Исследование - это первый шаг перед покупкой акций. Но что будет дальше? Вот что вам нужно знать.
Сделайте свою домашнюю работу перед покупкой акций
Когда вы решите попробовать свои силы в подборе акций, очень важно сделать домашнюю работу. Ваша цель - найти хорошую ценность, особенно если вы планируете какое-то время удерживать актив. Но прежде чем полностью довериться компании, вам следует провести тщательное исследование, проанализировать основные принципы акций, чтобы отслеживать их жизнеспособность и проверить, есть ли у них место в вашем портфеле. Это не простая покупка - вы становитесь совладельцем компании. Поэтому инвесторы должны быть готовы провести надлежащий анализ. Вот семь вещей, которые вы должны знать о компании, прежде чем инвестировать свои кровно заработанные деньги.
---------------------------------------------
🔔 Подписавшись на канал в TELEGRAM Вы будете получать мгновенные оповещения о публикации новых статей на канале ЯНДЕКС.ДЗЕН
---------------------------------------------
Тенденции роста доходов
Увеличивается ли со временем прибыль компании? Если так, то это хороший признак того, что компания что-то делает правильно. Даже небольшое, регулярное улучшение в течение длительного периода может быть положительным показателем. Но рост прибыли и стоимость должны идти рука об руку, чтобы акции стоили вложенных средств. Вы хотите просмотреть финансовую отчетность компании - доступную на веб-сайте компании по связям с инвесторами - квартал за кварталом и на ежегодной основе, чтобы проверить, растут или снижаются доходы и прибыль. Компании, демонстрирующие положительный рост прибыли, как правило, обладают финансовой и операционной стабильностью. Вы также хотите узнать, какие шаги предпринимает компания для увеличения прибыли. Компания, у которой есть проверенная стратегия увеличения продаж, привлечения новых клиентов и разработки новых продуктов, могла бы быть той, в которую стоит инвестировать.
Сила компании по сравнению с конкурентами
Начните с изучения отрасли, представленной на рынке, и выясните, есть ли потенциал роста. Промышленность может быть отличным средством проверки при инвестировании. Однако, выбирая отдельные акции в этой отрасли, вам нужно посмотреть, где и как компания вписывается. Как она справляется со своими конкурентами? Какова его доля на рынке? Есть ли преимущество, которое позволяет ему выделяться? Эти важные вопросы могут помочь определить, есть ли у компании преимущество. Чтобы провести справедливое сравнение, выровняйте конкурентов с одинаковым размером или рыночной капитализацией и проанализируйте их доходы и показатели акций за определенный период времени.
Соотношение долга к собственному капиталу соответствует отраслевым нормам
Все компании имеют долги - даже Amazon.com Inc. (тикер: AMZN) и Apple Inc. (AAPL). Инвесторы могут использовать долг как показатель финансового благополучия компании. Остерегайтесь компаний с высоким уровнем долга по отношению к их собственному капиталу или соотношению долга к собственному капиталу, метрике, используемой для измерения общего долга компании относительно рыночной стоимости. Чтобы найти это число, разделите общую сумму обязательств на балансе компании на общую сумму акционерного капитала. По мнению отраслевых экспертов, для людей с более низкой толерантностью к риску это число должно быть не более 0,3. Есть исключения. Например, посмотрите на отношение долга к собственному капиталу в отрасли. В строительной отрасли, которая полагается на долговое финансирование, более высокий коэффициент может быть приемлемым. Но если долг слишком высок, это может оказать давление на прибыль. Убедитесь, что ваш выбор соответствует отраслевым нормам или имеет убедительную историю, чтобы объяснить, почему нет.
