,5-7,6%.
Банки не планируют спешить с повышением процентов по кредитам. Спрос на займы вырастет в «высокий сезон» ноябрь-декабрь. Финансисты считают, что в следующем году общая ситуация стабилизируется, и у Банка России не будет необходимости столь резко ужесточать кредитно-денежную политику.
Как изменятся проценты по вкладам?
Рост ключевой ставки не приведет к росту ставок по вкладам, как и в случае с кредитами. «Их размер в настоящий момент в большей степени определяется ставкой облигаций федерального займа, а текущий уровень трехлетней доходности предполагает наличие потенциала для большего роста ставок на 10-20 пунктов по сравнению с текущим уровнем максимальной депозитной ставки 6,44%.
Ожидается постепенный рост средневзвешенных ставок, как по вкладам, так и по накопительным счетам.
Есть еще одна причина роста процентов по депозитам — усиление дефицита ликвидности на рынке из-за того, что кредитов берется больше, чем открывается вкладов. В итоге банки будут больше конкурировать за денежные средства населения. Тем более новые ограничения из-за распространения covid-19 скорее всего приведут к тому, что люди будут стараться меньше тратить денег и больше их копить, и часть средств может отправиться на накопительные счета.
Банки планируют в текущих условиях и в преддверии «высокого сезона» постепенно повышать проценты по вкладам — примерно на 0,2-1 процентный пункт.
#финансы
#инвестиции
#криптовалюта
#банк
#ключеваяставка
#вклады
#кредиты
#covid