Думаю, многие слышали о том, что в скором времени на фондовых рынках должна начаться коррекция и сдувание пузыря, но сейчас я предлагаю посмотреть на ряд факторов, благодаря которым до сих пор продолжается рост индексов и некоторых акций.
Говорить мы будем о фондовом рынке США, так как именно от него зависит как будут себя вести рынки других стран. Сперва рассмотрим, что вообще происходит на рынках и почему индексы, которые должны отражать экономическую ситуацию компаний растут и с каждым месяцем ставят новые рекорды.
Печатный станок США
Первый и довольно важный стимул роста, благодаря которому уже полтора года накачивают финансовую систему деньгами, изначально его запускали для поддержки граждан и бизнеса, чтобы выплачивать пособия, но так получилось, что большая часть этих средств ушла не в реальный сектор экономики (покупки товаров и услуг), а в финансовый. Люди стали вкладывать свои бесплатно полученные средства в фондовый рынок, тем самым стимулируя многие акции к росту, соответственно, как только печатные станки начнут сокращать пойдет обратный процесс.
Выступления Пауэлла
Второй не мало важный стимул, который толкал рынок к росту это заявления Джерома Пауэлла о том, что все под контролем и ситуация на финансовых рынках и в экономике идет по плану и нет причин для волнений, хотя я думаю все понимают, что это далеко не так, но его речи на протяжении более полугода успокаивали рынок. Пауэлл как будто намерено не замечает проблем, которые сложились в экономике за период пандемии.
Прирост новичков на рынке
Третий стимул роста — это новички на рынке, которые с марта 2020 года пришли на рынок и видят постоянный рост акций и по незнанию и жадности продолжают скупать акции даже те, которые не представляют из себя ничего толкового. Помимо этого, многие инвесторы открывают сделки не только на собственные средства, но еще и опираются на маржинальную торговлю (заемные средства от брокера).
Объем маржинальных позиций на американских биржах резко увеличивается по мере того, как все больше инвесторов покупают акции на деньги, взятые в долг. По итогам марта трейдеры еще на 15 млрд долларов нарастили объем маржинальных займов, доведя его до исторического рекорда в 822,5 млрд долларов, следует из статистики FINRA.
Гиганты фондового рынка
Четвертый стимул — это рост самых крупных компаний входящих в индексы. S&P500, Nasdaq, Dow эти индексы растут исключительно из-за компаний гигантов, в которые и вкладываются многие инвесторы, а те в свою очередь толкают индексы к росту, что визуально создает впечатление, что рынок все еще растет и будет обновлять свои максимумы и дальше, но если посмотреть на соотношение гигантов к среднему и малому бизнесу, то можно заметить, что роста как такового уже нет, все держится на этих самых гигантах.
Технический анализ
С технической точки зрения индексы также выглядят очень привлекательно, спокойно двигаясь в своих трендах. Сигналов к развороту или пробитию тренда пока что нет.
Есть еще и другие не маловажные факторы, здесь я поделился теми, которые больше всего играют роль, на мой взгляд. Каждый из этих стимулов роста можно расписать на несколько страниц, так как там есть что сказать, но здесь всего лишь краткая выжимка.
Начините инвестировать в фондовый рынок с Тинькофф и получите в подарок акцию стоимостью до 20 000 рублей ->> Открыть брокерский счет и получить акцию
#фондовый рынок #ценные бумаги #экономика #пузырь #инвестиции