"Сколько вы знаете инвесторов, которые стали богаты, инвестируя в банковские депозиты?" (ц).
Все наши, пусть даже самые маленькие, материальные «хотелки» так или иначе связаны с общим желанием быть финансово независимым. Но цели, достижение которых будет свидетельствовать о такой независимости, для каждого человека могут быть совершенно разными.
Кому-то, чтобы почувствовать себя финансово независимым, достаточно приобрести собственное жилье, кому-то иметь стабильный пассивный доход, а кому-то иметь возможность отказаться от наемной работы.
Все индивидуально, в том числе и в отношении инвестиционного портфеля, от выбора которого будет зависеть эффективность/успех достижения цели. При выборе типа портфеля инвестора следует учитывать:
- психотип инвестора;
- возраст инвестора;
- планируемый срок достижения цели.
Я бы выделил 3 основных вида портфелей: агрессивный, сбалансированный (или умеренно-консервативный) и защитный (или консервативный). Далее разберём каждый из них, но для начала отмечу, что при построении портфеля любого вида следует соблюдать следующие основные принципы:
- наличие финансовой «подушки» безопасности (деньги в депозитах/коротких облигациях сроком до 2 лет);
- диверсифицикация по отраслям и компаниям +/- в равных пропорциях;
- диверсифицикация по валюте (российские и иностранные бумаги);
- выбор качественных компаний на основе фундаментального анализа;
- наличие в портфеле защитных инструментов (ОФЗ, муниципальные облигации и облигации компаний из разряда «голубых фишек»).
Агрессивный портфель
Стрессоустойчивость и молодость вполне можно использовать как основания для построения агрессивного портфеля, который должен состоять из #акций/#ETF более чем на 50%, на оставшуюся часть должны приходиться защитные инструменты (в частности, высокодоходные #облигации). Доходность при агрессивном подходе инвестирования может достигать 30-40% в год (а то и более), однако, и риски потерь при таком подходе выше.
Именно по причине высокого риска агрессивный путь инвестирования следует выбирать только сугубо рациональным людям, умеющим вовремя «остудить пыл» эмоций и отдать предпочтение разуму.
Помимо прочего, не стоит забывать, что вне зависимости от названия портфеля его выбор никоим образом не снимает с тебя обязанности надлежащим образом оценивать перспективы вложений в тот или иной бизнес, не руководствуясь слухами или «хайпом», зачастую служащими поводом избавиться от растущего бизнеса или поиграть в «трейдера».
Сбалансированный портфель
Если же уровень стрессоустойчивости инвестора нельзя охарактеризовать как стабильный (то есть инвестор вполне противостоит небольшим волнениям, но в случае обвалов может в угоду эмоциям забыть о разумности), то следует выбирать сбалансированный (или умеренно-консервативный) вариант инвестирования. При таком подходе инвестирования портфель должен состоять примерно из 30%-50% акций/ETF, остальная часть - облигации.
Это вариант, подходящий, по моему мнению, большинству инвесторов.
При таком соотношении вполне можно ожидать доходность в 20-25% в год, а то и выше, со значительно более низкими рисками в виде просадок и коррекций (их покрывает доходность от облигаций).
И третий тип портфеля – консервативный (или защитный).
Идеальный вариант для людей, руководимых эмоциями, а также людей старше 50 лет. Консервативный портфель составляется в следующих пропорциях: до 30% - акции/ETF (причем, по большей части - дивидендные) и 70-80% - защитные инструменты в виде облигаций.
Несмотря на то, что этот подход менее рискованный, это никоим образом не освобождает инвестора об ответственности за выбор тех или иных акций, облигаций и фондов. Следует учитывать, что даже при защитном портфеле и грамотном выборе акций можно иметь доходность порядка 15-20% в год (возможно больше).
Как ты уже успел понять, одна и та же цель в зависимости от выбранного подхода к инвестированию может быть достигнута в совершенно разные сроки. Агрессивный подход даст плоды гораздо раньше, чем консервативный. НО!!! В погоне за быстрым достижением цели не стоит забывать о начале начал – психологии инвестора, потому как чрезмерно эмоциональный инвестор в рамках агрессивного подхода к инвестированию способен причинить себе больше вреда, чем пользы.
Зачастую именно по причине того, что на первоначальном этапе инвестор неверно оценил свои психоэмоциональные возможности и, как следствие, неверно составил портфель, он терпит крах, после чего уже не находит в себе сил начать снова, скорректировав свои ошибки. Уж слишком безрезультативным или даже печальным порой оказывается этот опыт.
#инвестиции #инвестиционный портфель
#инвестиции для начинающих