Привет, это Инвестиционный Друг!
Осень уже вовсю вступает в свои законные права, поэтому в этот день мне в голову пришла интересная идея провести распаковку акций компании #Роснефть, которая доступна также и для неквалифицированного инвестора на Московской бирже.
Внимание! Статья будет актуальна для тех читателей, которые заинтересованы в дивидендах компании, хотят узнать больше о ее эффективности, основных мультипликаторах, а также подумать над прогнозом по акциям Роснефти в краткосрочной перспективе.
Обращаю Ваше внимание, что информация, представленная ниже в материале, является исключительно информационной. Автор не призывает читателя к каким-либо действиям на фондовом рынке, а лишь делится своими мыслями о компании.
Просьба ответить на опрос ниже, мне интересно, насколько много читателей держат акции Роснефти.
Коротко расскажу несколько интересных фактов о компании Роснефть
Роснефть - один из лидеров нефтяной отрасли как в России, так и во всем мире. Добывает нефть, газ, перерабатывает сырье, и, конечно же, все это продает на внутренний и внешний рынок.
Компания имеет очень высокую долю по добыче нефти в РФ, она составляет почти 42%, а доля в мире равна 7%.
Также, как мы все знаем, компания владеет огромным количеством автозаправок по России, их количество уже переваливает 3100 единиц.
Как себя чувствуют акции компании на Московской бирже?
Да комфортно они себя чувствуют, что тут говорить. Взгляните на изображение ниже, чтобы в этом удостовериться.
Сейчас (07.09) акции Роснефти на бирже стоят около 548 рублей за одну ценную бумагу. Ровно год назад их стоимость составляла всего 371 рубль.
Это говорит нам как минимум о том, что за последние 12 месяцев акции компании показали доходность более 47%
Проведем расчет вышесказанного: 548 / 371 * 100 - 100 = 47,7% (доходность акций за 12 месяцев).
Смотрим, что говорят основные мультипликаторы об эффективности компании
Вы знаете, что анализ мультипликаторов компании - один из вариантов для уточнения, насколько эффективно работает предприятие. Также мультипликаторы дают понимание о том, перекуплены ценные бумаги эмитента или же наоборот.
Важно! Один из наиболее популярных и значимых мультипликаторов P/E у Роснефти равен чуть более 37 (это значит, что компании понадобится 37 лет, чтобы окупить себя, выплачивая всю чистую прибыль на дивиденды). Для российского рынка P/E является нормальным при значении, которое, находящемся около 8. В данном случае акции компании показателю P/E кажутся переоцененными, тем не менее, важно делать вывод, исходя из анализа основных мультипликаторов в их совокупности.
У компании неплохая чистая рентабельность (ROS = 3,14%) относительно других компаний из нефтегазовой отрасли, это можно увидеть на изображении ниже.
В целом, если рассмотреть все основные мультипликаторы, то можно сказать, что компания является крепким середняком в отрасли, ее акции нельзя назвать недооцененными, так как за год они успели вырасти почти в 1,5 раза, но и перекупленной Роснефть уж точно не выглядит.
Радуют выдающиеся финансовые результаты Роснефти за 2 квартал и 6 месяцев 2021 года
Как я уже написал в подзаголовке, Роснефть показала достаточно сильную финансовую отчетность по итогам прошлого квартала и 6 месяцев 2021г. (по данным официального сайта компании).
Давайте разберемся, что способствовало такому положительному результату.
Если говорить про выручку, то во 2 квартале она составила без малого 2,16 триллионов рублей, это почти на 25% выше аналогичного показателя при сравнении год к году. Рост выручки связан с увеличением цен на нефть, а также увеличением объемов реализации продукции.
Прибыль до вычета налогообложения и амортизации (EBITDA) достигла во втором квартале 571 миллиардов рублей, что на 28,3% выше, чем во втором квартале 2020 года. Увеличение прибыли удалось добиться также за счет снижения операционных издержек компании, это грамотный менеджмент предприятия.
Чистая прибыль во втором квартале составила 233 миллиарда рублей, а за 6 месяцев 2021 года 382 миллиарда рублей. Увеличению данного показателя способствовал рост операционной прибыли.
Что будем ждать от дивидендов Роснефти по итогам 2021 года?
Мне и Вам известно, что Роснефть выплачивает дивиденды 2 раза в год (кризисный 2020 год учитывать не буду), на выплату дивидендов распределяется не менее 50% чистой прибыли согласно международным стандартам финансовой отчетности.
Важно! Недавно руководство Роснефти рекомендовало промежуточные #дивиденды по итогам первых 6 месяцев этого года, которые составили 18,03 рублей на одну ценную бумагу. Это мы также можем видеть на изображении, представленном выше. При текущей стоимости акций Роснефти в 548 рублей, дивидендная доходность за 1 полугодие 2021 года составляет 3,3%.
18,03 / 548 * 100 = 3,3%
Дата закрытия реестра акционеров 11.10.2021г.
Важно! Если до конца года стоимость нефти и курс доллара будут находиться на тех же уровнях, что и сейчас, то Роснефть по итогам 2021 года способна показать дивидендную доходность около 8,5%.
Мое мнение по акциям Роснефти в краткосрочной перспективе
Я полагаю, что за счет сильных финансовых показателей, высокой прогнозной дивидендной доходности, ослабления рубля, а также высокой стоимости нефти, акции компании до конца 2021 года способны дойти до отметки в 570-600 рублей, что может дать доходность 6% - 10%.
Буду благодарен, если поставите Лайк и подпишитесь на канал, чтобы я видел, что стараюсь не зря.
А что вы думаете об акциях компании Роснефть? Стоит ли сейчас брать их в свой портфель?
Всегда Ваш,
#инвестиционный друг
