Сегодня мы поговорим о том, что такое коллективные инвестиции, так как эта информация может оказаться полезной многим нашим согражданам, которые планируют выгодно вложить свои накопления. Прежде всего следует упомянуть о том, что зарабатывают на капиталовложениях не только инвесторы, в распоряжении которых находится крупный капитал. В настоящее время огромное количество наших сограждан принимают решение попробовать себя в роли инвесторов. Даже при отсутствии крупных накоплений у наших сограждан есть возможность заработать при помощи коллективных инвестиций. Далее мы поговорим о том, что такое коллективные инвестиции, а также рассмотрим их основные особенности.
Коллективные инвестиции. Особенности
Суть рассматриваемого подхода к капиталовложениям заключается в создании специализированного фонда для консолидации средств мелких вкладчиков. Собранный в итоге капитал будет использоваться для капиталовложений в те или иные сферы экономики.
Описываемая разновидность капиталовложений подойдет тем нашим соотечественникам, которые не обладают крупными накоплениями и при этом не желают использовать их для открытия банковского депозита. Благодаря тому, что фонды собирают средства от огромного количества вкладчиков, им удается консолидировать внушительный капитал, инвестирование которого позволяет рассчитывать на получение внушительного дохода. Этот доход в свою очередь будет распределен между вкладчиками.
Каждый инвестор подписывает договор с фондом, в котором оговаривается срок, на который будут вложены средства, ожидаемый уровень доходности и рисков, а также условия получения выплат. Рассматриваемые фонды обладают возможностью привлекать денежные средства от вкладчиков со всех уголков нашей страны. При консолидации фондом крупного капитала он становится заметным участником рынка, а, следовательно, может инвестировать средства в различные проекты на более выгодных условиях.
Структура стандартного фонда коллективных инвестиций как правило включает в себя:
- Управляющую компанию, которая является ключевым звеном фонда и контролирует все инвестиционные процессы. Именно управляющая компания решает, куда именно будут вложены консолидированные средства вкладчиков.
- Депозитарий, который ведет учет активов фонда и следит за функционированием управляющей компании.
- Регистратор, в котором учитываются права собственности и доли всех участников фонда.
- Аудитор, основная задача которого заключается в контроле отчетности, а также в проверке деятельности управляющей компании.
Основные признаки коллективных инвестиций
Если вы являетесь новичком в инвестиционной сфере, то вам полезно будет узнать про основные признаки коллективных инвестиций, которые являются общими для всех фондов независимо от их типа и формы:
- Привлечение средств вкладчиков осуществляется при помощи подписания договора или при помощи размещения в свободной продаже ценных бумаг фонда.
- Основной вид деятельности фондов заключается в инвестировании консолидированного капитала в различные типы ценных бумаг.
- Основной доход фонд получает за счет дивидендов от сделок и процентов.
- Полученная по итогам инвестиционной деятельности прибыль распределяется между вкладчиками в полном соответствии с размерами их вкладов.
Коллективные инвестиционные фонды обладают и целым рядом дополнительных особенностей, а именно:
- Все вложенные инвесторами денежные средства переходят в общую массу капитала фонда, а показатели рисков и доходности усредняются.
- Убыточность или доходность итогов инвестиционной деятельности в обязательном порядке пересчитывается между участниками фонда, а затем распределяется между вкладчиками в зависимости от размера их вклада.
- Инвесторы самостоятельно несут риски, так как передача средств фонду осуществляется под их ответственностью.
- Фонд не в состоянии гарантировать каких-либо фиксированных выплат. Он может лишь предоставить информацию в прогнозируемой доходности. Как правило, эта доходность выражается в процентах.
- Вкладчик, как правило, в момент подписания договора вправе выбрать, куда именно будут вкладываться его средства. Для этого ему необходимо указать отрасли экономики, в которые фонд должен инвестировать его средства. При наличии у вкладчика определенных знаний в области фондового рынка подобный подход в состоянии снизить риск возникновения убытков.
Основные формы коллективных инвестиций
В настоящее время на рынке наблюдается несколько разновидностей коллективных инвестиций, по отношению к которым действуют разные нормы отечественного законодательства. Все существующие компании, специализирующиеся на коллективных инвестициях, можно разделить на следующие типы:
- Пенсионные фонды.
