Всем привет!
Вот и я докатился до заголовка вроде "топ 3 чего-то там". Но взвесив все "ЗА" и "ПРОТИВ" пришел к выводу, что это будет полезный пост.
Речь пойдет про то, что использую я сам в процессе своих инвестиций. На сегодня это первые три параметра, которые я смотрю по абсолютно любой компании до того, как начать ее изучать детально. И, пока что, я не нашел ничего лучшего. Возможно, это покажется банально. Но так ли все очевидно?
ПОЧЕМУ НАРОД МАССОВО ОБНУЛЯЕТ ДЕПОЗИТЫ?
Вы бы купили новую машину без двигателя? Или без трансмиссии? Вопрос серьезный. Вы бы вложили деньги в автомобиль, который нельзя использовать по назначению? Разумеется нет. Но почему тогда столько людей покупает трэш компании, даже не понимая, что покупают авто без двигателя? Это для меня загадка. Неужели фондовый рынок так радикально отличается от обычной жизни? Куда уходит здравый смысл?
Ниже ровно три вещи, на который, на мой взгляд, нужно смотреть перед покупкой компании. И как бы круто все не выглядело, необходимо "устранять" устранять все мысли покупки конкретной компании для целей долгосрочного инвестирования, если она не подходит под эти маркеры
ГРАФИК КОМПАНИИ ДОЛЖЕН БЫТЬ РАСТУЩИМ
Это график компании Яндекс. Он растущий. Т.е. с момента начала торгов цена акций идет вверх. Да, какое-то время она шла вниз. Но потом цена сделала перехай и продолжила рост. Перехай - это нулевая точка. Если цена компании ниже цены размещения - то я бы в нее не инвестировал (базово). По крайней мере, без очень серьезного изучения потенциала для роста. Компании с таким графиком покупать можно (опять же, базово). Т.е. скорее "ДА", чем "НЕТ"
Это график компании Veon (Билайн). Он все время падает. Такие компании по моей системе покупать нельзя. Ведь текущая цена намного ниже цены размещения. И здесь поможет только чудо. А чудеса, скорее, не происходят, чем происходят.
Поэтому открываем Трейдинг Вью (это можно посмотреть бесплатно и без регистрации), смотрим график компании. Растет после размещения - значит "ОК". Не растет, как Билайн - "Не ОК"
У КОМПАНИИ ДОЛЖНА БЫТЬ ПРИБЫЛЬ И ВЫРУЧКА
Открываем за 5-10 лет графики прибыли и выручки. И то и другое должно быть. Большая часть инвесторов, кто вкладывает сейчас в биотехи, солнечную энергию и прочие компании без прибыли и выручки, или же без прибыли но с какой-то выручкой - потеряет свои деньги. Нужно обладать очень важной и ценной информацией про потенциал роста компании, которая недоступна среднестатистическому инвестору, чтобы инвестировать в компании без прибыли и выручки. Не обольщайтесь, но с большой долей вероятности у вас такой информации нет. Она есть у венчурных инвесторов, которые встречаются с командой, обсуждают бизнес планы, достают генерального директора и днем и ночью по телефону, чтобы убедиться в сохранности своих денег. У Вас нет таких возможностей. и
Поэтому. Есть у компании прибыль и выручка - скорее "ДА". Нет прибыли и выручки - точно "НЕТ".
Пост про P/E, Пост про P/S
ВОЛАТИЛЬНОСТЬ
Народная рыночная мудрость гласит: "покупай на низкой волатильности, продавай на высокой"
Если перефразировать, то инвестору лучше не лезть в волатильность. Профессиональный трейдер закроет минимальные убытки по стопам. Начинающий инвестор будет разбавлять TAL пока не получит маржин кол и не потеряет 100% своего депозита. Может даже успеет слить еще один, если переоткроется и снова будет разбавлять.
Волатильности - НЕТ! Видим волатильность - уходим оттуда подальше.
Пост про волатильность - здесь.
"Как же так" - спросит проходящий мимо инвестор, "Ведь волатильность - это пища для трейдера". Да, ребята, ДЛЯ ТРЕЙДЕРА! Не для инвестора. Нам нужен долгосрочный потенциал роста. Пусть даже с минимальной волатильностью, но нам главное, чтобы через 10-20 лет внутренняя стоимость (как и рыночная) была выше, чем сейчас. Нам не нужны эти "предсмертные" скачки компании туда сюда на десятки процентов за короткое время. Это уничтожает нервы и депозиты.
На графике TAL показана историческая волатильность за год в 153%. Это трэш, страх и ужас! И не важно, вверх актив вырос или вниз. От такого надо держаться подальше, если Вы инвестируете с горизонтом в 10-20 лет. Видим 5-10-15% в год, это одно дело. Видим 40-50-80-100% - даже не смотрим в сторону подобных компаний.
Конечно, волатильность может быть разной в кризисы, фазы роста, фазы коррекции. Просто наблюдайте за голубыми фишками, смотрите какая у них волатильность - это и будет маркером. Смотрите лидеров отрасли, например, если это банки, посмотрите годовую волатильность ведущих банков. Это и будет маркером
ВЫВОДЫ:
Рассматриваем компанию в кандидаты для дальнейшего изучения если у нее растущий после размещения график (а не как у Совкомфлота), если у нее есть выручка и прибыль хотя бы в течение 5 лет, а лучше 10-ти, и если волатильность компании не превышает среднюю волатильность по лидерам рынка
Не берем компанию в кандидаты для дальнейшего изучения, если все наоборот
Надеюсь, эта информация послужит пищей для размышления. И поможет избегать совсем уж грубых ошибок в столь непростом деле как инвестиции и трейдинг
Берегите депо!
#investonic
PS 📍
Не является инвестиционной рекомендацией и призывом к действию! Это мой личный частный блог, в котором я обобщаю свои взгляды на фондовый рынок, делюсь своей стратегией и подходами к рыночному анализу, оцениваю свои сделки с точки зрения эффективности
ТЕЛЕГРАМ канал, где я в течение дня сижу за терминалом и делюсь мыслями в течение дня здесь
Портфель на Тинькофф инвестиции лежит здесь
✅ В своих постах я размещаю только актуальные на момент написания графики, построенные в премиум аккаунте сервиса TradingView
#долгосрочные инвестиции
#фондовый рынок
#технический анализ
#фундаментальный анализ
#пассивный доход