Соотношение цены и прибыли может помочь определить рыночную стоимость
Соотношение цена / прибыль или P-E - это показатель оценки, который показывает, насколько хорошо цена акции отражает прибыль компании. При использовании фундаментального анализа и стратегий стоимостного инвестирования коэффициент P-E считается основным индикатором того, недооценена или переоценена акция на рынке. Чтобы найти коэффициент P-E, разделите цену акций компании на ее годовую прибыль на акцию, либо за последний год, либо рассчитанную на предстоящий год. Например, если компания торгуется по цене 40 долларов за акцию, а прибыль на акцию составляет 2,50 доллара за последний год, коэффициент PE равен 16, что немного ниже среднего показателя для компании S&P 500 в октябре 2021 года. Коэффициент является ключевым. способ сравнить компании в одной отрасли или секторе. Компания с более низким коэффициентом P-E не ценится рынком так высоко, как компания с более высоким коэффициентом. Ваша задача как инвестора - определить, заслуживают ли акции такой более низкой оценки или рынок недооценивает их, что может сделать их хорошим выбором.
Как компания относится к дивидендам
Компания, выплачивающая дивиденды, часто обладает определенной степенью стабильности, особенно если компания ежегодно на протяжении десятилетий последовательно увеличивала свои выплаты. Но остерегайтесь компаний с очень высокой доходностью, рассчитанной путем деления годовых дивидендов на цену акций. Скачок дивидендной доходности может означать, что компания впадает в отчаяние и пытается привлечь или удержать инвесторов с помощью этого потока доходов. Высокие дивиденды также могут быть признаком того, что компания недостаточно инвестирует в себя. Компания может временно или навсегда сократить свои дивиденды, чтобы обеспечить большую ликвидность в сложные экономические времена. Это не обязательно означает, что компания находится в опасности, это скорее означает, что бизнесу может потребоваться больше денег для оплаты немедленных расходов. Компании могут сократить дивиденды, если они ожидают более низкой прибыли или краткосрочных непредвиденных расходов, и в этом случае они сохранят деньги, которые были бы распределены в качестве дивидендов для удовлетворения финансовых потребностей. Но если краткосрочная проблема становится долгосрочной, вам, возможно, придется пересмотреть свою позицию.
Эффективность исполнительного руководства
Оценка лидерства компании - это скорее качественная оценка, но она важна для оценки акций. Насколько вы доверяете руководству компании? Эффективное руководство способствует формированию стабильной и долгосрочной корпоративной культуры, сбалансированной с инновациями и гибкостью. Компании, которые вкладывают прибыль в себя, развивают свой бизнес и укрепляют свои позиции в своей отрасли. Хорошо управляемая компания - это компания, акции которой в течение длительного периода имеют тенденцию к росту в различных бизнес-средах. Чтобы оценить эффективность компании, может быть полезно посмотреть, как долго руководство было в компании, какой опыт они привносят и как это влияет на повышение ценности компании, а также насколько они прозрачны и заслуживают доверия. акционеры. Инвесторы могут найти стенограммы выступлений руководителей или послушать ежеквартальные отчеты о доходах, чтобы получить представление о том, как руководство компании взаимодействует с акционерами.
Долговременная прочность и стабильность
Фондовый рынок по своей природе - изо дня в день и из года в год - нестабилен. В какой-то момент компания потеряет ценность на рынках. Но что действительно важно, так это долгосрочная стабильность. В общем, линии тренда должны сглаживаться и подниматься выше. Компания, которая выдерживает спады и возвращается относительно сильной, и которая, кажется, испытывает настоящие проблемы только тогда, когда это делают все остальные, вероятно, хорошая ставка. В конечном итоге стабильная компания демонстрирует некоторые или все из этих характеристик: рост доходов, поддержание низкого или умеренного уровня долга, конкурентоспособное положение в своей отрасли и эффективное лидерство. Это лишь некоторые из многих важных компонентов комплектования запасов. Если одна из этих переменных изменится, инвесторы должны принять это к сведению и определить, покупка это или спад.
⚠️ Не является ИНВЕСТИЦИОННОЙ РЕКОМЕНДАЦИЕЙ!
Источник: usnews.com
#фондовыйрынок #инвестиции #ценныебумаги
