Всем доброго дня!
Сегодня в 15-30 по МСК выйдет статистика по ВВП США за 2-й квартал 2021 года и число первичных заявок на получение пособия по безработице. В России неожиданно выросла инфляция, причем до нового рекордного уровня. Сегодня стартует симпозиум в Джексон-Хоуле, который продлиться три дня.
Долговой рынок – Доходность 10-летних облигаций США находится около отметки в 1.35%, но принципиально пока не меняется. Сдерживает рост цен на облигации осознание инвесторами того факта, что сворачивание QE уже совсем близко, а инфляция пока не показывает намерения снижаться.
Стоит ожидать увеличение волатильности на долговом рынке в конце этой недели, после выступления главы ФРС Пауэлла.
На российском долговом рынке ничего примечательного пока не происходит. Динамика на нашем долговом рынке зависит от ЦБ РФ, Минфина РФ и ситуации на мировом долговом рынке, в первую очередь американском. После вчерашней статистики по инфляции в РФ, уверенность в паузе повышения ставки ЦБ РФ, несколько пошатнулась.
Тем не менее, увеличение рисков коррекции на фондовом рынке, увеличит спрос на защитные активы, в первую очередь на короткие (до 5 лет) долговые бумаги. Относительно спокойная ситуация с рублем не должна заметно влиять на долговой рынок.
Валютный рынок – EURUSD – на сегодня существует вероятность снижения котировок по этой валютной паре. Уровень поддержки расположен на отметке 1.3739, где проходит 55-и дневная скользящая средняя линия на 4Н. Ценовой отскок, который совершила EURUSD, подходит к своему завершению. Пока EURUSD торгуется ниже уровня 1.1888, где проходит 200-т дневная скользящая средняя линия на DAILY, ждать изменения текущего нисходящего тренда в этой паре не стоит.
Так что пока, более-менее существенный ценовой отскок, стоит использовать для открытия коротких позиций по EURUSD.
Что касается индекса DXY (курс доллара относительно шести ведущих валют), то, основная поддержка на сегодня расположена около уровня 92,65, где проходит 200-т дневная скользящая средняя линия на 4Н, а главное сопротивление, на текущий момент, расположено на уровне 93.05, там проходит 55-и дневная скользящая средняя линия на 4Н.
На сегодня, я ожидаю роста по DXY, да и тренд по данному индексу остается восходящий.
DXY – отличный индикатор отношения инвесторов к риску, чем выше значение этого индекса, тем меньше желание рисковать у инвесторов, и наоборот.
Торговый диапазон по EURUSD на сегодня (1,1708 - 1,1739) – (1,1787 – 1,1805) (цены спот рынка и они отличаются от цены фьючерсов).
Валютный рынок – USDRUB – в этом инструменте все без заметных изменений. Экспортные продажи и уплата налогов ограничивают на текущий момент потенциал снижения курса рубля, но это временное явление. Основные продажи валютной выручки уже закончились. С началом осени, рост курса USDRUB может ускориться. Волатильность заметно снизилась в этой валютной паре, что предвещает сильные движения. В такой ситуации имеет смысл покупать опционы, так как опционные премии невысокие, а любое заметное движение быстро увеличит стоимость опционов.
Торговый диапазон по USDRUB на сегодня (73,70 - 73,90) – (74,20 – 74,50) (цены спот рынка и они отличаются от цены фьючерсов).
Индекс S&P500 – Индекс сумел в очередной раз закрыться в положительной зоне, что не только не исключает рисков дальнейшего снижения, но и сильнее их повышает. Сейчас ключевая поддержка по фьючерсу на индекс S&P500 расположена на отметке 4405, где проходит 200-т дневная скользящая средняя линия на 4Н. Потеря этой опоры может усилить негативный тренд на рынке акций.
Уже всем ясно, что начало сокращения покупок облигаций от ФРС совсем скоро, хотя глава ФРС Пауэлл, может опять забыть, об этом объявить, на симпозиуме в Джексон-Хоуле. рядом. Фондовый рынок США растет уже 10 месяцев без коррекции более 5%, а размер маржинального долга находится на историческом максимуме. То есть все ставят на продолжение роста фондовых индексов, а вот свободных средств у инвесторов почти нет. Стоит начаться легкой коррекции, и маржинального обеспечения у инвесторов может не хватить и придется продавать активы, что только усилит снижение цен.
Индекс S&P500 остановился «в паре пунктов» от отметки 4500. Сама по себе эта цифра ничего не решает, но, возможно, что после тестирования этого значения, как раз и начнется коррекция.
Торговый диапазон цен на фьючерс индекса S&P500 на сегодня (4405 -4458) – (4505 – 4530)
РТС и ММВБ – Российские фондовые индексы, после сильного ценового отскока в начале недели, снова нацелились на снижение.
На мой взгляд, это вполне логично, так как после обновления своих исторических или многолетних максимумов, главные акции (СБЕР и Газпром) двинулись вниз, потянув за собой весь рынок.
На ТК «Венчурные Инвестиции» я писал про эти акции и их уровни, до которых продлится снижение котировок.
