Вот как подготовиться к сезону отчетности и узнать, какое серьезное влияние он может оказать на динамику курса акций.
Каждые три месяца сезон отчетности - один из самых важных периодов для инвесторов в акции. Пришло время проверить свои любимые акции, чтобы увидеть, как фундаментальные показатели компаний поддерживают рыночные показатели, переоценить свой интерес к этим компаниям и извлечь выгоду из ожидаемых колебаний цен.
Независимо от того, будут ли результаты прибыли положительными, отрицательными или промежуточными, акции компании отреагируют. Инвесторы, осведомленные об этой динамике, могут с уверенностью приблизиться к сезону отчетности и могут легко определить рыночные возможности.
---------------------------------------------
🔔 Подписавшись на канал в TELEGRAM Вы будете получать мгновенные оповещения о публикации новых статей на канале ЯНДЕКС.ДЗЕН
---------------------------------------------
Вот что вам нужно знать о взаимосвязи между прибылью и движением курса акций:
Что такое отчеты о доходах?
Компании, акции которых обращаются на бирже, должны представлять финансовые отчеты в Комиссию по ценным бумагам и биржам ежеквартально и ежегодно. Эти отчеты служат биографией компании, перечисляя важные финансовые данные, которые информируют инвесторов об общем состоянии и стабильности компании.
Отчеты о прибылях и убытках представляют собой ежеквартальный снимок результатов деятельности компании за трехмесячный период. Но эти результаты могут дать представление о том, как компания может работать в будущем. В результате инвесторы реагируют на новости, напрямую влияя на цены акций в краткосрочной перспективе.
Одной из необходимых документов SEC является квартальный финансовый отчет 10-Q. Это документ, на который чаще всего ссылаются, когда биржевые наблюдатели и деловые СМИ говорят о доходах. Он включает неаудированные финансовые документы и дает представление о финансовом состоянии компании в течение года, а также краткое изложение основных моментов и перспектив компании.
Вы можете просмотреть 10-Q, чтобы сравнить такие показатели, как выручка, чистая прибыль / убыток и скорректированная прибыль / убыток за последний финансовый квартал компании с предыдущими кварталами, чтобы понять финансовое состояние компании. Инвесторы могут найти 10-Q компании на ее веб-сайте по связям с инвесторами или в базе данных SEC EDGAR - инструменте, который вы можете использовать для поиска общедоступной информации о компаниях.
10-K - это годовой финансовый отчет, который должны подавать публично торгуемые компании. Форма дает исчерпывающее представление о финансовом состоянии компании, включая аудированные финансовые отчеты. Форму 10-К также можно найти в базе данных EDGAR.
Почему важна прибыль?
Отчеты о прибылях и убытках важны, потому что они показывают прибыльность компании и общую финансовую стабильность.
Эти важные финансовые отчеты являются одними из наиболее важных документов для изучения инвесторами, поскольку они позволяют получить представление о доходах, расходах, долге, операциях и других показателях компании, измеряющих прибыльность компании.
В зависимости от того, насколько хорошо или плохо компания показывает свой отчет о прибылях и убытках, инвесторы могут решить, как приблизиться к своей позиции в той или иной акции.
Лиз Энн Сондерс, главный инвестиционный стратег Charles Schwab, говорит, что важно учитывать цену акций, поскольку она связана с прибылью.
«Стоимость акций зависит не только от прибыли компании, но и от цены акций», - говорит Сондерс. Оценка акции включает рассмотрение как ее рыночной цены, так и прибыли. Это означает, что нужно смотреть на соотношение цена / прибыль или P-E, ключевую метрику оценки акций.
Анализ коэффициента P-E с течением времени показывает, выше или ниже коэффициент текущей ликвидности исторической тенденции.
Cондерс подчеркивает, что смотрит на компонент "Е" в соотношении. "Если акции сейчас торгуются с гораздо более высоким коэффициентом P-E, чем это было несколько лет назад, но темпы роста прибыли значительно улучшились, то это совсем другая история, чем если бы у вас была очень дорогая торговля акциями с высоким коэффициентом P-E, которая ухудшила профиль прибыли", - говорит Сондерс.
Инвесторы могут использовать исторические данные P-E конкретной акции, чтобы сравнить ее с самими собой в разные периоды времени или с другими акциями в аналогичных отраслях.
