Последние две недели выдались настолько рекордными для Российского рынка и, в частности, экономики, что я решил написать эту статью и подумать над тем, к чему это может привести.
Итак, вот этот внушительный список рекордов этой недели:
- Газпром обновил максимум стоимости акций (382 рубля) впервые с 2008 года;
- Роснефть обновил максимум стоимости акций (644 рубля);
- Сбербанк обновил максимум стоимости акций (323 рубля);
- Лукойл обновил максимум стоимости акций (7267 рублей);
- Индекс Мосбиржи обновил исторический рекорд (4160 пунктов) на фоне падения американских индексов;
- Цена на газ в Европе достигла $1900 за кубометр (+440% от исторического рекорда цен 2008 года);
- Цена на нефть марки Brent достигла цены $83 за баррель, достигнув цен 2018 года;
- Рубль стал единственной валютой в мире в сентябре, которая укрепилась по отношению к доллару. Остальные валюты упали;
- И, наконец, не прям рекорд, но с прошлого сентября рубль укрепился к доллару на 9%.
С чем это связано и что будет дальше?
Как вы могли заметить, то растёт в основном нефтегаз.
Нефть
Из-за пандемии и остановки большой части производств в прошлом году, в этом сложился, так называемый, отложенный спрос, когда все, кто хотел купить нефть в 2020 и 2021 году покупают сразу в 2021, создавая огромный разовый спрос, который, с учётом ограничений по добыче нефти, непросто закрывать. Всё, как по учебнику экономики - от роста спроса при неизменном предложении растёт цена.
Часть аналитиков, в том числе из Bank of America прогнозируют рост цен на нефть до $100. Верится с трудом, но посмотрим.
Газ
На газ наложилось сразу несколько факторов, первый - такой же отложенный спрос из-за пандемии. Второй - прогноз очень холодной зимы в Европе, но ведь и раньше бывало холодно? Поэтому, главная причина - маниакальная надежда Евросоюза на, так называемое, "зелёное" топливо: ветряки, солнечные панели и прочее.
Кстати, атомные станции часть стран тоже остановили, понадеявшись на солнышко и ветер. Только где в атомных станциях неэкологичность? По-моему, это самый экологичный вид добычи энергии из постоянных, хотя это так же сложно представить, как раньше многие не верили, что самолет - самый безопасный в мире транспорт, но это так и есть.
Отвлёкся. Из-за надежды на "зелёную" энергетику страны ЕС кратно уменьшили запасы газа в своих хранилищах. В итоге: пасмурная погода и отсутствие ветра сделали своё дело: у Европы кончается газ, а местное МЧС выпускает видео о том, как согреться дома, наклеив на окна фольгу и подложив свечки под глиняный горшок. Интересно, Зелёные отхватят леща от других за такие инициативы, которые они пролоббировали?
Как итог: повышенный в несколько раз спрос на газ и, соответственно, кратный рост цен на него. Возможно, по газу будут ещё рекорды до весны.
Российский рынок
Сильный восходящий тренд в большинстве своём сформировали как раз таки нефтегазовики: инвесторы потирают ладошки от ожидания отчётов по выручке при таких ценах на энергоносители и закупаются сырьевыми компаниями впрок.
И всё это происходит на фоне падения основных американских индексов.
Я пару месяцев назад писал статью о том, что в данный момент считаю бумаги российских компаний более перспективными, чем американские, ссылку оставлю в конце, обязательно прочитайте.
Рубль
Наша валюта плавно подходит к значению 72,0-72,4 за доллар, которая является довольно мощным уровнем поддержки, и об который цена уже несколько раз отбивалась, но снова возвращалась. Если цена опустится ниже, то есть немалый шанс уйти до следующего уровня - 70,5.
Учитывая высокие цены на нефть, газ и, пока еще, железную руду и сталь, шанс на дальнейшее укрепление рубля тоже есть, но уже будет посложнее.
Кстати, на моём канале в Телеграм выходят быстрые и срочные посты с новостями и аналитикой. Подписывайтесь, чтобы быть в курсе раньше.
