Нулевые ставки по валютным депозитам и комиссия за хранение остатков в валюте вынуждают бизнес искать другие варианты размещения средств. При этом компании не готовы отказываться от хранения остатков в валюте — одни страхуются от изменения курса рубля, другим валюта нужна для работы по международным контрактам.
Корпоративный бизнес может разместить валюту на международном рынке и вложить средства в облигации. Как работают эти инструменты и какую доходность они могут принести компании?
Размещение валюты на международном рынке
При размещении обычного депозита ставка котируется от российского межбанковского рынка, к тому же банки вынуждены формировать резервы согласно требованиям ЦБ. Это отражается на ставках депозитов — в первом полугодии 2021 года многие банки не принимали валюту на депозиты, либо платили номинальную ставку 0,01% годовых.
Чтобы увеличить доход по остаткам в долларах США, компания может разместить валюту на международном рынке.
Райффайзен Банк — часть международной финансовой группы Raiffeisen Bank International. Благодаря этому корпоративные клиенты могут воспользоваться услугой «Депозит+» и разместить доллары США на международных рынках под фиксированную ставку.
В «Депозит+» можно разместить от 100 000 $ на срок от 1 дня до 6 месяцев. Например, при размещении на 3 месяца индикативная процентная ставка — 0,12% годовых.
Размещение средств происходит в пару кликов в интернет-банке Райффайзен Бизнес Онлайн, где компания настраивает сумму и срок размещения. Процесс оформления такой же простой, как у обычного депозита.
Инвестиции в облигации
Еще одна альтернатива депозитам — покупка облигаций. Облигация — это долговая ценная бумага, которую выпускает эмитент (компания, орган государственной власти или муниципальное образование). Компания приобретает облигации эмитента, а тот в свою очередь обязуется регулярно выплачивать по ним процент и в конце срока обращения вернуть полную сумму номинала.
По облигациям доход компании-инвестора складывается из двух показателей:
- изменение стоимости облигации — разница между ценой покупки и ценой продажи (погашения) облигаций,
- сумма купонного дохода — процент который выплачивают эмитенты по большинству облигации.
Важно, что сумма выплаты в конце срока (номинал облигации) известна заранее и не зависит от рыночной стоимости облигации. За счет этого компания может прогнозировать свой доход. Преимущество облигаций в сравнении с депозитами в том, что их можно продать до наступления срока погашения и получить купонный доход, накопленный за период владения ценной бумагой.
Что такое купонный доход по облигациям?
При вложении в облигации инвестор будет раз в квартал или раз в полгода получать проценты — купонный доход, рассчитываемый как процент от номинала облигации.
Почему компании выпускают облигации?
Выпуск облигаций на бирже обычно дешевле и привлекательнее кредитования. Также за счет размещения облигаций можно получить средства на развитие компании быстрее, чем из чистой прибыли.
Зачем облигации инвесторам?
Доходность облигаций как правило больше, чем у банковского депозита, что особенно актуально в условиях, когда ставки по депозитам в долларах США стали рекордно низкими. Доходность облигаций будет напрямую зависеть от степени принимаемого риска и длительности вложений. На срок до года доходность облигаций в долларах США с умеренным риском может составлять от 0,5 до 1,5%.
Почему нужно инвестировать через банк?
Для покупки облигаций в иностранной валюте нужен брокерский счет в банке и счет депо для хранения ценных бумаг. Компания может подать поручение на покупку облигаций по телефону трейдеру банка, либо самостоятельно в терминале для биржевой торговли.
Размещая валюту в облигациях или на международных рынках, бизнес сможет увеличить доходность и диверсифицировать вложения. Компаниям также доступны инвестиционные продукты в рублях — подробнее о них рассказали в статье Яндекс Дзен.
Чтобы подобрать инвестиционные решения для вашей компании, листайте дальше и оставляйте заявку на сайте АО «Райффайзенбанк».
Ставки и расчеты в статье актуальны на 7 сентября 2021 года.