$€ Слышали такое понятие - чем хуже тем лучше? Этому термину точно лет десять есть. А может быть и больше, не знаю. Но суть его на сколько противоречива, на столько и верна в современных реалиях.
Данные с рынка труда в США
В конце этой рабочей недели, в США вышли данные о рынке труда. И данные эти оказались прекрасными. Суперскими. Замечательными. Данные на столько хороши, что лестные эпитеты можно подбирать бесконечно. Не будем вникать в цифры, ограничимся лишь сутью. Рынок труда США, как самый важный индикатор мировой экономики, показывает огромное количество созданных новых рабочих мест и снижение безработицы.
Суть этих данных в том, что экономика США в настоящее время переживает очередной БУМ развития. И это очень хорошо. И это очень плохо. И это первый перекос, о котором хочу поговорить.
Почему плохо? Потому что основным условием "пичкания" мировой экономики, огромным количеством дешевых долларов, является слабость экономики. А судя по данным, никакой слабости нет.
А ФРС(федеральная резервная система) четко обозначило, что пока рынок труда слаб, то денег будет много. Очень-очень много. Но оказалось, что никакой слабости нет. Но есть парадокс. Хорошие данные по рынку труда, это и есть следствие того, что мир наводнен дешевыми баксами. И если не будет дешевых денег, не будет и хороших данных. А ФРС обещает деньги, только если будут слабые показатели по экономике. Соответственно если ФРС свернет программу, то состояние экономики вновь ухудшится. И нужно будет снова возвращаться к печатному станку.
И вот так по кругу, я могу писать эту статью бесконечно☺. О вещах которые зависят друг от друга. По замкнутому кругу ходит человечество. И выйти из него не может.
Давайте немного переведем это на бытовой язык, что бы уж всем было понятно. Представьте себе дачника. Много среди вас дачников? Так вот, этот дачник говорит, я перестану поливать огурцы тогда, когда они начнут расти. Но огурцы растут, только когда их поливают. В этом случае, дачник обречен поливать всегда. Он никогда не сможет остановиться если хочет, чтобы бы его огурцы росли.
В итоге в пятницу, на хороших данных, фондовые рынки упали. Не сильно, но упали. Потому что теперь, если ФРС сдержит свое обещание, то стимулирующие меры будут свернуты. А снижение количества ликвидности - это очень плохо. И как раз в этом и есть суть выражения, чем лучше, тем хуже.
Интересно, что у этого парадокса работает и обратное утверждение. Чем хуже, тем лучше. Если бы данные были плохими, то рынки восприняли бы это положительно. И почему, думаю вам это не нужно объяснять☺.
Инфляция - не объективные данные
Инфляция, как тема наверное уже всех достала. Но она(инфляция) достойна занимать первые места на новостном пьедестале. Она главный ньюсмэйкер этого года. Ее уже не надо замерять, что бы заметить.
В начале следующей недели, мир ждет данные по инфляции. И тоже не спроста. И опять же, все завязано на ФРС. Если еще и инфляция покажет данные, которые свидетельствуют о ее ускорении, то рынки точно запаникуют. В этом случае у ФРС уже не будет другого выхода. Хорошие данные с рынка труда, в купе с высокой инфляцией - это 100% гарантия ужесточения денежно-кредитной политики.
Но если честно, есть моменты, которые волнуют меня куда больше. Это истинная долларовая инфляция. Судя по самым пессимистическим данным в США, эта инфляция составляет 5%. Но если посмотреть у нас, то эта инфляция гораздо выше и составляет сотню процентов.
При этом есть такое понятие, как экспорт инфляции. Суть ее в том, что деньги печатают в США, а инфляция растет у нас и других таких стран, как наша. Только проблема в том, что рост цен у нас должен быть рублевый. А на деле не так. У нас доллар обесценился так же, как и рубль.
У меня нет стат данных по инфляции в долларах в России, но мы с вами можем ее легко высчитать по данным рублевой инфляции. Как? Все просто. Давайте обратим внимание на всех раздажающее удорожание строительных материалов. Они подорожали в несколько раз. Кто строит или строил, тот знает.
Так вот в рублях, все это за год подорожало в два раза. А рубль за год к доллару не изменился. Соответственно это значит, что инфляция на стрительные материалы по доллару и рублю одинаковая. И количество материалов, которые вы могли купить на 1000 долларов в прошлом году, в этом в два раза меньше! Вот и вся математика.
Возникает вопрос. Как долго это будет продолжаться? Как долго мы будем беднеть с такой скоростью? Мы оказались в той системе вещей, где наши деньги могут сохраняться, только находясь в форме товара(лес, нефть, металлы, бетон итд итп).
Но проблема в том, что эта парадигма сохранится, только пока есть рост экономики. Как только рост экономики остановится, все товары стремительно потеряют в цене. И если проморгать этот момент, то можно будет потерять очень и очень много, если вы находитесь в сырье.
Тупиковая ветвь развития
Путь, по которому идет мировая экономика - тупиковый. И ненужно иметь семь пядей во лбу, чтобы это увидеть. Все и так очевидно. Не очевидно время, которое отведено на существование мировой финансовой системы в таком виде. И чем дольше будет оттягиваться капитальный ремонт, тем разрушительнее и губительнее будет проходить процесс демонтажа.
Великая депрессия в новой форме нам обеспечена. Естественно не будет 100% повторения тех событий. У финансовонового кризиса будет новое лицо. Но его разрушительный эффект будет не меньше. Остается только один открытый вопрос - когда? В этом году...через пару лет... через десять.$€
Подписывайся на канал, это поможет избежать некоторых ошибок в инвестировании.
