Слово «развитые», как правило, ассоциируется с чем-то стабильным, цивилизованным, эффективным и надежным.
Так и в инвестиционном сообществе - термин «развитые» часто используется для обозначения рынков с наиболее продвинутым экономическим развитием. Понимание терминологии, используемой для классификации рынков, может быть очень полезно при оценке вашего портфеля. А также при принятии решений относительно рисков инвестирования в те или иные зарубежные активы.
Важные аспекты в отношении развитых рынков:
1. Ключевые характеристики развитых рынков
2. Какие рынки на текущий момент относятся к развитым
3. Основные индексы, используемые для анализа
4. Доходность и риски при инвестировании на развитых рынках
Ключевые характеристики развитых рынков
Разные финансовые учреждения или провайдеры индексов могут придерживаться различных критериев для категоризации рынка - одна организация может определить страну как развитую, другая - все еще как развивающуюся.
Какие основные характеристики определяют рынки как развитые?
Несмотря на некоторые различия в критериях, существуют общие черты, а именно:
- Высокий уровень ликвидности на фондовых рынках: объем инвестиций обычно выше на развитых рынках
- Политическая и финансовая стабильность: наиболее стабильная политическая и финансовая ситуация в стране часто означает меньший риск
- Высокий уровень экономического развития: развитые рынки, как правило, относятся к странам с относительно стабильной и развитой экономикой
- Надежная нормативно-правовая база регулирования: правовая защита может защитить целостность, интересы и этические границы всех участников рынка
- Доступность рынка для иностранных инвестиций: обеспечение открытого доступа для глобальных инвесторов со всего мира способствует увеличению объема привлеченных инвестиций и сделок на рынке
- Доступность и подконтрольность собственных средств инвесторам: любые инвесторы могут относительно легко конвертировать денежные средства в инвестиции и инвестиции в наличные
- Более высокий доход на душу населения: на развитых рынках наблюдается более высокий уровень экономического развития. Те, кто проживает и работает в этих регионах, как правило, имеют более высокий доход на душу населения, чем те, кто живет и работает в менее развитых странах или регионах
Какие рынки на текущий момент относятся к развитым
- Канада
- США
- Австрия
- Италия
- Бельгия
- Нидерланды
- Дания
- Норвегия
- Финляндия
- Португалия
- Франция
- Испания
- Германия
- Швеция
- Ирландия
- Швейцария
- Израиль
- Великобритания
- Сингапур
- Новая Зеландия
- Австралия
- Гонконг
- Япония
Источник: https://www.msci.com/developed-markets
Основные индексы, используемые для анализа
Одним из наиболее известных и уважаемых во всем мире аналитических индексных агентств является MSCI (Morgan Stanley Capital International). Компания MSCI разработала классификации эталонных индексов для анализа показателей доходности инвестиций и риска в различные фондовые рынки на глобальном уровне.
Основными индексами, на динамику которых следует обращать внимание при анализе развитых рынков, являются следующие:
MSCI World Index: широкий глобальный индекс акций, который включает компании с большой и средней капитализацией во всех 23-х странах с развитыми рынками. Покрывает примерно 85% рыночной капитализации активов, обращающихся на рынках в каждой стране. Структура распределения по странам следующая:
MSCI EAFE Index: предназначен для отражения динамики ценных бумаг с большой и средней капитализацией на уровне 21-го развитого рынка, включая страны Европы, Австралии и Дальнего Востока, за исключением США и Канады. Он покрывает примерно 85% рыночной капитализации активов, обращающихся на рынках в каждой стране.
MSCI Europe Index: отражает динамику акций компаний с крупной и средней капитализацией в 15-ти развитых странах Европы. Он покрывает примерно 85% рыночной капитализации активов, обращающихся на рынках в каждой стране.
Доходность и риски на развитых рынках
Анализ различных рынков с целью последующего инвестирования связан с ключевыми показателями, на которые в первую очередь обращает внимание каждый инвестор: риск и доходность. Проанализируем их.
- Динамика индекса MSCI World Index является наиболее стабильной и растущей за последние годы.
- Развитые рынки смело можно отнесли к наименее рисковым направлениям инвестиций. Подтверждением служит показатель - коэффициент Шарпа - отношение доходность - риск. Данный коэффициент предназначен для того, чтобы понять, насколько доходность актива компенсирует риск, принимаемый инвестором. Если сравнивать два актива с одинаковым ожидаемым доходом, то вложение в актив с более высоким коэффициентом Шарпа будет менее рискованным.
- Реальная доходность развитых рынков составляет (по историческим данным) около 5.4% за последний 121 год согласно исследованию Credit Suisse о доходности инвестиций за 2021 год , что немного выше глобального рынка в целом.
Инвестиции в страны с развитыми рынками являются оптимальными (с точки зрения соотношения риска и доходности) и рекомендованы к добавлению в портфель каждого инвестора без исключений!
Разобрались с развитыми рынками, но впереди еще много полезного и интересного, подписывайтесь на канал. Всем пока!!!
#пенсиябаффета
#финансовая грамотность
#инвестиции
#накопления
#экономика
#пассивный доход
#финансовые цели
#финансовая свобода