По акциям СБЕРБАНКА я ожидаю продолжения снижения котировок, вплоть до уровня 315 рублей за акцию, именно там проходит 200-т дневная скользящая средняя линия. Не думаю, что котировки быстро достигнут этого уровня поддержки, но стремится туда будут.
По акциям Газпрома я тоже ожидаю снижения цен, до уровня 293 рубля, где проходит 55-и дневная скользящая средняя линия на 4Н. Не думаю, что эта отметка остановит дальнейшее снижение, но на сегодняшний день снижение цен до этого уровня вполне реально.
Приближается осень, заканчивается 3-й квартал и финансовый год в США. Возрастают риски коррекции на фондовых рынках, не только у нас, но в мире в целом. Приближается начало ужесточения монетарной политики в США, что будет оказывать негативное воздействие на рынки развивающихся стран. Так что стоит проявить осторожность на рынке.
Сегодня в 18-45 пройдет экспирация недельных опционов на фондовые индексы, будет любопытно посмотреть на каком уровне пройдет закрытие этих контрактов, ближе к 162500 или 165000.
Торговый диапазон цен на фьючерс (RTS-9.21) индекса РТС на сегодня (163000 - 163950) – (164900 – 165650), на фьючерс (MIX-9.21) индекса ММВБ на сегодня (383800 - 385300) – (388125 – 389450).
НЕФТЬ - Серьезный рост нефтяных цен с начала текущей недели, вызванный позитивными новостями о снижении уровня заболеваний коронавирусом в Азии, подходит к своему завершению. Да, ценовой отскок должен был произойти, после сильного снижения цен в августе, но это не изменит нисходящий тренд по нефти, который зародился в середине июля.
Полное одобрение вакцины против COVID-19 в США, должно дать новый импульс для вакцинации населения Америки. Многие американцы отказывались прививаться, когда вакцина было частично одобрена властями. Это дает надежду на увеличение спроса на топливо в США, да и в целом в мире.
Однако, в мире продолжается рост добычи нефти. ОПЕК+ с сентября увеличит свою добычу, на 400 тысяч баррелей, хотя еще в конце прошлой недели на этот счет возникали сомнения. Данные уровню добычи в США, не показали роста добычи, это показатель остался на уровне 11.4 млн. баррелей в сутки. Увеличение числа буровых установок, которое продолжается несколько недель подряд, приведет к увеличению темпов добычи нефти в США, даже, несмотря на противодействие правительства США.
Я считаю, что нисходящий тренд в нефти продолжится, поэтому ценовые отскоки стоит использовать для открытия коротких позиций.
Торговый диапазон цен на нефть по BR-10.21 на сегодня (69,05 – 69,95) – (70,85 – 71,60), по CFD WTI (66,15 – 67,05) – (68,65 – 69,35)
Природный газ – Тренд на снижение цены на природный газ остается в силе, хотя вчера наблюдалось небольшое ценовое восстановление. По всей видимости, цены на природный газ отреагировали на 10% рост нефтяных цен с начала недели, и из-за новости, что «Северный поток – 2» не удалось вывести из-под газовой директивы ЕС.
Сегодня пройдет экспирация опционов на природный газ, так что стоит уже переходить на новый контракт (NG-9.21). И сегодня в 17-30 выйдут данные по темпам закачки газа в подземные хранилища США. Цены на природный газ очень чутко реагируют на подобные новости, так что стоит ожидать повышенной волатильности в ценах на газ в американскую сессию. Я склоняюсь к снижению цен на природный газ.
Торговый диапазон цен на природный газ по фьючерсу NG-9.21 на сегодня (3,785 - 3,86) – (4,0 – 4,07)
Драгметаллы – Золото выглядит неплохо, на фоне всех остальных металлов. Пока драгоценные металлы не могут начать свой рост, так как этому мешает рост доходностей по облигациям в США и неясность сигналов от ФРС. Возможно, что речь Пауэлла даст толчок к дальнейшему росту. Вчера был пост на ТК "Венчурные Инвестиции» по золоту, кликнув на это сообщение, вы сможете перейти на канал и прочитать его.
Я считаю, что сейчас есть хороший момент для открытия длинных позиций по серебру, особенно учитывая настроение в золоте. Серебро, обязательно потянется за золотом, возможно с небольшой временной задержкой. Но, если золото продолжит свой рост, то у серебра не останется выбора, как тоже подняться в цене.
Торговый диапазон по золоту (1771 – 1780) – (1801 – 1812), по серебру (23,44 - 23,63) – (23,95 – 24,08) и по платине (968 – 979) – (1004 – 1018) (цены спот рынка и они отличаются от цены фьючерсов).
Ссылки на статьи и другие материалы расположены по тексту этой статьи и выделены синим цветом. Обзоры я публикую утром на ТК "Венчурные Инвестиции" , а до 11-00 делаю коррективы или дополняю материалы ссылками и картинками.
Друзья, ответная реакция на посты приветствуется, как и корректная дискуссия в комментариях! И есть просьба от читателей и подписчиков канала, пожалуйста, избегать политических тем и комментариев на тему политики! Канал про биржевую торговлю, пусть он таким и останется. Заранее спасибо за понимание…
Дзен-канал "Венчурные инвестиции"
Телеграмм-канал "Венчурные инвестиции"
