Самый важный вопрос инвестора - как сбалансировать свой портфель так, чтобы во время роста рынка, он тоже рос, а во время коррекции падал не так сильно как рынок. Эта статья о том, как грамотно распределить риски в портфеле так, чтобы не нервничать в периоды нестабильности на рынках и радоваться росту вместе с ростом рынка. Проблема в том, что на этот вопрос для каждого инвестора будет свой ответ. Ответа, который устроит всех не существует. Каждый инвестор сам для себя определяет временной горизонт инвестиций, долю риска в портфеле.
Инвест портфель на 5 лет и на 10 лет будет сильно отличаться. Так же у каждого человека свой рис профиль: кто-то от 5% просадке будет за сердце хвататься, а кто-то при падении на 50% будет спокойно докупать (советую прочитать "Ошибки начинающего инвестора"). Поэтому универсальных рецептов давать здесь не буду, да и нет этих рецептов. Расскажу о своих принципах сбалансированности портфеля.
Почти весь мой портфель состоит из акций. Мои инвестиции рассчитаны на 10 и более лет, поэтому у меня достаточный временной запас, чтобы пережить крупные просадки. При этом я морально готов к коррекциям рынка и просадкам по портфелю. Если у вас времени мало, или не готовы терпеть крупные убытки в моменте, то в таком случае нужна держать облигации в портфеле. Чем больше вы хотите стабильности, тем больше должна быть доля облигаций. Например, Рей Далио предлагает частным инвесторам держать долю облигаций до 60%.
- Я распределяю активы по рискам. Самый низкий риск у позиции в долларовом кеше - здесь единственный риск, это упустить прибыль в растущем рынке. Активы с самым высоким риском - это вся крипта, акции с высокок волатильностью (например Tesla), акции с малой капитализацией (менее 10 млрд $), компании с отрицательной прибылью (например Robinhood). Для начинающего инвестора трудно определить уровень риска, тут могут помочь рейтинговые агентства.
- БОльшую долю своего портфеля я отдаю компаниям с крупной капитализацией (от 100 млрд$), стабильной и растущей прибылью, с хорошим финансовым здоровьем (Apple, Facebook, Intel, Coca-Cola и т.д.). Также в эту же категорию отношу индексные фонды на SP500, DOW30 ( читай статью про индексные фонды ). Сейчас я стремлюсь чтобы доля таких компаний занимала у меня в портфеле не менее 50%. Причем каждая отдельная позиция не должна занимать 5% от портфеля. О том как я отбираю акции в портфель, читай эту статью.
- Около 20% я отдаю компаниям и индексным фондам со средними рисками. В эту категорию входят:
- компании с капитализацией менее 100$ с положительной
прибылью
- российские и китайские компании (читайте подробнее про
российский рынок здесь) с хорошими фин. показателями
Каждая компания при этом должна занимать не более 3-4% от
портфеля
- 10% портфеля я оставляю для высокого риска. К высокому риску я причисляю:
- Компании с малой капитализацией
- Компании с отрицательной прибылью
- Компании с завышенными мультипликаторами P/E, P/S, P/B
(Подробнее см. здесь)
- Компании с большими долгами
- Компании с высокой волатильностью
- Криптовалюты
- Спаки, IPO, OTC (Внебиржевые акции)
Доля отдельного актива с высоким риском не должна превышать более 1-2% от портфеля.
- И еще один важный принцип. Поскольку мой портфель регулярно пополняется, то я держу в портфеле долларовый кэш в районе 20%.
В случае коррекции рынка, или появлении каких то интересных идей запас кэша трачу.
Нужно понимать, что такое деление достаточно условно. Наблюдая за рынком в целом и за отдельными акциями постепенно приходит понимание, какие инвестиции с низким ризком, какие с высоким. Делать такой же портфель я не рекомендую, потому что, как я писал в начале, у каждого человека свой временной горизонт инвестирования, и свой риск-профиль.
Ставьте лайк, и пишите комментарии, если статья была полезна и подписывайтесь на мой канал про финансы и инвестиции.