Почему ожидания рынка имеют значение?
Ожидания рынка, которые чаще всего измеряются оценками аналитиков в расчете на акцию, задают тон для того, как компания, вероятно, будет работать. Если результаты прибыли отличаются от этих ожиданий, цена акции может отреагировать, двигаясь вверх или вниз.
Когда доходность акции имеет тенденцию к росту, а ее квартальная прибыль положительна, вы можете подумать, что цена ее акции вырастет. Однако существует вероятность того, что цена акций может колебаться при положительной прибыли или даже упасть в рыночной стоимости.
Это может показаться нелогичным. Почему бы инвесторам не отреагировать на эту новость положительно, купив больше акций компании, если это дает положительный рост прибыли?
Ответ: ожидания рынка. Если компания зарабатывала деньги в течение квартала и получала прибыль, но инвесторы ожидали огромных прибылей, невыполнение этих заоблачных ожиданий может привести к падению курса акций.
Если компания сообщает о доходах, сильно отличающихся от ожиданий, это называется сюрпризом для прибыли. Этот шок может привести к росту цены акции, если прибыль превышает ожидания, или к снижению, если прибыль ниже ожиданий.
Еще одна причина, по которой цена акций компании может колебаться при положительной прибыли, заключается в том, что компания пересматривает свой прогноз будущих доходов или не дает прогнозов по прибыли на будущее, или свои собственные ожидания в отношении своей будущей прибыли.
Инвесторы могли рассматривать это как красный флаг, заставляющий их продавать и сдерживающий падение курса акций.
Возможно, вы слышали поговорку «Покупайте на слухах, продавайте новости», что означает, что участники рынка торгуют в ожидании хороших новостей, что имеет тенденцию повышать стоимость акций. Когда действительно появляются новости, тогда акция может достичь своего пика и когда некоторые инвесторы должны продавать, потому что акция имеет тенденцию падать.
По словам Энтони Денье, генерального директора торговой платформы Webull, если цена акции выросла в течение квартала на основании положительных прогнозов аналитиков по прибыли, хорошая прибыль часто включается в стоимость акций до объявления прибыли.
«Если прибыль соответствует прогнозу, и акции выросли в соответствии с этим прогнозом, большая часть энтузиазма была учтена в цене», - говорит он. Так что инвесторы продают на новостях.
С другой стороны, если прибыль превзойдет прогноз, компания будет работать лучше, чем ожидалось. «Превышение указаний заставляет все больше инвесторов присоединяться к победителю и покупать больше акций», - говорит Денье.
Можете ли вы использовать историческую прибыль для принятия будущих решений?
Несмотря на то, что прошлые результаты не обязательно указывают на будущие результаты, анализ исторических показателей прибыли по акциям может помочь инвесторам предвидеть будущие движения рынка.
Исторические показатели важны для инвесторов, поскольку они обеспечивают разумные параметры движения акций, - говорит Дэн Раджу, генеральный директор и соучредитель инвестиционной платформы Tradier.
Инвесторы могут использовать исторические показатели прибыли компании, чтобы предсказать, как ее акции могут отреагировать, когда компания опубликует будущую прибыль. Чем больше у вас данных, тем точнее вы сможете определить закономерности работы и сделать более точные прогнозы.
«Историческая доходность - это запаздывающий индикатор, который дает инвесторам базовые знания, чтобы судить о будущих прогнозах акций», - говорит Раджу.
«Если акция постепенно растет и падает в течение определенного периода времени, это сигнал инвесторам, что это стандартное поведение для конкретной акции», - объясняет Раджу. Но если акции значительно упадут, это даст инвесторам понять, что происходит крупное событие, которое может угрожать будущему компании, - говорит он.
ИТОГ
Отчеты о прибылях и убытках дают инвесторам возможность оценить результаты деятельности компании. Эти финансовые результаты могут серьезно повлиять на цену акций, что приведет к нестабильности. Не упустите возможность узнать больше о финансовой стабильности компании и понять, почему цена акции изменяется непосредственно в результате ее прибыли.
⚠️ Не является ИНВЕСТИЦИОННОЙ РЕКОМЕНДАЦИЕЙ!
Источник: usnews.com
#фондовыйрынок #инвестиции #ценныебумаги