- АИФы.
- ПИФы.
- Инвестиционные банки.
- Кредитные организации.
Что касается негосударственных пенсионных фондов, то широкое распространение они получили после пенсионной реформы, внедрившей накопительную пенсионную систему. В настоящее время каждый будущий пенсионер может самостоятельно распоряжаться частью страховых взносов и передавать их в государственный или негосударственный пенсионный фонды.
Негосударственный пенсионный фонд в обязательном порядке должен передать средства будущих пенсионеров в управляющую компанию, которая в свою очередь вложит их в те или иные активы. В качестве вкладчиков негосударственных пенсионных фондов выступают частные лица, предприниматели или коммерческие компании. Уровень доходности пенсионных фондов, как правило, не большой и не превышает 12%. Их деятельность строго контролируется со стороны государства, что делает капиталовложения в такие фонды довольно безопасными.
Паевые и акционерные инвестиционные фонды
Основная задача подобных фондов заключается в консолидации средств вкладчиков для их последующего инвестирования в те или иные проекты. Вкладчики таких фондов будут получать пассивный доход, часть которого будет удерживаться в качестве платы за оказываемые фондом услуги.
Разница между акционерными и паевыми фондами заключается в том, что первый организован в виде акционерного общества и является юридическим лицом. Паевые фонды не регистрируются в качестве юридического лица. Также разница состоит в том, что вкладчики акционерных фондов получают акции, а в паевых – паи.
Кредитные союзы и организации
Описываемые компании, по сути, являются потребительскими кооперативами, которые оказывают услуги по выдаче займов. В настоящее время на отечественном рынке присутствует более сотни подобных компаний, общая сумма активов которых превышает 30 миллиардов рублей. Кредитный союз обладает статусом некоммерческой организации и формально не нацелен на получение дохода. При этом подобные союзы обладают статусом юридического лица и в состоянии приносить своим вкладчикам ощутимый доход в размере до 15% годовых.
Инвестиционные банки
Эта разновидность специализированных кредитных компаний занимается не выдачей займов, а выполнением разнообразных операций на фондовом рынке. Также инвестиционные банки оказывают целый перечень дополнительных услуг, а именно:
- Оказание помощи в выпуске и реализации облигаций и акций.
- Предоставление финансовых гарантий, необходимых для первичного размещения акций.
- Выдача облигаций и векселей.
- Также рассматриваемые организации оказывают брокерские и дилерские услуги.
Как правило, инвестиционные банки привлекают лишь крупных вкладчиков, но в некоторых случаях они могут работать и с инвесторами, обладающими небольшими накоплениями.
Сильные и слабые стороны коллективного инвестирования
Среди ключевых преимуществ описываемого подхода к капиталовложениям отдельного упоминания заслуживают следующие:
- Вы сможете получать стабильный доход, размер которого как правило превышает инфляцию и ставки по банковским депозитам.
- Средствами вкладчиков управляют квалицированные менеджеры, что является гарантией составления сбалансированного портфеля капиталовложений. Практика свидетельствует о том, что новички даже при наличии крупного капитала просто не в состоянии грамотно составить портфель капиталовложений, который сможет приносить стабильный доход.
- При наличии небольшого капитала диверсифицировать риски можно лишь при помощи коллективных инвестиций. Это вызвано тем, что для создания сбалансированного портфеля капиталовложений требуется довольно внушительный объем средств.
Среди слабых сторон рассматриваемого подхода к капиталовложениям отдельного упоминания заслуживают следующие:
- Вы сможете получать лишь пассивный доход, не принимая участия в процессе вложения средств. С одной стороны, это хорошо, но с другой стороны, вы не получите опыта самостоятельной работы на фондовом рынке.
- Выбрать действительно эффективный фонд довольно сложно, так как сегодня на рынке присутствует множество подобных компаний, поэтому существует вероятность того, что вы довертите собственные средства фонду, который будет приносить минимальный доход.
Заключение
Если вы желаете самостоятельно зарабатывать на фондовом рынке, то вам придется открыть специализированный счет в брокерской компании. Из огромного количества брокеров, присутствующих на рынке, рекомендуется выбирать те компании, которые доказали свою надежность, и предлагают выгодные условия сотрудничества:
