Почему средний инвестор ТЕРЯЕТ ДЕНЬГИ на инвестициях и - особенно много - на подготовке к кризисам и коррекциям фондового рынка?
Вы удивитесь, но это не предположение - это аксиома, которая неоднократно доказана исследованиями крупных банков, инвестиционных компаний и фондов. Средний инвестор может не зарабатывать, а даже терять деньги на инвестициях в фондовый рынок, даже если сам фондовый рынок растет!
Очень яркий пример - блестящая карьера Питера Линча в фонде Магеллан. Если вы не читали книгу Питера Линча "Переиграть Уолл-Стрит" - обязательно почитайте! Там много информации о том, как и почему частный инвестор МОЖЕТ показывать отличный результат с первоклассным портфелем из ценных бумаг... А еще информации о том, как глупо иногда ведут себя частные инвесторы, сами у себя отнимая деньги.
Статистика фонда Магеллан показывает, что во времена управления Питером Линчем средняя доходность с 1977 по 1990 год была около 29% в долларах! 29% в год!
Сколько же заработали инвесторы в фонд Магеллан? А та же самая статистика показывает, что средний инвестор не заработал НИЧЕГО! В среднем инвесторы потеряли деньги на инвестициях в фонд Питера Линча!
Как такое может быть?
Все дело - в действиях среднего инвестора и в его попытке "угадать рынок":
- Он пытается угадать, когда заходить в рынок и когда выходить из рынка;
- Он пытается продавать и покупать акции;
- Он пытается ждать подходящий момент для входа, ведь впереди может быть кризис!
Ничего не напоминает? Сейчас - примерно такая же ситуация и сотни, тысячи, миллионы инвесторов "ждут идеального момента для входа".
Например, с 1977 по 1990 была крупнейшая дневная просадка - "Черный понедельник" 1987 года. И бог знает сколько мелких и крупных коррекций и просадок. И что делали инвесторы? Они пытались "скакать" из фонда в кэш и обратно. Они пытались угадать время входа. Они пытались что-то сделать, а нужно было сделать что-то одно: купить качественные акции (или в нашем случае - паи фонда Магеллан) и просто держать их все 13 лет.
Как говорил сам Питер Линч: "Больше денег потеряно на подготовке к кризисам, чем на самих кризисах".
И это так! В кризис инвестор не теряет деньги, если он не продает акции. Напротив, усредняясь на пополнения счета, на дивиденды и на подушку безопасности он может ЗАРАБАТЫВАТЬ на любой волатильности - кризисной или нет.
Средний инвестор слишком много думает о котировках и слишком мало о фундаментальном качестве бизнеса акций, в которые он инвестирует. Средний инвестор слишком большое внимание уделяет новостному фону - и слишком малое внимание усреднению, диверсификации, долгосрочным инвестициям.
Именно поэтому средний инвестор не имеет шансов не только обогнать рынок, но и даже заработать какую-то существенную доходность. Он может инвестировать в индекс S&P500 - и все равно отставать раза в 3-4 из-за того, что он ДЕЛАЕТ.
Я убежден, что подписчики моего канала - не "средние инвесторы". Я убежден, что меня смотрят люди, которые осознают, как важна дистанция инвестирования и выбор качественных активов. И как глупа попытка играть в угадайку с моментом входа в рынок. Я уверен, что те, кто смотрят канал Александра Князева ни за что не согласятся терять деньги на подготовке к кризису.
Удачи в инвестициях!
#инвестиции #прибыль #убыток #деньги #фондовыйрынок
